Co to jest rynek subprime
Rynek subprime obsługuje osoby o wątpliwej lub ograniczonej historii kredytowej, które pożyczają na domy, samochody i inne ogólne zakupy. Subprime oznacza „niższą” liczbę pierwszą, oznaczenie dla kredytobiorców o normalnej lub dobrej historii kredytowej. Kredyty hipoteczne subprime, kredyty samochodowe subprime i karty kredytowe subprime są wydawane tym osobom z niskimi wynikami kredytowymi przy wyższych stopach procentowych, aby zrekompensować kredytodawcom dodatkowe ryzyko niewywiązania się z płatności.
Zrozumienie rynku subprime
Rynek subprime może być opłacalny dla pożyczkodawców, ponieważ mogą żądać wyższych stóp procentowych i dopóki kredytobiorcy będą w stanie spłacić swoje pożyczki. Kredyty subprime są również mniej podatne na wahania stóp procentowych, ponieważ pożyczkobiorcy subprime zwykle nie mają możliwości refinansowania długu, dopóki ich zdolność kredytowa się nie poprawi. Kondycja rynku subprime jest wysoce zależna od siły całej gospodarki; jeśli ludzie na ogół mogą znaleźć pracę i zarobić przyzwoitą płacę, są bardziej skłonni spłacić swoje długi. Kredyty o podwyższonym ryzyku mogą bardzo szybko wyschnąć w słabnącej gospodarce, ponieważ pożyczkodawcy zbiorowo unikają podejmowania nadmiernego ryzyka kredytowego.
Historia rynku subprime
Rynek subprime powstał około połowy lat 90. XX wieku, aby umożliwić osobom z niskimi ocenami wiarygodności kredytowej lub brakiem udziału w „amerykańskim marzeniu” dotyczącym zakupu domu, posiadania samochodu, założenia firmy lub wysłania dziecka na studia. Z uwagi na duże marże odsetkowe banki i wyspecjalizowani pożyczkodawcy rozszerzyli swoje konwencjonalne operacje kredytowe, aby uwzględnić ten rosnący rynek. Ale z większą rentownością wiążą się wyższe opóźnienia w spłacie, ponieważ te pożyczki subprime zwykle trafiają do pożyczkobiorców znajdujących się na niższych szczeblach drabiny gospodarczej, którzy doświadczają wahań dochodów.
Tempo wzrostu rynku subprime osiągnęło szczyt w połowie 2000 roku, szczególnie w przypadku kredytów hipotecznych subprime. Kiedy Wall Street opanowało miliardy kredytów hipotecznych typu subprime w celu spakowania, sekurytyzacji i sprzedaży nieświadomej, nieostrożnej lub niedoinformowanej opinii publicznej, kryzys kredytów subprime wszedł w fazę przyspieszoną. Przewijając taśmę z horrorem, widać, że wielu innych było odpowiedzialnych za katastrofę finansową i gospodarczą, która się wydarzyła.
Banki o niskim lub zerowym standardzie kredytowym, chętne do pobierania opłat za udzielenie kredytu, organy regulacyjne w Radzie Rezerw Federalnych i SEC śpiące przy zmianie, niekompetentne agencje kredytowe chętne do podpisania oferty sekurytyzowanej w celu pobrania opłat ratingowych - to byli niektórzy z głównych złoczyńców kryzys finansowy. Trzeba jednak zacząć od ludzi, którzy pożyczyli znacznie więcej, niż mogliby kupić domy. Rynek subprime, jeśli jest odpowiednio regulowany i racjonalnie przeprowadzany, służy użytecznemu celowi w udzielaniu kredytów odpowiedzialnym grupom o niższych dochodach. Jednak ludzka skłonność do działania na chciwe impulsy musi być ograniczona, aby uniknąć kolejnego niszczycielskiego kryzysu. Kierownictwo, bankierzy i handlowcy na Wall Street, z pomocą swoich przyjaciół na najwyższych szczeblach rządowych, mogli zrzucić miliardy dolarów strat na amerykańskich podatników i zachować miliony dolarów na premie. Są wnioski z przeszłego nadużywania rynku subprime, ale nie należy się dziwić, jeśli to się powtórzy.
