Niedawna presja na sprzedaż na rynku towarów spowodowała, że ceny spadły poniżej kluczowych poziomów pomocy technicznej, która aktywnie handluje w poszukiwaniu dalszego spadku., przyjrzymy się wykresom kilku popularnych produktów będących przedmiotem obrotu giełdowego, które są używane jako barometry do oceny przyszłego kierunku głównych rynków towarowych i kluczowych segmentów. Spróbujemy również ustalić, w jaki sposób inwestorzy będą wyglądać, aby pozycjonować się w nadchodzących tygodniach lub miesiącach i zidentyfikować wszelkie godne uwagi transakcje. (Aby szybko odświeżyć ten temat, sprawdź: Commodity Investing 101. )
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Biorąc pod uwagę wzrost niszowych funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF), aktywni inwestorzy często zwracają się do Invesco DB Commodity Index Tracking Fund, aby poznać ogólny kierunek szerokiego rynku towarów. Jak zapewne wiesz, fundusz obejmuje kontrakty futures na 14 najbardziej płynnych i najważniejszych towarów na świecie, takich jak drewno, ropa, złoto, pszenica i kukurydza. Patrząc na poniższy wykres, można zauważyć, że cena ostatnio spadła poniżej łącznego wsparcia 200-dniowej średniej kroczącej i rosnącej linii trendu (pokazanej przez niebieskie kółko). Podział jest technicznym wskazaniem, że niedźwiedzie kontrolują pęd i że ruch kart może być niższy. Z punktu widzenia zarządzania ryzykiem zamówienia stop-loss będą prawdopodobnie składane powyżej 17 USD lub przerywanej linii trendu, w zależności od tolerancji ryzyka, w celu zmaksymalizowania ryzyka / nagrody. (Więcej informacji można znaleźć w: 3 najpopularniejsze ETF-y towarowe na 2018 r .)
iShares Global Timber & Forestry ETF (WOOD)
Segmenty drewna i leśnictwa na rynku towarów są często wykorzystywane jako miernik ogólnej siły gospodarki. Kiedy nadejdą dobre czasy, nie powinno dziwić, że popyt na produkty z drewna rośnie z powodu zwiększonego popytu na produkty budowlane. Jednak gdy podaż przewyższa popyt, a inwestorzy zaczynają kwestionować przekonanie o tendencji wzrostowej, ceny zwykle spadają. Spoglądając na wykres ETF iShares Global Timber & Forestry ETF, można zauważyć, że cena ostatnio zamknęła się poniżej głównej rosnącej linii trendu. Zauważysz, że linia trendu konsekwentnie zapewniała aktywnym traderom lukratywne pozycje do składania zamówień kupna przez lata. Niedawne zamknięcie poniżej linii trendu i późniejszy nieudany test, aby powrócić powyżej niej, sugerują teraz, że trend się odwrócił i niedźwiedzie są pod kontrolą, nawet pomimo ostatniego odskoku, którego aktywni handlowcy spodziewają się wyczerpania w pobliżu linii trendu przed kontynuując swój długoterminowy ruch niżej. (Aby uzyskać więcej informacji, sprawdź: 3 wykresy sugerujące, że towary rolne mogą się obniżyć ).
United States Oil Fund, LP (USO)
Kolejnym funduszem towarowym, który niedawno został zamknięty poniżej głównego poziomu wsparcia, jest fundusz naftowy Stanów Zjednoczonych. Jak widać poniżej, ostatnie zamknięcie poniżej linii trendu, pokazane przez niebieskie koło, teraz potwierdza, że trend wzrostowy jest w trakcie cofania i może być gotowy do znacznego obniżenia. Na podstawie tego wykresu wydaje się, że najwyższy poziom w 2018 r. Mógłby być na miejscu, a zanim skończymy rok, cena może być z powrotem w pobliżu miejsca, w którym zaczęła się w styczniu. (Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, sprawdź: Te 3 fundusze ETF sugerują, że towary są kierowane niżej ).
Dolna linia
W ciągu ostatnich dwóch lat towary przeżywały przyjemny wzrost. Jednak biorąc pod uwagę zamknięcia poniżej kluczowych linii trendu na głównych ETF związanych z towarami, wydaje się, że niedźwiedzie są teraz pod kontrolą. Wydaje się, że najlepszym miejscem dla byków jest czekanie na linii bocznej, aby sprawdzić, czy ceny są w stanie odzyskać utracony grunt i zbliżyć się powyżej kluczowych poziomów nowo odkrytego oporu.
