Jaki jest całkowity stosunek aktywów do kapitału - TAC?
Całkowity wskaźnik aktywów do kapitału (TAC), zwany również wielokrotnością TAC, był regulacyjnym limitem dźwigni bankowej nakładanym na kanadyjskie instytucje finansowe regulowanym przez Urząd Nadzoru Instytucji Finansowych (OSFI). Od tego czasu został zastąpiony nowym wskaźnikiem dźwigni opartym na globalnych ramach regulacyjnych Bazylea III i nie jest już stosowany w praktyce.
Jak obliczyć całkowity stosunek kapitału do kapitału - TAC
Całkowity wskaźnik aktywów do kapitału został obliczony poprzez podzielenie sumy aktywów bilansowych i niektórych pozycji pozabilansowych związanych z ryzykiem kredytowym przez całkowity kapitał regulacyjny. Współczynnik TAC banków kanadyjskich stale wzrastał od wczesnych lat 60. do 1980, kiedy osiągnął najwyższy poziom około 40. Duże banki podlegały następnie wielokrotności aktywów do kapitału wynoszącej 30 w latach 1982–1991, kiedy to nałożono formalną górną granicę 20.
Pułap ten obowiązywał, dopóki nie zdecydowano, że banki spełniające określone warunki mogą otrzymać autoryzowaną wielokrotność aż do 23, w porównaniu z niektórymi bankami amerykańskimi, które miały wskaźniki TAC powyżej 40 podczas kryzysu finansowego.
Stosunkowo niski poziom dźwigni bankowej na początku kryzysu finansowego sprawił, że banki kanadyjskie uniknęły strat i stanęły w obliczu mniejszej presji na delewarowanie niż ich międzynarodowe odpowiedniki, co łagodzi kryzys. Dzięki ogromnym poziomom hipotek ubezpieczonych przez rząd w ich bilansach, po rekordowym boomie mieszkaniowym, wskaźniki dźwigni poziomu 1 banków kanadyjskich - wskaźnik zdolności banków do absorpcji strat - spadły poniżej swoich amerykańskich i europejskich odpowiedników.
Różnica między TAC a OSFI
OSFI zastąpił TAC wskaźnikami dźwigni w 2015 r. W ramach przyspieszonego wprowadzania przepisów kapitałowych Bazylea III, których termin upływa w 2022 r. Banki kanadyjskie są teraz zobowiązane, zgodnie z Bazyleą III, do utrzymywania współczynnika kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) wynoszącego 4, 5% aktywów ważonych ryzykiem (RWA), współczynnika kapitału Tier 1 wynoszącego 6% aktywów ważonych ryzykiem oraz łączny współczynnik kapitałowy 8% RWA. W rezultacie TAC nie jest już stosowany w praktyce.
Ograniczenia całkowitego stosunku aktywów do kapitału - TAC
Jednak współczynniki CET1 mogą wprowadzać w błąd, ponieważ zależą od subiektywnych wag ryzyka. Ponieważ kanadyjskim bankom zezwolono na stosowanie niższych wag ryzyka niż ich odpowiedniki w Stanach Zjednoczonych, używają agresywnych kwot dźwigni i zwiększają ryzyko. Pytanie brzmi, jak to wszystko by się potoczyło, gdyby boom mieszkaniowy w Kanadzie zmienił się w krach, a banki będą musiały zatrzymać więcej kapitału niż obecnie.
Na razie OSFI zapewnił największym bankom w Kanadzie większą elastyczność, jeśli chodzi o ich wymogi kapitałowe. W 2018 r. Obniżył „dolną granicę produkcji” kapitału Bazylea II, co ogranicza wykorzystanie wewnętrznych modeli ryzyka do obliczenia minimalnych wymogów kapitałowych, do 72, 5% z 90%.
