Co to jest drabina CD
Drabina CD to strategia, w której inwestor dzieli kwotę pieniędzy do zainwestowania na równe kwoty w certyfikaty depozytowe (CD) o różnych terminach zapadalności. Ta strategia zmniejsza zarówno ryzyko stopy procentowej, jak i ryzyko ponownej inwestycji.
Kluczowe dania na wynos
- Drabina CD może zmniejszyć zarówno ryzyko stopy procentowej, jak i ryzyko ponownej inwestycji CD. Drabina tworzona jest poprzez alokację tej samej kwoty funduszy na płyty CD o różnych terminach zapadalności. Dzięki portfelowi płyt CD inwestor może nadal uzyskiwać płatności kwartalne, ale przy dużej wyższa całkowita stopa zwrotu z portfela.
Certyfikat depozytowy (CD) to produkt inwestycyjny, który oferuje stałą stopę procentową przez określony czas. Inwestowane środki, które są ubezpieczone do kwoty 250 000 USD przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), są blokowane przez bank emitujący do terminu zapadalności płyty CD. Daty zapadalności dla tych instrumentów oszczędnościowych są zwykle ustalane na trzy miesiące, sześć miesięcy, rok lub pięć lat. Im dłuższy okres, na który przeznacza się środki, tym wyższe są wypłacane odsetki. Aby skorzystać z różnych stóp procentowych oferowanych dla różnych okresów, inwestorzy mogą stosować strategię zwaną drabinką CD.
Co to jest drabina CD?
Jak zbudować drabinkę CD
Powiedzmy, że inwestor ma do zainwestowania 20 000 USD i chce zbudować czteroletnią drabinkę CD.
Krok 1: Otwórz osobne płyty CD
Zamiast wkładać całe fundusze na jedną płytę CD, inwestor wkłada 5000 USD na każdą z czterech płyt CD, które dojrzewają w ciągu jednego, dwóch, trzech i czterech lat. Przed zainwestowaniem środków inwestor szuka banków o najlepszych cenach na płytach CD. Od czego zaczyna się inwestor:
- 5000 USD na rocznym CD 5000 USD na 2-letnim CD 5000 USD na 3-letnim CD 5000 USD na 4-letnim CD
Krok 2: Odnów i przekonwertuj każdą płytę CD w terminie zapadalności
W miarę dojrzewania każdej płyty CD inwestor odnawia ją jako płytę 4-letnią. W ten sposób po czterech latach inwestor będzie miał cztery, czteroletnie płyty CD, ale tylko jedna z nich dojrzewa rocznie.
Gdyby inwestor otworzył wszystkie swoje płyty CD w styczniu 2019 r., Konfiguracja drabiny wyglądałaby następująco:
- Styczeń 2020: odnowienie rocznej płyty CD na 4-letni CD styczeń 2021: odnowienie 2-letniej płyty CD na 4-letni CD stycznia 2022: odnowienie 3-letniej płyty CD na 4-letni CD stycznia 2023 r.: odnowienie 4-letniej płyty CD CD na nową 4-letnią płytę CD
Umożliwiłoby to inwestorowi wykorzystanie wyższych stóp procentowych na dłuższych dyskach CD podczas budowania drabiny, a także miałoby dostęp do wyciągania 25% swoich funduszy z drabiny rocznie bez kary, z powodu jednego CD zapadającego co roku.
Drabiny mini CD
Drabinka mini CD to ta sama koncepcja, co zwykła drabina CD, ale z krótszymi płytami CD. Możesz zbudować drabinkę CD z 3-miesięcznych, 6-miesięcznych, 9-miesięcznych i rocznych płyt CD, aby wdrożyć tę samą strategię. Pamiętaj jednak, że budując drabinę na krótkich płytach CD, stopy procentowe, które będziesz w stanie uzyskać, będą niższe.
Zalety drabiny CD
Inwestorzy, którzy cenią bezpieczeństwo swojego kapitału i dochodów, stosują strategię drabiny CD. Ta strategia zapewnia również inwestorom stały przepływ środków pieniężnych, ponieważ płyty CD dojrzewają w różnych momentach. Dzięki rozłożeniu inwestycji na CD o różnych terminach zapadalności inwestor korzysta z wyższych stóp procentowych długoterminowych CD i nie musi wielokrotnie odnawiać krótkoterminowego certyfikatu depozytowego, w którym przechowywane są wszystkie fundusze.
Płyty CD oferują również ubezpieczenie FDIC na wypadek niewypłacalności banku. Z wyjątkiem obligacji skarbowych USA, które są również wspierane przez rząd federalny, żaden inny instrument nie zapewnia takiej ochrony inwestorom o stałym dochodzie.
Ponadto, dzięki drabinkowym płytom CD, inwestorzy są w stanie dostosować swoją zagregowaną (lub całkowitą) stopę procentową, ogólnie pozytywnie. Na przykład inwestor może kupować trzymiesięczne płyty CD tylko w celu generowania kwartalnych przepływów pieniężnych, osiągając stosunkowo niską stopę zwrotu. Jednak z bogatym portfelem płyt CD mogą nadal uzyskiwać kwartalne płatności, ale przy znacznie wyższej całkowitej stopie zwrotu z portfela, ponieważ płyty CD o dłuższym terminie zapadalności zazwyczaj płacą wyższe odsetki.
Inwestorzy, którzy złożą wszystkie swoje fundusze na jednej płycie CD, mogą stracić wyższe stopy procentowe, które mogą powstać, gdy ich fundusze są zablokowane. Korzystając z drabiny CD, inwestor może jednak skorzystać z krótkoterminowych stóp procentowych, reinwestując wpływy z dojrzewania płyt CD na nowsze płyty CD o wyższych stopach procentowych. Z drugiej strony, jeśli stopy procentowe spadną, posiadacze płyt CD nadal cieszą się z wysokich stóp procentowych, jakie zapewniają ich istniejące długoterminowe płyty CD. Drabina CD zapewnia zatem regularne możliwości reinwestowania środków pieniężnych w miarę dojrzewania płyt CD, jednocześnie zmniejszając ryzyko stopy procentowej.
W przypadku wystąpienia sytuacji awaryjnej i gdy inwestor potrzebuje gotówki, strategia drabinowa zapewnia, że inwestor konsekwentnie dojrzewa CD, zmniejszając w ten sposób ryzyko utraty płynności.
Dolna linia
Podsumowując, jak każda inna inwestycja, praktyka korzystania z płyt CD jest całkowicie uzależniona od osobistych celów finansowych. Ogólnie rzecz biorąc, są idealne dla osób, które chcą bezpieczeństwa kapitału, przewidywalnych przepływów pieniężnych i prostoty. Płyty CD są bardzo łatwe do zrozumienia, dostępu i strukturyzacji w celu osiągnięcia twoich celów finansowych.
Z drugiej strony stopy zwrotu płyt CD są na ogół niskie ze względu na oferowane przez nie bezpieczeństwo. Ponadto nie oferują specjalnego traktowania podatkowego w celu zaoszczędzenia pieniędzy na podatkach lokalnych, stanowych lub federalnych; dlatego, jeśli jesteś w grupie wysokiego podatku, trudno je uzasadnić. Jeśli jesteś w niskim przedziale podatkowym, mają one o wiele większy sens.
Pamiętaj, że najbezpieczniejszym sposobem postępowania z płytami CD jest przejście przez bank i upewnienie się, że Twoje depozyty są objęte limitami ubezpieczenia FDIC. Jeśli zdecydujesz się przejść przez dom maklerski, zrozum, że wprowadziłeś różne ryzykowne zmienne, takie jak prowizje, wątpliwe motywacje sprzedawców (pośrednik) i potencjalna utrata kwoty głównej. Uprość to i czerp korzyści.
