Wskaźnik rozbieżności średniej ruchomej (MACD) jest bardzo popularny i najbardziej znany z crossoverów zwyżkowych i niedźwiedzi. Uprzywilejowany crossover pokazuje, że sprzedawcy lub krótcy sprzedawcy zyskują kontrolę, a spadek lub ciągłe osłabienie jest prawdopodobne w cenie akcji. MACD składa się z dwóch średnich ruchomych, szybkiej linii i wolniejszej linii MACD. Gdy szybka linia przecina się ponad linią MACD z góry, jest to niedźwiedzi skrzyżowanie. Zwrotnica MACD jest podatna na dostarczanie fałszywych sygnałów, dlatego też inne czynniki techniczne i elementy MACD - takie jak rozbieżność - należy rozpatrywać w połączeniu z zwrotnicą. W przypadku niektórych zapasów poniżej ta dodatkowa informacja ujawnia, że słabość może być po prostu długoterminową możliwością zakupu.
ZOBACZ: Trading The MACD Divergence
Infosys Ltd. (Nasdaq: INFY) ma siedzibę w Indiach i świadczy usługi doradcze i outsourcingowe na całym świecie. 4 września szybka linia przecięta poniżej linii MACD może wskazywać na dalsze krótkoterminowe osłabienie. Akcje odnotowują ogólną tendencję spadkową od lutego i przy niewielkim wsparciu do 40 USD, a następnie 52-tygodniowym minimum na poziomie 37, 93 USD, crossover mógł utrzymać ten trend w ruchu. MACD może być również używany w inny sposób - w celu wykazania rozbieżności. Rozbieżność występuje, gdy wskaźnik zmienia się w jednym kierunku, podczas gdy cena przesuwa się w innym. MACD wykazywał tendencję wzrostową, a cena obniżała się. Crossover oznacza zatem krótkoterminową słabość, ale w dłuższej perspektywie dodatnia dywergencja wskaźnika wskazuje na silniejszą cenę akcji. Jeśli utrzyma się dodatnia rozbieżność, sprzedaż krótkoterminowa - dobra dla handlujących krótko - może przynieść inwestorom możliwość zakupu. Jeśli MACD przełamie jednak trend wzrostowy, będzie to niedźwiedzi sygnał zarówno w krótkim, jak i długim okresie.
General Dynamic Corp. (NYSE: GD) to firma lotnicza i obronna, która pod kilkoma względami ma mapę podobną do Infosys. Przede wszystkim akcje odnotowują tendencję spadkową od kwietnia, ale od czerwca ustabilizowały się, głównie w ruchu bocznym. Tendencja spadkowa nadaje wiarygodność niedźwiedziowi crossoverowi MACD, który miał miejsce 4 września. Niski przedział cenowy, w którym notowane są akcje, zapewnia wsparcie między 62 a 61 USD - obszar, który prawdopodobnie zostanie przetestowany na podstawie crossover niedźwiedzi. Spadek poniżej tego poziomu wskazuje na kontynuację trendu spadkowego i poważniejszy spadek cen. Od czerwca MACD rośnie, a cena jest płaska - dodatnia dywergencja. Krótkoterminowa słabość może być okazją do zakupu dla inwestorów długoterminowych, jeśli utrzyma się wsparcie cenowe, a MACD ogólnie będzie ogólnie wykazywać tendencję wzrostową. Wzrost cen powyżej 67 USD potwierdziłby długoterminowe pozytywne perspektywy. Jeśli linia trendu lub wsparcie cenowe MACD jest zepsute, nie radzi sobie dobrze z ceną, krótko- lub długoterminową.
ZOBACZ: Elementarz na MACD
Aetna Inc. (NYSE: AET) jest firmą świadczącą opiekę zdrowotną, ubezpieczeniem grupowym i emerytalnym. Od kwietnia stale spada. Niedawny crossover niedźwiedzi MACD stanowi okazję, aby skrócić czas potencjalnej następnej fali. Niewielkie wsparcie wynosi 36 USD, a następnie 34, 50 USD do 33, 42 USD (najniższy poziom 52 tygodni). Jednak od maja akcje wykazują dodatnią dywergencję - uparty sygnał dla akcji w długim okresie. W krótkim okresie crossover najprawdopodobniej doprowadzi cenę do wsparcia, ale jeśli ogólny trend wzrostowy wskaźnika pozostanie nienaruszony, wycofanie może być świetną okazją do zakupu, ponieważ rozbieżność wskazuje, że cena może się odwrócić i wzrosnąć. Każda długofalowa siła, która się rozwinie, będzie musiała ostatecznie podnieść cenę powyżej 41 USD, ponieważ opór jest tuż poniżej.
L-3 Communications Holdings (NYSE: LLL) zapewnia systemy wywiadowcze, komunikacyjne i nadzoru, a także modernizacje samolotów i usługi rządowe. Zapasy były dość niepewne przez cały rok. Wcześniej na początku 2008 r. Cena akcji spadała w długim okresie. Niedźwiedzi crossover MACD wskazuje na potencjalną krótkoterminową słabość i test wsparcia na poziomie 68 USD, a jeśli zostanie on przekroczony, to wynosi 66 USD. Dalsze wsparcie kosztuje 64 USD. W przeciwieństwie do poprzednich trzech akcji, komunikacja L-3 nie wykazuje dodatniej dywergencji. Zamiast tego, podobnie jak cena akcji, MACD jest powiązany z zakresem. Transakcje krótkoterminowe mogą wymieniać te odbicia w obie strony między wsparciem a oporem, o ile MACD również pozostaje w swoim obecnym zakresie - od 1 do -1. Inwestorzy, którzy lubią perspektywy akcji lub jej dywidendę, mogą zdecydować się na jej zakup w pobliżu najniższego przedziału cenowego lub w miarę zbliżania się MACD do -1. Jest to próba wybrania akcji z dyskontem i skorzystania z ceny i zakresu MACD, chociaż należy również wziąć pod uwagę, że długoterminowy trend pozostaje niski.
ZOBACZ: Histogram MACD pomaga określić zmiany trendów
Dolna linia
MACD zapewnia wiele informacji, a zwrotnicę można wykorzystać jako sygnały handlowe. Crossover tych zapasów wskazuje na krótkoterminowe osłabienie, odpowiednie dla krótkoterminowych inwestorów poszukujących krótkich transakcji. Jednak w dłuższej perspektywie do potwierdzenia sygnału można użyć innych elementów MACD. Trzy z tych akcji wykazują dodatnią dywergencję MACD, co oznacza, że krótkoterminowa słabość może być okazją do długoterminowego zakupu, jeśli cena będzie wyższa niż MACD. Czwarty asortyment jest z zakresu, a MACD jest również użyteczny w tym zakresie. Zwrotnice i zakres, w którym znajduje się MACD, mogą być używane w połączeniu z przedziałem cenowym do wybierania wejść i wyjść. Jak zawsze kontroluj ryzyko i pamiętaj, że cena jest ostatecznym wskaźnikiem.
Wykresy dzięki uprzejmości stockcharts.com
W chwili pisania tego tekstu Cory Mitchell nie posiadał akcji żadnej ze wspomnianych spółek.
