Branża oprogramowania odnotowała wzrost o 27, 58% w ciągu ostatniego roku od 22 kwietnia, co czyni ją najlepszą w branży informatycznej w tym okresie. Sam sektor technologiczny przewyższa szerszy rynek o około 10% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, co stawia perspektywę wyjątkowego wzrostu zapasów oprogramowania.
Gracze w branży nadal korzystają, ponieważ konsumenci i firmy rozszerzają swój zasięg na nowe środowiska cyfrowe, takie jak przetwarzanie w chmurze, sztuczna inteligencja (AI) i zapotrzebowanie na złożoną analizę danych. Co więcej, krok w kierunku zwiększenia powtarzających się przychodów poprzez subskrypcję rozwiązań Software-as-a-Service (SaaS) stwarza znaczne możliwości rozwoju.
Pomimo tylnych wiatrów zwiększających zapasy oprogramowania, branża handluje z ogromną premią, przy wskaźniku ceny do zysku (wskaźnik P / E) wynoszącym prawie 45 w porównaniu z 17, 52 dla szerokopasmowego proxy S&P 500. Z technicznego punktu widzenia kilka Nazwy wielkich spółek w przestrzeni kosmicznej niedawno ukształtowały wzorce szczytów, które w połączeniu z wysokimi wycenami sprawiają, że przemysł jest głównym celem rotacji sektora, ponieważ inwestorzy ścigają wartość gdzie indziej.
Przyjrzyjmy się trzem stalowym branżom, które mogą doświadczyć presji sprzedaży w nadchodzących dniach i tygodniach, a także możliwym strategiom handlowym, aby zyskać na spadających cenach akcji.
Intuit Inc. (INTU)
Intuit Inc. (INTU), o wartości rynkowej 66, 78 miliardów dolarów, zapewnia oprogramowanie do zarządzania finansami i zapewniania zgodności z przepisami dla małych firm, konsumentów, osób samozatrudnionych i specjalistów księgowych. Do jej sztandarowych produktów należą QuickBooks do księgowości dla małych firm, TurboTax do przygotowywania osobistych deklaracji podatkowych oraz Mennica do zarządzania finansami osobistymi.
Analitycy byli optymistycznie nastawieni do akcji w pierwszym kwartale, powołując się na potencjał usługi TurboTax Live producenta oprogramowania księgowego, która łączy konsumentów z certyfikowanymi ekspertami podatkowymi, aby pomóc im w ich zeznaniach podatkowych. Analityk Guggenheim Securities Ken Wong uważa, że TurboTax Live może podnieść potencjał wzrostu segmentu klientów indywidualnych Intuit z 9% do 11% w środkowej części rynku. Większość pozytywnych nastrojów wydaje się uwzględniona, a akcje osiągają ponad 50-krotny zysk. Według stanu na dzień 22 kwietnia 2019 r. Akcje Intuit oferują stopę dywidendy na poziomie 0, 72% i do tej pory zyskały 31, 42% (YTD).
W ciągu ostatnich sześciu tygodni na wykresie Intuit uformował się wzór głowy i ramion, co sugeruje, że top może być na swoim miejscu. Niedźwiedzia rozbieżność między ceną a wskaźnikiem siły względnej (RSI) pokazuje również, że byki tracą rozpęd. Handlowcy, którzy otworzą krótką pozycję poniżej dekoltu wzoru, powinni ustalić docelowy zysk w pobliżu huśtawki na początku października na poziomie 230 USD, co może teraz działać jako obszar wsparcia. Złóż zamówienie stop-loss tuż nad prawym ramieniem wzoru, aby chronić kapitał handlowy.
ANSYS, Inc. (ANSS)
Firma ANSYS, Inc. z siedzibą w Canonsburg w Pensylwanii (ANSS) opracowuje i sprzedaje oprogramowanie do symulacji inżynierskich. Oprogramowanie firmy pozwala klientom testować produkty, symulując wiele koncepcji przed zakończeniem procesu produkcyjnego lub projektowego. ANSYS niedawno nawiązał nową współpracę z Ferrari NV (RACE), która poprawia właściwości aerodynamiczne elitarnych samochodów wyścigowych Ferrari dzięki wiodącemu w branży oprogramowaniu do symulacji inżynieryjnych ANSYS.
The Street spodziewa się, że specjalista od oprogramowania symulacyjnego opublikuje 7 maja zysk na akcję w wysokości 91 centów (EPS) w wysokości 7 centów, co w porównaniu z raportowanym EPS w wysokości 1, 09 USD za ten sam kwartał ubiegłego roku. Kapitalizacja rynkowa akcji ANSYS wynosi 15, 65 miliarda USD, a zyski sportowe YTD wynoszą nieco ponad 30% na dzień 22 kwietnia 2019 r. Obecnie notuje się 38, 24 razy więcej niż zysk.
Cena akcji ANSYS wydrukowała najwyższy w historii poziom 191 USD 16 kwietnia, biorąc pod uwagę poprzednią najwyższą wartość ustaloną 14 września 2018 r., O 55 centów. Jednak cena nie utrzymała tego poziomu i od tego czasu wycofała się, co wskazuje na możliwą pułapkę na byki. Mimo że cena osiągnęła nowy najwyższy poziom w ostatnich tygodniach, RSI osiągnął niższy szczyt, tworząc niedźwiedzi rozbieżność i wskazując na możliwe odwrócenie trendu w dół. Krótcy sprzedawcy powinni ustawić zamówienie typu take-profit na 169 USD, w którym akcje ANSYS mogą znaleźć wsparcie w postaci 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA) i najniższego poziomu z końca lipca. Szybko zamykaj otwarte pozycje, jeśli akcje osiągają nowy rekordowy poziom.
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)
Założona w 1988 r. Firma Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) opracowuje rozwiązania umożliwiające projektowanie systemów stosowane do projektowania całych systemów elektronicznych, złożonych układów scalonych i urządzeń elektronicznych. Analitycy spodziewają się, że firma poinformuje w pierwszym kwartale o wartości EPS wynoszącej 49 centów i sprzedaży w wysokości 569, 3 miliona USD, kiedy producent oprogramowania do projektowania automatyki opublikuje dziś wyniki - w poniedziałek, 22 kwietnia - po dzwonku zamykającym. W tym samym okresie ubiegłego roku Cadence odnotował 40 centów EPS ze sprzedażą 517, 3 mln USD.
Mimo, że w historii firma wyprzedzała oczekiwania dotyczące zysków, akcje wyglądają na drogie, a ich wysoki wskaźnik P / E wynosi 51, 5. Akcje Cadence notują obecnie imponujący 45, 75% w porównaniu do 22 kwietnia 2019 r. Instytucje posiadają 94, 16% udziałów w spółce.
W kwietniu na wykresie Cadence uformował się podwójny top, a także niedźwiedzia rozbieżność między ceną a wskaźnikiem RSI. Wolumen również wzrósł, gdy akcje spadły od drugiego szczytu ustalonego na 16 kwietnia, co wskazuje na zwiększoną aktywność sprzedaży. Ci, którzy wchodzą krótko, powinni kupić na pokrycie na poziomie 54 USD - obszar, w którym cena może złapać ofertę z luki powstałej po tym, jak firma przekroczyła oczekiwania w czwartym kwartale. Ustaw zlecenie stop powyżej podwójnego szczytu, na wypadek gdyby cena nadal osiągała nowe maksima.
StockCharts.com
