Zapasy są pod presją od początku października, ale istnieją pewne oznaki stabilizacji. Według „Earnings Insight” FactSet, wcześniejsze zyski S&P 500 w trzecim kwartale wykazały mieszane tempo wzrostu 19, 1%. Stopa wzrostu byłaby najwyższa od pierwszego kwartału 2011 r. - jeśli utrzyma się dla pozostałych 94% spółek S&P 500 - i pomoże obniżyć wskaźnik przyszłych cen do zysków do 15, 7x, czyli poniżej ich średniej pięcioletniej.
Dane gospodarcze były również mocniejsze niż oczekiwano. W ubiegłym miesiącu produkcja przemysłowa rosła w tempie 0, 3% - przekraczając prognozę konsensusu na poziomie zaledwie 0, 2%. Po dodaniu inflacji nastąpił silny wzrost o 6% w sektorze produkcyjnym. Rezerwa Federalna zasugerowała, że w tym roku nastąpi jeszcze jedna podwyżka stóp, a kolejne trzy będą stopniowo rosnąć w przyszłym roku, ale rentowności obligacji ustabilizowały się w ubiegłym tygodniu.
W przyszłym tygodniu handlowcy będą obserwować kilka kluczowych wskaźników ekonomicznych, w tym Beżową Książkę i sprzedaż nowych domów 24 października, liczba bezrobotnych 25 października oraz dane o PKB i nastrojach konsumentów 26 października. Sprzedaż nowych domów może być szczególnie skupić się, biorąc pod uwagę słabe istniejące dane dotyczące sprzedaży domów w zeszłym tygodniu.
S&P 500 odzyskuje trochę podstaw
Wskaźnik SPDR S&P 500 ETF (SPY) wzrósł w ubiegłym tygodniu o 0, 25%. Po uformowaniu podwójnego szczytu na przełomie września i października indeks spadł gwałtownie niżej do wsparcia linii trendu i jego 200-dniowej średniej kroczącej. Handlowcy powinni zwrócić uwagę na odbicie od tych poziomów, aby ponownie przetestować wsparcie S2 na 281, 98 USD lub załamanie do poprzednich minimów na poziomie 260, 00 USD. Patrząc na wskaźniki techniczne, wskaźnik siły względnej (RSI) wydaje się nieco wyprzedany na poziomie 36, 23, ale dywergencja średniej ruchomej dywergencji (MACD) pozostaje w wyraźnym spadkowym trendzie spadkowym, co sugeruje dalszy spadek.
Przemysł osiąga lepsze wyniki
Średnia wartość ETF (DIA) SPDR Dow Jones Industrial wzrosła w zeszłym tygodniu o 0, 55%, co czyni go najlepiej notowanym głównym indeksem. Po krótkotrwałym uderzeniu w opór R1 dwa tygodnie temu, indeks gwałtownie spadł do 200-dniowej średniej kroczącej przed odbiciem w zeszłym tygodniu. Handlowcy powinni spodziewać się dalszego odbicia powyżej wsparcia S1 i 50-dniowej średniej kroczącej 259, 41 USD do punktu obrotu 262, 94 USD lub rozbicia w celu ponownego przetestowania 200-dniowej średniej kroczącej. RSI wydaje się względnie neutralny, ale MACD pozostaje w wyraźnej tendencji spadkowej.
Zapasy technologiczne rezygnują z zysków
Invesco QQQ Trust (QQQ) spadł w ubiegłym tygodniu o 0, 4%, co czyni go najgorzej działającym głównym indeksem. Po krótkim powrocie do wsparcia S2 dwa tygodnie temu, indeks gwałtownie spadł w zeszłym tygodniu. Handlowcy powinni zwrócić uwagę na przełamanie wsparcia S2 do 50-dniowej średniej kroczącej w górę lub przebicie od 200-dniowej średniej kroczącej do wsparcia trendu w dół. Patrząc na wskaźniki techniczne, wskaźnik RSI wydaje się nieco wyprzedany na 38, 71, ale MACD pozostaje w zwyżkowej tendencji spadkowej.
Małe czapki nadal spadają
IShares Russell 2000 ETF (IWM) spadł o 0, 04% w zeszłym tygodniu. Od czasu zerwania z kluczowym wsparciem trendów na początku miesiąca indeks odnotowuje stały spadek do wcześniejszych minimów wynoszących około 152, 00 USD. Inwestorzy powinni zwrócić uwagę na odbicie z tych poziomów do 200-dniowej średniej kroczącej 160, 28 USD lub załamanie wsparcia linii trendu na świeże minima. RSI wydaje się wyprzedane z odczytem 28, 63, ale MACD pozostaje w długoterminowym spadku, który rozpoczął się na początku września.
