„Pokonanie rynku” to trudne zdanie do analizy. Można go użyć w odniesieniu do dwóch różnych sytuacji.
Portfel Inwestora
Inwestor, zarządzający portfelem, fundusz lub inny specjalista ds. Inwestycji zapewnia lepszy zwrot niż średnia rynkowa. Średnią rynkową można obliczyć na wiele sposobów, ale zwykle punkt odniesienia - taki jak S&P 500 lub indeks Dow Jones Industrial Average - stanowi dobrą reprezentację średniej rynkowej. Jeśli Twoje zwroty przekraczają procentowy zwrot wybranego benchmarku, pokonałeś rynek.
Zyski firmy
Zyski firmy, sprzedaż lub inne wskaźniki wyceny przewyższają wyniki innych firm w tej branży. Skąd wiesz, kiedy to się dzieje? Cóż, jeśli firma znacznie wyprzedza rynek, źródła wiadomości finansowych są zwykle bardzo dobre w mówieniu. Jeśli jednak chcesz się przekonać, musisz przełamać kalkulator i poprosić o informacje od firm, które chcesz zmierzyć. Wiele magazynów finansowych regularnie robi dla ciebie tego rodzaju rzeczy - będą miały sekcję z tytułem „Liderzy branży”. Nie sugerujemy, byś polegał na czasopismach dotyczących rodzajów inwestycji, ale te publikacje mogą być dobrym miejscem do rozpoczęcia poszukiwań firm do badań.
Doradca Insight
Nickolas Strain, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, Kalifornia
To zdanie nie jest najdokładniejszym stwierdzeniem w świecie inwestowania, ponieważ istnieje tak wiele różnych rynków. Większość ludzi po prostu porównuje wyniki do S&P 500, ale jeśli naprawdę chcesz zrozumieć, jak dobrze sobie radzisz, lepiej porównać papiery wartościowe (akcje, fundusze wspólnego inwestowania, fundusze inwestycyjne typu ETF) z ich wynikami w odniesieniu do wskaźnika, indeksu najlepiej reprezentuje tę samą klasę aktywów. Na przykład, jeśli masz fundusz wzajemny na rynku wschodzącym w swojej IRA, powinieneś porównać ten fundusz z indeksem rynku wschodzącego. Nie porównałbyś funduszu wspólnego inwestowania z rynków wschodzących z S&P 500: nie mają one takich samych akcji, spółki giełdowe często borykają się z różnymi ryzykami i możliwościami - a gospodarki i otoczenie polityczne ich narodów mogą się znacznie różnić.
