Odwrotne ETF poruszają się w przeciwnym kierunku niż ETF o dużym indeksie, takie jak S&P 500 SPDR (ARCA: SPY) lub Dow Jones Industrial Average SPDR (ARCA: DIA). Kupując odwrotną ETF, możesz chronić siebie i / lub czerpać zyski ze spadku głównych indeksów. Ponieważ S&P 500 SPDR przebił już kilka ważnych poziomów wsparcia i znajduje się w co najmniej krótkoterminowej tendencji spadkowej, jest całkiem możliwe, że rynki akcji odczują dalszy spadek. W takim przypadku następujące fundusze ETF będą zyskiwać na wartości, zapewniając zabezpieczenia i potencjał zysku. Każdy porusza się na swój sposób, a niektóre są bardziej zmienne niż inne - które mogą być zarówno dobre, jak i złe, w zależności od tego, po której stronie handlu jesteś.
Futures krótkoterminowe iPath S&P 500 VIX (ARCA: VXX) ETN nie są faktyczną odwrotną ETF. Jest to raczej ETN, który mierzy implikowaną zmienność. Kiedy giełda spada, zmienność rośnie, a iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN przesuwa się w górę. Dlatego, chociaż nie jest to dokładnie odwrotna ETF, porusza się przeciwnie do indeksów, rosnąc wraz ze spadkiem indeksów. Obecnie ETN obraca się na stonowanych poziomach - co jest powszechne w trakcie i tuż po tym, jak nastąpił wzrost na giełdzie - ale jeśli rynek akcji nadal będzie spadał, panika się zwiększy, zmienność wzrośnie i ETN gwałtownie wzrośnie. Niski 52-tygodniowy poziom przy 15, 57 USD stanowi wsparcie i może być również używany jako poziom stop. Jeśli S&P 500 SPDR spadnie do 120 USD po zamknięciu 25 czerwca z 131, 32 USD, VXX może osiągnąć 45 USD, co stanowi wielki potencjalny zwrot w oparciu o zamknięcie z 25 czerwca 17, 14 USD. Jeśli giełda faktycznie spadnie, ta transakcja będzie charakteryzować się doskonałym stosunkiem ryzyka do zysku. Opór wynosi 22, 88 USD, jednak trzeba go przerwać, aby osiągnąć cel zysku. Z drugiej strony, jeżeli indeksy ustabilizują się lub wzrosną, iPath S&P 500 VIX krótkoterminowe kontrakty terminowe ETN prawdopodobnie spadną.
ZOBACZ: Notowania będące przedmiotem wymiany - alternatywa dla ETF
ProShares Short S&P 500 (ARCA: SH) ETF porusza się przeciwnie do S&P 500 i dlatego powinien robić dokładnie (lub blisko niego) przeciwieństwo S&P 500 SPDR. Ponieważ indeksy zaczęły wykazywać tendencję spadkową od kwietnia, ProShares Short S&P 500 ETF zyskuje na wartości. Duże wsparcie wynosi 35, 37 USD, co jest najniższym poziomem od 52 tygodni. O ile indeksy nie odwrócą kursu i nie zaczną wykazywać tendencji wzrostowej, poziom ten prawdopodobnie nie zostanie w najbliższym czasie zmieniony i dlatego może być stosowany jako poziom stop dla długich transakcji. Alternatywnie, przystanki można umieścić tuż poniżej najniższego poziomu z 16 czerwca na 36, 48 USD. Przy takim przystanku zagrożone jest mniej pieniędzy, ale istnieje większe prawdopodobieństwo przedwczesnego zatrzymania. Początkowy cel zysku dla transakcji wynosi 42 USD. Po drodze trend wzrostowy musi zostać potwierdzony przez ruch do najwyższego poziomu z 4 czerwca za 39, 37 USD.
ZOBACZ: Interpretacja stref wsparcia i oporu
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (ARCA: TZA) ETF nie jest dla osób o słabym sercu, przy handlu tym ETF należy zachować ostrożność. Ten ETF porusza się trzy razy odwrotnie niż indeks Russell 2000. Oznacza to, że jeśli Russell 2000 spadnie o 1% w danym dniu, TZA powinien wzrosnąć o 3%. Przy takiej dźwigni zyski i straty są powiększane. Jeśli długo utrzymujesz ten ETF, a rynek zbiera się agresywnie, poważne straty mogą zostać poniesione. Jednak od kwietnia ten ETF rośnie. Po raz kolejny 52-niskie w cenie 16, 60 $ stanowi wsparcie i potencjalny obszar zatrzymania. Alternatywne poziomy zatrzymania wynoszą nieco poniżej 17, 18 USD i 19 USD. Pchnięcie powyżej 25 USD potwierdza, że ETF jest nadal w trendzie wzrostowym i zapewnia początkowy cel od 30 do 31 USD.
ProShares UltraShort QQQ (ARCA: QID) to ETF, który porusza się dwukrotnie odwrotnie niż Invesco QQQ ETF (który reprezentuje indeks Nasdaq 100). Invesco QQQ było bardzo silne w 2012 roku, ale ostatnio spadło dość agresywnie. To z kolei oznacza, że ProSharesUltraShort QQQ rajduje dość agresywnie. Niski poziom 52 tygodni jest już daleko, ale jest to podstawowe wsparcie. Może to być wykorzystane jako poziom stop na długich pozycjach, podobnie jak 30 i 32 USD. Zastosowanie dwóch ostatnich poziomów zatrzymania oznacza mniejsze ryzyko, ale większe prawdopodobieństwo zatrzymania się. Trend jest obecnie wyższy i zostaje potwierdzony, jeśli ETF może nadal wznosić się powyżej najwyższego poziomu z 4 czerwca na poziomie 37, 59 USD. Jeśli tak się stanie, początkowe ceny docelowe wynoszą 42, 50 USD, a jeśli zostaną przekroczone, 47, 50 USD.
ZOBACZ: Podstawy wsparcia i odporności
Konkluzja Kupowanie odwrotnej ETF zapewnia sposób zabezpieczenia portfela przed spadkiem rynku lub spekulacji, że spadną główne indeksy. W obu przypadkach, gdy indeksy spadają, fundusze ETF rosną i mogą kompensować inne straty lub generować zysk. Każda z nich ma jednak swoje cechy i powinna być przedmiotem handlu jako taka. Zachowaj szczególną ostrożność, korzystając z funduszy ETF wykorzystujących dźwignię, takich jak akcje Direxion Daily Small Cap Bear 3X i ProSharesUltraShort QQQ. Zmienne dni mogą powodować bardzo duże wahania, a jeśli nie są przygotowane, mogą spowodować duże straty. Podobnie jak w przypadku każdej transakcji, handel z trendem jest zwykle korzystną strategią. W tej chwili te odwrócone ETF mają tendencję wzrostową i dopóki coś się nie zmieni (np. Cofnij się poniżej wsparcia), w górę jest ścieżka najmniejszego oporu.
Wykresy dzięki uprzejmości stockcharts.com
W chwili pisania tego tekstu Cory Mitchell nie posiadał akcji żadnej ze wspomnianych spółek.
