Co to jest TIBOR?
TIBOR to skrót od tokijskiej oferowanej stopy międzybankowej, która jest dzienną stopą referencyjną wynikającą ze stóp procentowych pobieranych przez banki w celu pożyczania środków innym bankom na japońskim rynku międzybankowym.
Zrozumienie TIBOR
TIBOR jest publikowany przez Japońskie Stowarzyszenie Bankowców (JBA) każdego dnia roboczego o godzinie 11:00 czasu japońskiego (JST) i nie później niż o 12:35. Istnieją dwa rodzaje stawek TIBOR - europejska stopa TIBOR i japońska stopa TIBOR jena.
Europejska stopa TIBOR oparta jest na japońskich stawkach rynkowych. Japoński rynek offshore powstał w 1986 roku, aby pomóc w internacjonalizacji rynków finansowych w tym kraju. Jen sprzedawany na rynku offshore nazywa się Euroyen.
Stawka japońskiego jena TIBOR oparta jest na stawkach rynkowych niezabezpieczonych połączeń. Rynek połączeń zapewnia instytucjom finansowym pożyczki lub pożyczki od innych banków i pożyczkodawców w celu skorygowania nieoczekiwanej krótkoterminowej nadwyżki lub nadrobienia nieoczekiwanego deficytu.
Japoński TIBOR w jenach został obliczony i opublikowany przez Japońskie Stowarzyszenie Bankowców od listopada 1995 r., Natomiast stawki TIBOR w Euroyen są publikowane od marca 1998 r. Publikowanie stawek TIBOR pomaga w rozwoju i ożywieniu krótkoterminowych rynków finansowych w Japonii.
Stawki TIBOR są wykorzystywane do analizy przez Ministerstwo Finansów, najpotężniejszą agencję rządową powiązaną z finansami w Japonii. Do obowiązków ministerstwa należą wszystkie te, które indywidualnie należą do Departamentu Skarbu USA, Służby Skarbowej (IRS), Rezerwy Federalnej, Departamentu Handlu oraz Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).
Kluczowe dania na wynos
- TIBOR to skrót od tokijskiej oferowanej stopy międzybankowej, która jest dzienną stopą referencyjną wynikającą ze stóp procentowych pobieranych przez banki w celu pożyczania środków innym bankom na japońskim rynku międzybankowym. Istnieją dwa rodzaje stawek TIBOR - europejski Kurs TIBOR i kurs japońskiego jena TIBOR JBATA oblicza TIBOR JBA jako dominującą stopę rynkową, wykorzystując notowania dla sześciu różnych terminów zapadalności (1 tydzień, 1 miesiąc, 2 miesiące, 3 miesiące, 6 miesięcy i 12 miesięcy).
Obliczanie TIBOR
Ippan Shadan Hojin założył administrację JBA TIBOR (JBATA) 1 kwietnia 2014 r., Co umożliwiło obliczenie i opublikowanie TIBOR JBA w tym samym dniu. JBATA oblicza TIBOR JBA jako dominującą stopę rynkową, wykorzystując notowania dla sześciu różnych terminów zapadalności po 1 tygodniu, 1 miesiącu, 2 miesiącach, 3 miesiącach, 6 miesiącach i 12 miesiącach. Każdy termin zapadalności jest podawany przez bank referencyjny do godziny 11:00 każdego dnia roboczego. W pobliżu
Aby opracować TIBOR, JBATA wyrzuca dwie górne i dolne stopy referencyjne terminu zapadalności i oblicza średnią pozostałych stóp. Średnie stopy zapadalności są publikowane jako stawki TIBOR z 6 stopami dla japońskiego jena i Euroyen. Stawki TIBOR są publikowane przez autoryzowanych dostawców informacji i obejmują Thomson Reuters Markets KK, QUICK Corp., Jiji Press, Ltd., Bloomberg Finance LP i Nomura Research Institute, Ltd. Wszelkie stawki TIBOR publikowane poza autoryzowanymi dostawcami informacji są brane pod uwagę w przypadku wyłącznie w celach informacyjnych.
