Akcje Tesla Inc. (TSLA) były już w kolejce górskiej w ciągu ostatniego roku. Inwestorzy lepiej zapnij pasy i przygotuj się na jeszcze większą zmienność. Rynek opcji sugeruje, że Tesla może wzrosnąć lub spaść nawet o 17% w ciągu najbliższych dwóch miesięcy, jednocześnie umieszczając akcje w ogromnym przedziale handlowym. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Tesla Stock Begins 2018 in Bear Market Territory .)
Akcje producentów samochodów elektrycznych sprzedawały się już w szerokim zakresie w 2018 roku od 252 do 370 USD od kwietnia do czerwca. Zmienność wynika z wielu obaw, poczynając od produkcji jej najnowszego samochodu - 4-drzwiowego sedana Model 3. Inwestorzy skupili się na zdolności firmy do osiągnięcia masowej produkcji pojazdu. Ponadto problemem są również obawy związane z masowym wypalaniem gotówki przez firmę i jej potrzebą pozyskania większego kapitału na finansowanie przyszłych operacji. Wszystkie te obawy mocno wpłynęły na akcje.
Dane TSLA według YCharts
Dzika przejażdżka
Długa strategia opcji wygasania 18 września sugeruje, że akcje mogą wzrosnąć lub spaść o około 17% od ceny wykonania 320 USD. Umieszcza akcje Tesli w ogromnym przedziale handlowym w ciągu najbliższych 65 dni w przedziale od 265 do 375 USD, w odstępie 110 USD. Koszt zakupu jednego połączenia i jednego kupna wynosi około 55 USD, a nabywca platformy musiałby zwiększyć lub zmniejszyć zapasy o 55 USD, aby strategia była opłacalna.
Implikowana zmienność jest również niezwykle wysoka w przypadku wrześniowych opcji Tesli, wynosząca około 50 procent. Jest to prawie pięć razy większa niż sugerowana zmienność S&P 500 wynosząca zaledwie 10%. Kolejną giełdą z dużymi wahaniami cen jest czasem Amazon.com, a jej implikowana zmienność jest prawie o połowę mniejsza niż w przypadku Tesli, zaledwie 27%, również w przypadku wygaśnięcia we wrześniu.
Korekty przychodów
Duża część niepewności znajduje odzwierciedlenie w szacunkach analityków. Analitycy zmniejszyli szacunkowe przychody w drugim kwartale o około 2%. Jednocześnie analitycy podnieśli swoje prognozy przychodów na 2019 r. O prawie 2%.
Szacunki przychodów TSLA dla danych za bieżący kwartał według YCharts
Korekty zarobków
To samo można powiedzieć o zyskach, ponieważ analitycy pozostawiają szacunki wyników bieżącego kwartału na niezmienionym poziomie, przy jednoczesnym wzroście strat o cały rok o 2%. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Czy Elon Musk robi rzeczy gorsze dla Tesli? )
Szacunki TSLA EPS dla danych na bieżący rok obrotowy według YCharts
Wydaje się oczywiste, że wciąż jest wiele pytań dotyczących Tesli i jej zasobów w przyszłości. Wyniki zarobków, które pojawią się za kilka tygodni, będą prawdopodobnie miały kluczowe znaczenie dla ustalenia, czy akcje rosną, czy spadają i czy duże wahania cen prawdopodobnie utrzymają się.
