Ceny złota zaczęły bić, odkąd żółty metal odwrócił się przy oporze w 2016 r. W kwietniu, spadając o ponad 125 punktów do najniższego najniższego poziomu od grudnia 2017 r. Agresywne działania Rezerwy Federalnej dotyczące stóp procentowych spowodowały spadek, a uparty nastrój został wzmocniony przez nadciągająca wojna handlowa. Na szczęście dla byków spadł on zbyt szybko i jest teraz na poziomie wsparcia, który powinien oferować długoterminowe zyski handlowe w miesiącach letnich.
Jest to wezwanie handlowe, a nie rekomendacja kupna, ponieważ spadek spowodował szkody techniczne, które mogą oznaczać ostateczny wzrost i spadek. Teraz będzie to wzrost powyżej pierwszego kwartału, aby złagodzić ten przeciwny wiatr, co wydaje się mało prawdopodobne, biorąc pod uwagę ambitny harmonogram podwyżek stóp procentowych Fed. Wojna handlowa mogłaby jednak grać ogniem inflacyjnym, powodując zakłócenia w dostawach, które podnoszą ceny towarów do najwyższych poziomów w XXI wieku. Jeśli tak, złoto może wybuchnąć w nadchodzących latach i osiągnąć 2000 USD za uncję.
Wykres długoterminowy GLD (2004-2018)
SPDR Gold Trust (GLD) wszedł na giełdę blisko 45 USD w 2004 r., Kiedy towar bazowy handlował nieco powyżej 450 USD, i sprzedał się za 41, 05 USD w pierwszym kwartale 2005 r., Co oznacza najniższy najniższy poziom w ciągu ostatnich 13 lat. W trzecim kwartale wzrósł wyżej i osiągnął silny trend wzrostowy, który utknął w dolnych latach 70. w 2006 r. Fundusz wyczyścił ten poziom w październiku 2007 r., W tym samym czasie hossa na rynku akcji dobiegła końca, podnosząc się do oporu na 100 USD w marcu 2008.
Spadł on o ponad 30% podczas bessy, zatrzymując się w górnych 60 latach, podczas gdy kolejna odskocznia osiągnęła najwyższy poziom w lutym 2009 roku. Siedmiomiesięczna konsolidacja zakończyła historyczny przełom w postaci potrójnych cyfr w funduszu i czterokrotności cyfry na bazowym towarze. Rajd wzrósł do trzeciego kwartału 2011 roku, osiągając najwyższy poziom w historii blisko 186 USD i 1 905 USD. Metal zbudował zstępującą trójkątną górę w kwietniu 2013 roku i upadł, wchodząc w brutalny spadek, który ostatecznie osiągnął poziom wsparcia wybicia w 2009 roku w czwartym kwartale 2015 roku.
Miesięczny stochastyczny oscylator wszedł w cykl sprzedaży w maju 2017 r., Osiągając ostatecznie poziom wyprzedaży w czerwcu 2018 r. Teraz spadł do najbardziej ekstremalnego niedźwiedzia od 2014 r., Sygnalizując potencjalną możliwość zakupu dla graczy rynkowych, którzy chcą czerpać zyski przy proporcjonalnym wycofaniu poziomy. Nie obejmuje to byków długoterminowych, które powinny poczekać na wybuch powyżej pięcioletniego podstawowego oporu (czerwona linia), który obecnie znajduje się w pobliżu 129 USD.
Wykres krótkoterminowy GLD (2016-2018)
Początkowa fala odreagowania od niskiego poziomu w 2015 r. Zatrzymała się na 131 USD w lipcu 2016 r., Generując wycofanie, które zakończyło się w pobliżu 107 USD w grudniu. Akcja cenowa handlowała w tych granicach przedziału od 18 miesięcy, odmawiając zysków długoterminowym bykom i niedźwiedziom. Dwustronne wahania w 200-tygodniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA) w tym okresie nie wykazują skłonności do budowania energii kierunkowej i wybijania się powyżej długoterminowego podstawowego oporu lub schodzenia przez długoterminowe wsparcie.
Fundusz znalazł wsparcie na poziomie zniesienia zakresu 50% w grudniu 2017 r., Zakończył podróż w obie strony do najwyższego poziomu we wrześniu i odwrócił, uzupełniając 100% do wcześniejszego minimum na początku tego tygodnia. Ustanawia to prostokątny wzór, który prognozuje odbicie w oporze na przecięciu przedziału zakresu 1 maja, niewypełnionej luki 15 maja i ściśle dopasowanych 50- i 200-dniowych EMA. Z kolei kupujący dip we wsparciu mogli skorzystać z odbicia sięgającego od 122 USD do 125 USD przed kolejnym znaczącym odwróceniem. W tym scenariuszu potrzebna jest ścisła stop loss w celu zarządzania ryzykiem, umieszczonym bezpiecznie poniżej minimów z grudnia i lipca. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Prognoza ceny złota: słabe zyski korygujące, brak wsparcia defensywnego .)
Dolna linia
Złoty fundusz uzyskał wsparcie po rezygnacji ze 100% fali z grudnia 2017 r. Na falę rajdową z kwietnia 2018 r. Ta lokalizacja sprzyja zdrowemu odbiciu, które ostatecznie kończy się na średnim oporze w niskich do średnich 120 $. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: Pinch Pennies With a New Gold ETF .)
