Co to jest arkusz łez?
Termin „łza” może mieć różne znaczenie w zależności od branży. W świecie reklamy arkusz łez to strona odrywana od publikacji w celu udowodnienia klientowi, że rzeczywiście została opublikowana. Wojsko używa tego terminu w odniesieniu do niektórych notatek lub wiadomości e-mail używanych do przekazywania wiadomości od podwładnych do przełożonych. W finansach można użyć arkusza łez do podsumowania kluczowych informacji o poszczególnych firmach lub funduszach.
Zrozumienie arkuszy łez
Arkusz łez czasami odnosi się do arkusza informacyjnego funduszu inwestycyjnego lub innego jednostronicowego zabezpieczenia marketingowego. Termin wywodzi się z dni sprzed Internetu, kiedy Standard & Poor wydało jednostronicowe zestawienia podsumowujące dla spółek publicznych. Każda strona jest podsumowaniem i można ją oderwać od większej książki. W dzisiejszej branży funduszy wspólnego inwestowania arkusze nazywane są czasami „arkuszami informacji o funduszach” i zawierają informacje na temat historycznych wyników, kluczowych pozycji w portfelu i alokacji aktywów.
Kluczowe dania na wynos
- W przypadku finansów arkusz kalkulacyjny to jednostronicowe podsumowanie funduszu wspólnego inwestowania lub pojedynczej firmy. Arkusz kalkulacyjny zazwyczaj zawiera kluczowe podstawowe informacje i wykres przedstawiający historyczne wyniki. Termin „arkusz kalkulacyjny” sięga czasów, w których brokerzy zgrywali strona z większego dokumentu, aby pokazać swoim klientom. Dzisiaj większość dokumentów jest dostarczana online, a wiele rodzajów podsumowań uważa się za arkusze łez. Arkusz różni się od prospektu wspólnego funduszu, który towarzystwa funduszy inwestycyjnych muszą przekazać ich inwestorzy i zwykle jest znacznie dłuższy niż arkusz łez.
Doradcy finansowi i brokerzy często udostępniają arkusze łez potencjalnym inwestorom, aby zapewnić wgląd w możliwe możliwości inwestycyjne. Arkusz zazwyczaj zawiera informacje o firmie, takie jak kapitalizacja rynkowa, zyski, sektor rynku oraz wykres lub wykres historycznych zmian cen akcji. Arkusze łez mogą być prezentowane pojedynczo lub złożone w folderze i pozostawione klientowi.
Chociaż arkusze łez pochodzą z dawnych czasów, gdy maklerzy giełdowi wyrywali poszczególne strony ze streszczenia S&P i wysyłali je do obecnych lub potencjalnych klientów, większość informacji jest obecnie pozyskiwana online. Dlatego też każde zwięzłe przedstawienie podstaw biznesowych firmy można uznać za łzę.
Arkusz łez a prospekt emisyjny
Podczas oceny funduszu inwestycyjnego arkusz kalkulacyjny różni się od prospektu emisyjnego tym, że arkusz kalkulacyjny ma zwykle tylko jedną lub dwie strony i zwykle zawiera podsumowanie inwestycji, wskaźnik odniesienia zarządzającego inwestycjami, wykres pokazujący wyniki historyczne, kilka statystyk (takie jak 3-letnie lub 5-letnie odchylenie standardowe i odchylenie standardowe) oraz niektóre informacje o towarzystwie funduszy zarządzających inwestycją.
Prospekt emisyjny funduszy inwestycyjnych jest dokumentem o wiele dłuższym. Szczegółowo przedstawia strategię i cele inwestycyjne funduszu. Prospekt zawiera również informacje o zarządzających portfelem, towarzystwie funduszu, historycznych wynikach i inne informacje finansowe. Można go uzyskać bezpośrednio od firmy funduszu, kontaktując się z nimi pocztą elektroniczną, pocztą lub telefonicznie.
Prospekt emisyjny musi zostać przekazany inwestorowi w momencie inwestowania w fundusz lub wcześniej. Chociaż wielu brokerów lub towarzystw funduszy wykorzystuje arkusze łez do marketingu swoich produktów, nie jest wymagane, aby dostarczyć je potencjalnemu inwestorowi. Z drugiej strony prospekt emisyjny jest wymagany przez prawo.
