Główne ruchy
Fed zapakował dziś prezenty dla inwestorów giełdowych, kiedy ogłosił, że wszystkie 18 banków, które ocenia, przeszło dwa testy warunków skrajnych. Fed co roku przeprowadza testy warunków skrajnych w ważnych instytucjach finansowych, aby upewnić się, że są one wystarczająco kapitalizowane, aby wytrzymać duży szok gospodarczy.
Wyniki tegorocznych testów warunków skrajnych są szczególnie uparte, ponieważ otwierają drogę dla największych banków w kraju do zwrotu większego kapitału swoim akcjonariuszom w postaci zwiększonej dywidendy lub rozszerzonych programów skupu akcji własnych.
Handlowcy nagradzają akcje silnymi dywidendami i agresywnymi programami odkupu w ciągu ostatnich kilku lat, ponieważ niepewność gospodarcza i geopolityczna utrudniła prognozowanie dochodów organicznych i wzrostu zysków. Wypłata dywidendy zapewnia gwarantowaną rentowność, a dzięki programom wykupu akcji wiesz, że zysk spółki na akcję (EPS) wzrośnie.
Akcje bankowe przeskoczyły dzisiaj, ponieważ handlowcy uważają, że główne instytucje finansowe zamierzają zwiększyć poziom wypłat do ponad 100% oczekiwanych zysków.
Uprzejmy skok widać na poniższej wykresie SPDR Fund (XLF) sektora finansowego. Fundusz zakończył długoterminową kontynuację byczej kontynuacji diamentów, przełamując i zamykając się powyżej poziomu oporu spadkowego, który współdziałał z funduszem w czerwcu. XLF był napędzany przez Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) oraz Wells Fargo & Company (WFC) - które wzrosły w piątek odpowiednio o 2, 80%, 2, 72% i 2, 23%.
S&P 500
Sektor finansowy pomógł podnieść S&P 500 wyżej, aby zamknąć tydzień, ale nie był to jedyny sektor o dziś zwyżkowej aktywności. Dwie najlepsze akcje indeksu - Western Digital Corporation (WDC) i Constellation Brands, Inc. (STZ) - znajdują się odpowiednio w sektorach technologii i dóbr konsumpcyjnych. Western Digital zyskał 6, 73%, a Constellation Brands zyskał 4, 64% w piątkowej sesji.
S&P 500 prawdopodobnie zyskałby jeszcze więcej, gdyby dwie największe firmy indeksu - Apple Inc. (AAPL) i Amazon.com, Inc. (AMZN) - nie wycofały się. Akcje Apple straciły 0, 91%, ponieważ handlowcy nadal reagowali na wiadomość, że główny projektant Jony Ive opuszcza firmę, aby założyć własną firmę. Akcje Amazon straciły 0, 56%, ponieważ inwestorzy nadal zdejmowali zyski ze stołu w weekend. Akcje w Amazon uległy stagnacji w ciągu ostatniego tygodnia, ale byłbym zaskoczony, gdyby akcje wkrótce nie wznowiły trendu wzrostowego.
:
Debata demokratyczna przywraca pulę zapasom ubezpieczeń zdrowotnych
Czego można oczekiwać od zysków JPMorgan
Czy Rally Aid's Rally wystarczy, by przełamać trend spadkowy?
Wskaźniki ryzyka - ropa naftowa
Przez ostatnie kilka miesięcy uważnie obserwowałem cenę ropy naftowej, ponieważ spada ona coraz niżej. Myślę, że ropa naftowa jest świetnym barometrem dla światowej gospodarki. Kiedy inwestorzy uważają, że globalna gospodarka będzie się rozwijać, mają tendencję do podwyższania cen ropy naftowej w oczekiwaniu na większy popyt. Kiedy wierzą, że globalna gospodarka zacznie się kurczyć, zwykle obniżają ceny ropy naftowej w oczekiwaniu na niższy popyt.
Jednak globalny popyt nie jest jedynym czynnikiem wpływającym na ceny ropy naftowej. Na poziom ropy naftowej wpływa również poziom podaży.
Dlatego dzisiejszy spadek cen ropy jest tak interesujący. Ropa naftowa uderzyła w opór spadkowy na poziomie 60 USD za baryłkę i zaczęła się wycofywać w tym samym czasie, gdy zaczęły pojawiać się informacje, że Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC) planuje przedłużyć cięcia produkcji ropy do drugiej połowy 2019 r.
Przedstawiciele OPEC spotkają się w poniedziałek, aby oficjalnie ogłosić plany kartelu, ale wydaje się, że handlowcy nie wierzą, że przedłużone cięcia będą wystarczające, aby zrównoważyć malejący popyt ze strony Chin, ponieważ chińska gospodarka nadal walczy z taryfami nałożonymi przez USA.
:
5 kroków do osiągnięcia zysku w handlu ropą naftową
Zrozumienie korelacji ropy naftowej i waluty
Tankowce: działalność związana z transportem ropy naftowej
Konkluzja - Strukturalnie uczciwy rynek
Nadal działamy na rynku, który często określa się mianem „strukturalnie uczciwego” rynku. Oznacza to, że zasadniczo zdrowe firmy widzą, jak ich ceny akcji dobrze sobie radzą, a mniej bezpieczne firmy widzą, że ceny akcji mają problemy.
Powinno to dać traderom pewność, że jeśli odrabią pracę domową, istnieje duże prawdopodobieństwo, że zostaną wynagrodzeni.
