Spis treści
- Marża brutto
- Marża zysku
- Margines operacyjny
- Zysk na akcję
- Stosunek ceny do zysków
- Zyskane odsetki
- Zwrot z kapitału własnego
Niezależnie od tego, czy jesteś specjalistą finansowym, czy inwestorem, analiza informacji ze sprawozdania finansowego ma kluczowe znaczenie. Ale jest tak wiele różnych liczb, że przejście przez to wszystko może wydawać się nieporęczne i bardzo onieśmielające. Ale jeśli wiesz, jakie są niektóre z ważniejszych liczb na tych oświadczeniach - jak wskaźniki finansowe - prawdopodobnie będziesz na dobrej drodze.
Poniższe wskaźniki finansowe pochodzą ze wspólnego rachunku zysków i strat i służą do porównania różnych firm w tej samej branży. Istnieją inne wskaźniki zebrane z rachunku zysków i strat, chociaż te poniżej przedstawiają niektóre z najczęstszych.
Kluczowe dania na wynos
- Wskaźniki finansowe służą do porównywania spółek z tej samej branży. Wskaźniki te pochodzą z zestawień zysków i strat. Niektóre z najczęściej stosowanych wskaźników obejmują marżę brutto, marżę zysku, marżę operacyjną i zysk na akcję. Wskaźnik ceny do zysku może pomóc inwestorom ustalić ile muszą zainwestować, aby uzyskać jednego dolara zysków tej firmy.
Marża brutto
Marża brutto reprezentuje, jaką część przychodów ze sprzedaży firma utrzymuje po poniesieniu jakichkolwiek bezpośrednich kosztów związanych z produkcją towarów i usług. Współczynnik ten jest zatem procentem przychodu ze sprzedaży dostępnego dla zysku lub reinwestycji po odjęciu kosztu sprzedanych towarów (COGS). Jeśli więc firma ma marżę brutto w wysokości 40%, oznacza to, że utrzymuje 40 centów za każdego zarabianego dolara. Wykorzystuje pozostałą część kosztów operacyjnych.
Marżę brutto można obliczyć na dwa sposoby - dzieląc zysk brutto przez sprzedaż netto lub odejmując KOSS od sprzedaży netto firmy.
Wskaźniki finansowe służą do analizy różnych kategorii, w tym zadłużenia firmy, płynności i rentowności.
Marża zysku
Wskaźnik marży zysku jest jednym z najczęstszych wskaźników stosowanych do określania rentowności działalności gospodarczej. Pokazuje zysk na sprzedaż po odjęciu wszystkich innych wydatków. Ponadto wskazuje, ile centów firma generuje zysk za każdego dolara sprzedaży. Więc jeśli Firma X zgłasza 35% marżę zysku, oznacza to, że jej dochód netto wyniósł 35 centów za każdego wygenerowanego dolara.
Aby obliczyć marżę zysku, należy podzielić dochód netto po opodatkowaniu przez sprzedaż netto.
Margines operacyjny
Marża operacyjna firmy równa się przychodom operacyjnym podzielonym przez sprzedaż netto. Służy to do pokazania, ile dochodów pozostało po zapłaceniu kosztów zmiennych, takich jak płace i surowce. Jest to to samo co zwrot ze sprzedaży firmy i wskazuje, jak dobrze zarządzany jest ten zwrot.
Zysk na akcję
Jest to jeden z najczęściej cytowanych wskaźników w świecie finansów. Wynik z dochodu netto pomniejszonego o dywidendy z akcji uprzywilejowanych - który jest następnie dzielony przez średnią liczbę akcji pozostających w obrocie - zysk na akcję jest kluczowym wyznacznikiem ceny akcji spółki ze względu na jej wykorzystanie w obliczaniu ceny do zysku.
Wyższy EPS oznacza większą wartość, ponieważ inwestorzy częściej płacą za firmę, która ma większe zyski.
Wielu inwestorów postrzega zysk na akcję jako sposób na ustalenie, które akcje preferują, poprzez porównanie wskaźnika z ceną akcji. Pomaga im to ustalić wartość zarobków, dając im wyobrażenie o przyszłym rozwoju firmy.
Stosunek ceny do zysków
Cena-zysk lub wskaźnik P / E jest obliczany poprzez przyjęcie wartości rynkowej na akcję podzielonej przez zysk na akcję. Jest to jedna z najczęściej stosowanych wycen akcji i ogólnie pokazuje, ile inwestorzy płacą za dolara zysków. Mówiąc najprościej, wskaźnik ten mówi inwestorowi, ile musi zainwestować w spółkę, aby otrzymać jeden dolar zysków tej firmy. Z tego powodu często nazywa się to wielokrotnością ceny.
Jeśli firma ma wysoki wskaźnik P / E, może to oznaczać, że jej cena akcji jest wysoka w stosunku do zysków, co potencjalnie może spowodować jej zawyżenie. Z drugiej strony niski P / E może wskazywać, że jego cena akcji jest niska w stosunku do zysków.
Zyskane odsetki
Razy naliczone odsetki (TIE) wskazują na zdolność firmy do spłacania długów. Podziel zysk przed odsetkami i podatkami lub EBIT, przez całkowite roczne koszty odsetek i uzyskaj iloraz uzyskanych odsetek.
Zwrot z kapitału własnego
Zwrot z kapitału jest kolejną krytyczną wyceną dla akcjonariuszy i potencjalnych inwestorów i może być obliczony poprzez podzielenie dochodu netto po opodatkowaniu przez średni ważony kapitał własny, chociaż istnieje kilka innych wariantów. Wskazuje procent zysku po opodatkowaniu, który korporacja zarobiła.
