Niezależnie od celu inwestycyjnego obligacje często odgrywają znaczącą rolę. Niektóre fundusze, takie jak ETF Vanguard Total Bond Market, mają na celu zapewnienie dostępu do szerokiej gamy pojazdów generujących dochód przy minimalizacji kosztów. Wiele funduszy obligacyjnych nadaje się jako inwestorzy podstawowi. Tutaj przyjrzymy się pięciu najlepszym funduszom obligacyjnym dla inwestorów długoterminowych.
1. Fidelity Total Bond Fund (FTBFX)
Fidelity Total Bond Fund dąży do zapewnienia inwestorom wysokich dochodów bieżących. Fundusz wykorzystuje indeks uniwersalnych obligacji Bloomberg Barclays US przy podejmowaniu decyzji dotyczących alokacji oraz jako indeks porównawczy. Fundusz inwestuje około 80% swoich aktywów w szeroką gamę dłużnych papierów wartościowych. Następnie inwestuje około 20% swoich aktywów w dłużne papiery wartościowe o niższym ratingu kredytowym. Te dłużne papiery wartościowe niższej jakości wiążą się z wyższym ryzykiem niż obligacje inwestycyjne, ale oferują również wyższą rentowność. Fundusz angażuje się również w handel instrumentami pochodnymi, co pozwala na zwiększenie dźwigni finansowej, ale także zawiera określone rodzaje ryzyka. Instrumenty pochodne obejmują swapy handlowe, opcje i kontrakty futures.
Fundusz Fidelity Total Bond Fund posiadał 26, 1 mld USD aktywów pod zarządzaniem (AUM) z wydajnością 30-dniowej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) na poziomie 2, 49% na listopad 2019 r. Średni czas trwania papierów dłużnych w funduszu wynosił 5, 23 lat. Historycznie fundusz wykazywał niską zmienność. Miał ponad 82% swoich aktywów w obligacje inwestycyjne, a ponad 32% przeznaczono na obligacje rządowe USA. Miał rozsądny wskaźnik kosztów 0, 45% i nie było minimalnego wymogu inwestycyjnego.
2. Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
Rynek ETF Vanguard Total Bond Market zapewnia szeroką ekspozycję na amerykańskie obligacje inwestycyjne. Według stanu na listopad 2019 r. Fundusz inwestował około 63% swoich aktywów w obligacje rządowe USA we wszystkich terminach zapadalności. Pozostałe 37% było w innych obligacjach inwestycyjnych. Miał bardzo niski wskaźnik wydatków 0, 035%, co stanowi ponad 90% poniżej średniego wskaźnika wydatków funduszy o podobnych zasobach. Fundusze Vanguard znane są z jednych z najniższych wskaźników kosztów w branży.
Fundusz Vanguard Total Bond Market Fund miał 245, 5 mld USD aktywów ogółem (46, 7 mld USD w ETF) z zyskiem SEC wynoszącym 2, 26%. Miał 9010 gospodarstw o średnim efektywnym terminie zapadalności 8, 2 roku i średnim okresie 6, 2 roku. Ponieważ jest to ETF, nie ma minimalnego wymogu inwestycji początkowej.
3. Dodge & Cox Income Fund (DODIX)
Fundusz dochodowy Dodge & Cox dąży do zapewnienia wysokiej i stabilnej stopy dochodów bieżących, zapewniając jednocześnie długoterminową ochronę kapitału. Około 80% aktywów znajduje się w papierach wartościowych o ratingu inwestycyjnym, a do 20% w zobowiązaniach dłużnych poniżej ratingu inwestycyjnego. DODIX jest dość bezpiecznym narzędziem, nawet jeśli nie ma takiej samej rozpoznawalności marki jak Vanguard lub BlackRock.
Fundusz Dodge & Cox Income Fund miał stopę zwrotu z inwestycji w wysokości 2, 67% przy stosunku kosztów 0, 42%. Posiadał w portfelu aktywa netto w wysokości 62, 3 mld USD na wrzesień 2019 r. Fundusz wymagał inwestycji początkowej w wysokości 2 500 USD.
4. Metropolitan West Total Return Bond Fund (MWTRX)
Metropolitan West Total Return Bond Fund ma być podstawowym funduszem obligacji. Jego celem jest osiągnięcie lepszych wyników niż indeks obligacji agregowanych US Bloomberg Barclays przy jednoczesnym zachowaniu profilu ryzyka podobnego do tego indeksu. Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index śledzi obligacje inwestycyjne.
Metropolitan West Total Return Bond Fund inwestuje w szeroką gamę papierów wartościowych o stałym dochodzie, w tym instrumentów pochodnych, które można wykorzystać do zabezpieczenia ekspozycji na ryzyko. Fundusz posiadał ponad 79, 9 mld USD w AUM, a rentowność SEC wyniosła 2, 04% na listopad 2019 r. Wskaźnik kosztów akcji inwestorów wynosił 0, 67%. Zasoby portfela miały średni czas trwania 5, 75 lat, a średni termin zapadalności 7, 69 lat. Fundusz wymagał dość dużej inwestycji początkowej o wartości 5000 USD.
5. Loomis Sayles Core Plus Bond Fund (NEFRX)
Fundusz obligacji Core Plus Loomis Sayles dąży do zapewnienia wyższych całkowitych zwrotów z inwestycji w wysokiej jakości obligacje korporacyjne i obligacje rządowe USA. Fundusz ma wyższe ryzyko niż wiele innych funduszy obligacyjnych, ponieważ posiada papiery wartościowe o stałym dochodzie o wysokiej rentowności i pochodzące z rynków wschodzących. Miał aktywa netto w wysokości 7, 43 miliarda USD, z rentownością SEC wynoszącą 1, 87% na listopad 2019 r.
Fundusz obligacji Loomis Sayles Core Plus posiadał dość wysoki wskaźnik kosztów wynoszący 0, 73%. Musi działać lepiej, aby uzasadnić swoje wyższe wydatki w porównaniu z innymi funduszami. Efektywne okresy posiadania funduszy wynoszą 6, 17 lat, a średni okres zapadalności wynosi 8, 52 lat. Fundusz wymagał minimalnej inwestycji w wysokości 2 500 USD.
