Tesla, Inc. (TSLA) właśnie zakończył spektakularny rok, a akcje wzrosły o prawie 26%, osiągając najwyższy w historii poziom powyżej 400 USD. Paskudny postęp był jeszcze silniejszy, niż się wydaje na pierwszy rzut oka, z niesamowitym wzrostem o 125% w ciągu ostatnich siedmiu miesięcy 2019 r. Rok zakończył się również bardzo pozytywną oceną dla długoterminowych akcjonariuszy, z Trip Chowdhry z Global Equities Research ustalając astronomiczną cenę docelową na 2030 r. na 4000 USD.
Mimo to ekstatyczni nabywcy popadli w samozadowolenie w ostatnich miesiącach, a wiele byków z późnej partii skoczyło na sporą pozycję na wysokich i potencjalnie niezrównoważonych poziomach cen. Po tym wzroście zakupów z pewnością nastąpi sprawdzenie rzeczywistości, ostrzegając akcjonariuszy, że Tesla musi poprzeć imponujący ciąg pozytywnych wiadomości w 2019 r., Zwiększając produkcję i zdrową sprzedaż na całym świecie lub ryzykując niższe ceny akcji.
Ta świadomość ryzyka musi się szybko utrzymać, ponieważ firma poinformuje o dostawach w czwartym kwartale i danych dotyczących produkcji jeszcze w tym tygodniu. Tesla właśnie dostarczyła swój pierwszy model 3 wyprodukowany w Chinach wielkiemu fanfarowi, ale zajmie trochę czasu, aby uruchomić nowe obiekty firmy w kraju azjatyckim. W międzyczasie tłum handlowców musi zadowolić się liczbami krajowymi, które rosły w boleśnie powolnym tempie z powodu chronicznych problemów z uruchomieniem.
Istnieją również techniczne powody, aby zachować ostrożność w nadchodzących tygodniach, pomimo gwałtownego wzrostu w grudniu. Po pierwsze, akumulacja nie nadąża za upartym wzrostem cen, powodując niedźwiedzi rozbieżność, która podnosi szanse na nieudane wybicie. Ponadto od czerwca akcja cenowa w górę pozostawiła niewypełnioną lukę między 260 a 290 USD, przy czym ta strefa cenowa stanowi jedyny oczywisty poziom wsparcia, jeśli akcje zostaną wprowadzone na tygodniową korektę.
Wykres długoterminowy TSLA (2010-2019)
TradingView.com
Firma weszła na giełdę w cenie 19 USD w czerwcu 2010 r. I szybko wzrosła do połowy 30 USD. Ten poziom oznaczał opór przed wybuchem w 2013 r., Który przyciągnął duże zainteresowanie kupnem, podnosząc zapasy do 280 $ latem 2014 r. Następnie ustabilizował się w przedziale 148 punktów, przed wtórnym wybuchem zaledwie sześć miesięcy po 2016 r. wybory prezydenckie. Ten wzrost utknął w martwym punkcie w wysokości 380 $ w czerwcu 2017 r., Ustępując miejsca kolejnemu ogromnemu zasięgowi.
Akcje przebiły zakres wsparcia w maju 2019 r. I spadły do trzyletniego minimum w czerwcu, a szybki powrót do lipca ustabilizował się przy nowym oporze. Akcje Tesli ponownie weszły na rynek w październiku w reakcji na optymistyczne wskaźniki za trzeci kwartał, drukując 30-punktową lukę kontynuacji, która często jest osadzona w pięciofalowych zestawach rajdowych Elliotta. Rzeczywiście, akcja cenowa weszła w piątą falę tego upartego wzorca w grudniu, osiągając najwyższy w historii poziom 435, 31 USD mniej niż tydzień temu.
Miesięczny oscylator stochastyczny spadł do strefy wyprzedania trzy razy w 2019 r., Podkreślając klimatyczną presję sprzedaży przed ponownym wzrostem. Ostatni cykl zakupów wszedł teraz w strefę wykupienia po raz drugi od listopada, sygnalizując trwałą siłę. Wskaźnik nie wykazuje żadnych oznak przejścia, więc uparty sygnał pozostaje w pełni nienaruszony, gdy wkraczamy w nową dekadę.
Tabela krótkoterminowa TSLA (2017-2019)
TradingView.com
Jednak dzienny wykres pokazuje słabość strukturalną, która może zapowiadać wielotygodniowe pogorszenie koniunktury. Wskaźnik kumulacji wolumenu bilansu (OBV) osiągnął najwyższy poziom w 2017 r. Po długim okresie kumulacji. Nie przełamał się podczas testu w 2018 r. I przeszedł w trwałą fazę dystrybucji, która zakończyła się od najniższego sześcioletniego okresu w maju 2019 r. Niestety, presja zakupowa od tego czasu nie podniosła OBV z powrotem do poprzedniej wartości szczytowej, co wywołało niedźwiedzie rozbieżność, która przewiduje odwrócenie i potencjalne niepowodzenie wybicia.
Analiza fali cen Elliota dla akcji cenowej od czerwca 2019 r. Potwierdza ten pogląd, z trzema falami rajdowymi i dwiema korektami wskazującymi, że wzorzec może być bliski ukończenia. Siatka Fibonacciego rozciągnięta w poprzek wyprzedza październikową lukę kontynuacyjną na poziomie zniesienia rajdu.382, co jest powszechne w niekontrolowanych trendach wzrostowych. Wreszcie, pierwsza i piąta fala mają w przybliżeniu jednakową długość, co jest kolejnym powszechnym zjawiskiem, gdy trend napędzany przez Elliotta dobiega końca.
Dolna linia
Akcje Tesli mogą kończyć ostatni etap niekontrolowanego trendu wzrostowego, podnosząc szanse na pośrednią korektę, która ostatecznie może przetestować lukę październikową poniżej 300 USD.
