Każdy, kto mnie zna, rozumie, że w żadnym wypadku nie jestem typem alarmistki z końca świata. Dlatego powinieneś mi uwierzyć, kiedy powiem ci, że krach na amerykańskiej giełdzie jest wyraźnie możliwy po raz pierwszy od lat. Mówiąc najprościej, na rynku istnieje obecnie ogromna presja spadkowa i nieograniczone ryzyko, w wyniku czego wszystko jest możliwe. Oczywiście fakt, że krach na rynku jest możliwy , nie oznacza, że jest nieunikniony .
Obecny klimat rynkowy przypomina mi moje rodzinne miasto Miami w sezonie huraganów. Chociaż nie ma gwarancji, że nadejdzie burza, nieprzestrzeganie niezbędnych środków ostrożności może doprowadzić do zniszczenia mienia, a nawet śmierci.
Składniki krachu na rynku zaczynają pojawiać się wyraźniej. Oprócz transakcji w przeciwnych trendach kupowanie akcji ma ograniczony pozytywny charakter, ale potencjał spadkowy jest nieograniczony.
Kluczowe dania na wynos
- Dzisiejszy rynek wiąże się z większym ryzykiem spadku niż w ciągu ostatnich dwóch lat. Krach na rynku jest bardzo możliwym wydarzeniem. Inwestorzy powinni wykorzystać dzisiejszą niepewność, utrzymując duże pozycje gotówkowe i krótką sprzedaż niektórych akcji.
Zmienność na trasie
W dzisiejszym klimacie rynkowym możemy spodziewać się największych rajdów w historii. Dlaczego? Ponieważ z historycznego punktu widzenia największe i najszybsze ruchy rynkowe wynikają z ogólnego trendu spadkowego. Na szczęście możemy wykorzystać te nieuniknione rajdy na naszą korzyść, stosując następujące strategie:
1) Rozjaśnianie na dowolnych długich pozycjach
2) Zwalczanie zapasów i sektorów osiągających słabsze wyniki
Moim zdaniem przygotowanie do zmienności jest zawsze mądrym pomysłem, niezależnie od klimatu gospodarczego. Ale zignorowanie dzisiejszego podwyższonego ryzyka, którego nie widzieliśmy od ponad dwóch lat, jest w najlepszym wypadku nieodpowiedzialne, aw najgorszym wręcz głupie. I nawet jeśli nie dojdzie do awarii, przez jakiś czas możemy handlować zasięgiem.
Rozważ następujący tweet październikowy autorstwa Jurrien Timmer z Fidelity:
Spojrzenie na # SP500 od stycznia 2017 r.: Po prawie stałej wspinaczce w zeszłym roku, ten rok był niepewny. Czego oczekuję teraz? Zakres handlu w środku wysokich (około 2900) i niskich (około 2550). pic.twitter.com/gdauHj2jED- Jurrien Timmer (@TimmerFidelity) 15 października 2018 r
Moją główną myślą z tej myśli jest to, że tłum pasywnych inwestorów perma-byków może uciec z obecnego rynku bez szwanku, jeśli spojrzą na sprawy w nieco inny sposób i wykonają zdecydowane działania zapobiegawcze. Preferuję duże pozycje gotówkowe i sprzedaż na siłę poprzez zwarcie akcji.
Podsumowując: Krach na rynku jest bardzo możliwy, ale istnieją sposoby na wykorzystanie tej gry w oczekiwaniu podczas przejściowej zmienności, której prawdopodobnie będziemy doświadczać.
