Ryzyko systemowe a systemowe: przegląd
Ryzyko systemowe opisuje zdarzenie, które może spowodować poważne załamanie w konkretnej branży lub szerszej gospodarce. Ryzyko systemowe to wszechobecne, dalekosiężne, wieczne ryzyko rynkowe, które odzwierciedla szereg niepokojących czynników.
Ryzyko systemowe jest często całkowitym, zewnętrznym szokiem dla systemu, takim jak zagrożenie, że jeden z głównych banków, który upadł podczas kryzysu finansowego w 2008 r., Może wywołać masową implozję rynku. Ryzyko systemowe to ogólne, bieżące, bieżące ryzyko, które może być spowodowane przez kombinację czynników, w tym gospodarkę, stopy procentowe, problemy geopolityczne, zdrowie przedsiębiorstw i inne czynniki.
Ryzyko systemowe jest trudniejsze do oszacowania i trudniejsze do przewidzenia, natomiast ryzyko systemowe jest bardziej kwantyfikowalne i w niektórych przypadkach można je przewidzieć.
Ryzyko systemowe
Ryzyko systemowe reprezentuje ryzyko związane z całkowitym upadkiem firmy, sektora lub branży, instytucji finansowej lub całej gospodarki. Można go również wykorzystać do opisania drobnych, specyficznych problemów, takich jak wady bezpieczeństwa konta bankowego lub informacje o użytkowniku witryny. Większe, szersze kwestie obejmują szeroki kryzys gospodarczy wywołany załamaniem systemu finansowego.
Samo słowo systemowe jest używane głównie do opisania konkretnego problemu zdrowotnego, który wpływa na całe ciało człowieka. Ten opis został następnie zapożyczony w celu wyjaśnienia, w jaki sposób mniejsze problemy finansowe mogą niebezpiecznie wpłynąć na gospodarkę lub system finansowy.
Ryzyko systemowe to niebezpieczeństwo spowodowane przez zdarzenie na poziomie lokalnym lub firmowym, które jest wystarczająco istotne, aby wpłynąć na szerszy system finansowy.
Systematyczne ryzyko
Podczas gdy ryzyko systemowe jest nieco amorficzne, ryzyko systemowe ma bardziej powszechne znaczenie. Termin ten jest często używany zamiennie z „ryzykiem rynkowym” i oznacza niebezpieczeństwo, które ogarnia cały rynek, którego nie można rozwiązać poprzez dywersyfikację portfela lub portfela. Szerokie ryzyko rynkowe może być spowodowane recesją lub okresami słabości gospodarczej, wojen, rosnących lub stagnacyjnych stóp procentowych, wahań walut lub cen towarów, a także innymi problemami. Ryzyka systemowego nie można wyeliminować za pomocą innej strategii alokacji aktywów, ale można nim zarządzać.
Ryzyko rynkowe, które jest stałe lub specyficzne dla branży i które można naprawić, nazywa się ryzykiem niesystematycznym lub idiosynkratycznym. W przypadku ryzyka systematycznego dywersyfikacja nie pomoże, ponieważ ryzyko jest znacznie szersze niż jeden sektor lub firma. Słowo „systematyczny” oznacza planowane, stopniowe podejście do problemu lub problemu.
Inwestorzy, którzy chcą ograniczyć ryzyko związane z ryzykiem systematycznym, mogą upewnić się, że ich portfele obejmują różne klasy aktywów, takie jak akcje, instrumenty o stałym dochodzie, środki pieniężne i nieruchomości, ponieważ każda z nich zareaguje inaczej na poważną zmianę systemową.
Przykład ryzyka systemowego a systemowego
Jednym z ostatnich przykładów ryzyka systemowego jest upadek Lehman Brothers w 2008 r., Który wywołał fale wstrząsów w całym systemie finansowym i gospodarce. Ponieważ Lehman Brothers była dużą firmą głęboko zakorzenioną w gospodarce, jej upadek spowodował efekt domina, który spowodował poważne ryzyko dla globalnego systemu finansowego, wymagając interwencji rządu.
„Wielka recesja” z końca XXI wieku jest przykładem systematycznego ryzyka. Każdy, kto był zainwestowany na rynku w 2008 r., Widział, jak wartości jego inwestycji zmieniły się drastycznie od tego wydarzenia gospodarczego. Ta recesja wpłynęła na klasy aktywów na różne sposoby, ponieważ bardziej ryzykowne papiery wartościowe zostały sprzedane w dużych ilościach, podczas gdy prostsze aktywa, takie jak amerykańskie papiery skarbowe, zwiększyły ich wartość.
Kluczowe dania na wynos
- Zarówno ryzyko systemowe, jak i ryzyko systemowe są zagrożeniami dla rynków finansowych i gospodarki, ale przyczyna każdego z nich i zarządzanie nimi są różne. Ryzyko systemowe to ryzyko, że zdarzenie na poziomie firmy lub branży może spowodować ogromne załamanie, tak jak w 2008 r. kryzys Ryzyko systemowe to ryzyko nieodłącznie związane z całym rynkiem, które można przypisać kombinacji czynników gospodarczych, społeczno-politycznych i związanych z rynkiem.
