Co to są MicroCaps?
Twoja skrzynka odbiorcza jest zaśmiecona: biuletyny ostrzegające o zapasach mikrokapów, które są „Wzrost o 92% w ciągu jednego dnia!” lub obiecaj „1000% + zysk na tym!” Niektóre oszustwa mikrokapsu są oczywiste, ale inne nie. Czy wiesz, jak rozpoznać oszustwo?
Sygnał dzikich zwrotów z zasobów mikrokapów może być trudny do odparcia. Mając około 15 000 papierów wartościowych w publicznym obrocie w Stanach Zjednoczonych, większość inwestorów wie, że istnieje wiele pomijanych i źle rozumianych mniejszych firm wartych posiadania. Ale inwestowanie w mikrokapsułki może być polem minowym, chyba że wiesz, jak rozpoznać prawdziwą szansę na oszustwo.
Jak handluje MicroCaps
Pojęcie „mikrokapsu” odnosi się do spółek o niskiej lub „mikro” kapitalizacji rynkowej. Są to firmy, których kapitalizacja rynkowa wynosi zwykle od 50 do 300 milionów USD. Firmy Microcap handlują przede wszystkim na Over-the-Counter Bulletin Board (OTCBB) lub różowym arkuszu.
OTCBB to elektroniczny system notowań, który wyświetla notowania w czasie rzeczywistym, ceny ostatniej sprzedaży i informacje o wolumenie wielu papierów wartościowych OTC, które nie są notowane na giełdzie Nasdaq lub innych dużych giełdach papierów wartościowych. Chociaż NASD nadzoruje OTCBB, OTCBB nie jest częścią Nasdaq. Oszuści często twierdzą, że firma OTCBB jest firmą Nasdaq, ale jest to mylące; sugeruje, że firma jest większa i bardziej płynna, niż jest prawdopodobnie. Różowe arkusze są nazwane od koloru papieru, na którym historycznie zostały wydrukowane. Wiele akcji notowanych na różowych kartkach to „zapasy grosza”. Różowe kartki nie są giełdą i są nieuregulowane.
Czym różnią się MicroCaps?
Wszyscy wiemy, że dobra informacja jest najlepszą obroną inwestora przy zakupie udziałów w dowolnej firmie, ale dokładne informacje na temat akcji mikrokapsu mogą być trudne do zdobycia. Wiele firm mikrokapsu nie składa raportów w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), więc inwestorom trudno jest uzyskać wszystkie fakty. Brak wiarygodnych informacji ułatwia kuszenie inwestorów przez oszustów.
Inną ważną różnicą między mikrokapami i większymi akcjami jest brak minimalnych standardów notowań. Firmy, które handlują swoimi akcjami na głównych giełdach, takie jak NYSE i Nasdaq, muszą utrzymywać minimalne kwoty aktywów netto i minimalną liczbę akcjonariuszy, aby zachować swoje notowania. Firmy na OTCBB lub różowych kartkach nie muszą jednak spełniać żadnych minimalnych standardów.
Ryzyko MicroCap
Nie powinno dziwić, że inwestowanie w mikrokap jest znacznie bardziej ryzykowne niż inwestowanie w duże kapitały. Płynność jest zwykle ograniczona, co oznacza, że możesz nie być w stanie sprzedać akcji mikrokapsu wystarczająco szybko, aby zminimalizować straty, gdy coś pójdzie nie tak. Zarobki są często ujemne i mogą się kumulować znaczne deficyty. Te firmy są jak spadające gwiazdy; potrafią zgasnąć tak szybko, jak mogą rozjaśnić niebo.
Jeśli badasz akcje mikrokapsu, sprawdź najpierw bazę danych EDGAR, ponieważ nawet najmniejsze firmy mogą składać sprawozdania finansowe w SEC. Firmy z aktywami o wartości poniżej 10 milionów dolarów faktycznie nie muszą składać dokumentów, ale często robią to, jeśli chcą zaoferować swoje papiery wartościowe publicznie. Inne mikrokapsułki mogą oferować papiery wartościowe znajdujące się w publicznym obrocie, ale są zwolnione z obowiązku złożenia w SEC. Te wyjątki obejmują oferty „Reg A”, w których firma zbiera mniej niż 5 milionów USD w ciągu 12 miesięcy, lub oferty „Reg D”, które zbierają mniej niż 1 milion USD w ciągu 12 miesięcy.
Fikcyjne fakty i narzędzia handlu
Oszuści Microcap polegają na braku publicznych, wiarygodnych informacji do rozpowszechniania fałszywych faktów. Jakie są ich ulubione narzędzia handlu?
- E-mail: Wiadomości śmieci i „spam” w Internecie to ulubione narzędzia oszustów, których używają artyści do rozpowszechniania fałszywych informacji o akcjach mikrokap. Nigdy nie kupuj akcji na podstawie wiadomości e-mail od osoby, której nie znasz. Tablice biuletynów internetowych: Wielu oszustów ukrywa lub zmienia tożsamość w pokojach rozmów inwestorskich lub na forach dyskusyjnych, a następnie korzysta z tych forów w celu promowania niektórych firm zajmujących się mikrokapami. Często twierdzą, że posiadają unikalne, wewnętrzne informacje o firmie lub jej produktach. Nigdy nie kupuj akcji, dopóki nie przeprowadzisz własnych badań i nie zweryfikujesz faktów. Płatni promotorzy: niektóre firmy z mikrokapami płacą promotorom za rekomendowanie swoich akcji. Te wynajmowane pistolety twierdzą, że dostarczają niezależne, obiektywne biuletyny inwestycyjne, raporty z badań oraz programy radiowe lub telewizyjne. Inwestorzy powinni sprawdzić wiarygodność każdego, kto deklaruje, że jego porada jest obiektywna i niezależna. Poszukaj wiarygodnych certyfikatów finansowych, które wymagają od posiadaczy przestrzegania kodeksu etycznego (na przykład CFA, CFP, CIC i tym podobnych). „Kotłownie” i zimne wezwania: niektórzy nieuczciwi brokerzy organizują sprzedawców pod wysokim ciśnieniem w grupach (zwanych również „kotłowniami”), aby dzwonić do potencjalnych inwestorów i przekonywać ich do kupowania wątpliwych papierów mikrokapitowych. Uważaj na połączenia od nieznajomych i nigdy nie podawaj zimnemu rozmówcy swoich informacji bankowych lub numeru ubezpieczenia społecznego. Wątpliwe informacje prasowe: komunikaty prasowe mogą wyglądać realnie, ale czy jesteś pewien, że sprzedaż, prognozy i produkty firmy są ważne? Sprawdź fakty na własną rękę.
Oszuści Microcap używają swoich narzędzi handlu, aby złapać cię w swoją sieć na następujące sposoby:
- Schematy „Pump and Dump”: Za pomocą internetowych tablic ogłoszeń, pokojów czatowych i telemarketerów oszuści używają schematu „pump and dump”, dzięki któremu rozmawiają o zapasach, twierdząc, że wiedzą coś, czego reszta rynku nie zna. Gdy nadwyrężą zapasy na tyle, by „podnieść” jej cenę, znawcy i płatni promotorzy „zrzucą” swoje akcje, powodując gwałtowny spadek ceny, a niewinni inwestorzy stracą pieniądze. W ostatnim wariancie programu „pompuj i wyrzucaj” niektórzy inwestorzy mogą odkryć komunikat głosowy, prawdopodobnie pozostawiony przypadkowo na automatycznej sekretarce, pozostawiając gorącą wskazówkę giełdową. Nigdy nie wymieniaj się tego rodzaju informacjami. Programy offshore: zgodnie z „rozporządzeniem S” firmy sprzedające akcje poza USA inwestorom offshore nie muszą rejestrować akcji w SEC. W oszustwie offshore niezarejestrowane akcje mikrokapsu Reg S są sprzedawane po oszustwach oszustom, którzy z kolei stanowią inwestorów zagranicznych odsprzedających swoje akcje inwestorom amerykańskim po zawyżonych cenach, przynosząc ogromne zyski. Powódź niezarejestrowanych akcji na rynku niezmiennie powoduje spadek ceny akcji spółki, co powoduje znaczne straty dla nieświadomych inwestorów.
Co zrobić, jeśli zostaniesz złapany w sieć oszusta
Zgłoś to! Zacznij od swojego brokera. Jeśli broker nie może rozwiązać problemu, możesz skontaktować się z organem nadzoru stanu papierów wartościowych lub SEC. Reklamacje można składać online do organów regulacyjnych. Nie pozwól, aby oszuści zamienili Cię w statystyki. Uda ci się kupować małe i wygrywać duże, jeśli odrabisz pracę domową i będziesz obserwować czerwone flagi.