Podczas kryzysu finansowego, który rozpoczął się w 2008 roku, stale słyszeliśmy i czytali o korupcji i skandalu na Wall Street. Zapoznaliśmy się z takimi warunkami, jak przeciążone papiery wartościowe, papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, recesja i kryzys płynności. Przypominają nam również ostatnie skandale, kiedy słyszymy nazwiska takie jak Bernie Madoff. Madoff wyłudził miliardy od niewinnych inwestorów, wykorzystując fikcyjne transakcje finansowe. W tych dniach z Main Street bez wątpienia panowała niechęć do Wall Street. Wielu niedoszłych inwestorów po raz pierwszy na giełdzie nie uważa, że jest to uczciwe pole gry. Podobnie wielu weteranów rynku zostało spalonych raz za dużo przez chciwych nielicznych kosztem całej populacji.
Inwestorzy słusznie zastanawiają się, czy rynek akcji jest sfałszowany. Technicznie rzecz biorąc, odpowiedź brzmi: nie, giełda nie jest sfałszowana, ale istnieją pewne realne wady, które trzeba będzie pokonać, aby odnieść sukces jako mały inwestor. Przeanalizujmy niektóre z nich tutaj, które z kolei mogą pomóc w poruszaniu się w przyszłych zawirowaniach rynkowych.
Informacja
Pomimo pozornie niekończących się danych finansowych i giełdowych znalezionych w Internecie, jako inwestor indywidualny nie masz dostępu do wewnętrznych ekspertów technicznych ani analityków badawczych. Większość inwestorów nie ma również wyrafinowanych zautomatyzowanych programów transakcyjnych do przedstawiania sugestii handlowych. Większość przeciętnych inwestorów nie jest również wykwalifikowana w zakresie analizy technicznej. Być może przeoczony niuans w tym zaburzeniu równowagi informacyjnej jest faktyczny czas lub rozpowszechnianie informacji, które są kluczowe. Tak, internet jest w pewnym stopniu czynnikiem wyrównującym, ale w rzeczywistości wielu klientów instytucjonalnych zna wynik informacji przed inwestowaniem. Firmy brokerskie zazwyczaj mają dział badań, a także zespół handlowców. (Aby uzyskać więcej informacji na temat zbierania informacji, spójrz na Flowback ).
Kapitał
Być może największą wadą, z jaką mają do czynienia mali inwestorzy, jest kapitał. Jeśli nie jesteś zaznajomiony z wewnętrznym funkcjonowaniem giełdy, wyobraź sobie, że masz mały sklep spożywczy i chcesz kupić duże zamówienie zapalniczek do odsprzedaży. Dzwonisz do swojego dystrybutora i pytasz o cenę. Z drugiej strony Wal-Mart dzwoni do tego samego dystrybutora i mówi, że chce tych samych dokładnych zapalniczek do swoich tysięcy sklepów na całym świecie. Pod koniec dnia Wal-Mart ma większą moc cenową niż sklep spożywczy typu mom-and-pop i uzyska lepszą cenę.
Być może w mniejszym stopniu to samo dotyczy zakupu lub sprzedaży akcji. Na poziomie transakcji, podobnie jak Wal-Mart, większy klient będzie mógł negocjować niższe ceny prowizji i opłat w porównaniu do przeciętnego inwestora. Ponadto przeciętny inwestor nie ma takiej samej możliwości zapisania się na pierwszą ofertę publiczną, co instytucja. Gorące oferty publiczne są zazwyczaj zarezerwowane dla preferowanych klientów: funduszy hedgingowych i emerytalnych oraz osób o bardzo wysokiej wartości netto. Tylko wtedy, gdy wszystkim preferowanym klientom zostanie zaoferowana subskrypcja IPO, przeciętny inwestor będzie miał szansę zainwestować. Ale w tym momencie należałoby zakwestionować inwestycję w pierwszą ofertę publiczną, którą odrzucili wszyscy główni klienci.
Wpływ polityczny
Ilu inwestorów indywidualnych ma bezpośredni dostęp do wybranych urzędników państwowych lub płaci lobbystom za swoje interesy? Pomimo pozornego wpływu rządu na instytucje finansowe podczas kryzysu finansowego, te firmy finansowe nadal wywierają ogromny wpływ na nasz proces polityczny. Oczywiście firmy farmaceutyczne, tytoniowe i technologiczne również wywierają polityczną sprawność w Waszyngtonie. Wielu byłych urzędników państwowych kończy pracę w dużych firmach i na odwrót. Większość z nas nie ma miejsca przy stole przy rozpatrywaniu lub pisaniu nowych przepisów. Liczymy na to, że nasi wybrani urzędnicy zrobią to za nas, którzy są tymi samymi ludźmi, na których wpływ mają duzi inwestorzy.
Strategie łagodzące
Nie przejmuj się, istnieją sposoby na działanie systemu lub przynajmniej zwiększenie jego świadomości, ale wymaga to wysiłku. Informacje, choć nie zawsze aktualne, aby mieć znaczenie, są do Państwa dyspozycji. Internet stał się korektorem dla małego inwestora. Witryny finansowe mogą pomóc małym inwestorom w zdobywaniu głów i ogonów na rynkach finansowych. Poświęć godzinę w tygodniu na przeglądanie wiadomości biznesowych i trendów oraz czytanie łatwo dostępnych raportów i profili badawczych na stronach takich jak Yahoo! Obserwacja finansów i rynku CBS. Ponadto ważne jest, aby uważnie obserwować swoje inwestycje i ustawić stop loss bez względu na to, jak bardzo lubisz swoją firmę. Wiele osób zostaje usuniętych z giełdy, ponieważ nie ustalają stop loss na swoich inwestycjach. Oczywiście wielu inwestorów stosuje zróżnicowane fundusze indeksowe jako strategię inwestycyjną i uważa się ich za bardziej „pasywnych” inwestorów. Niezależnie od Twojego stylu, monitorowanie inwestycji to dobre zarządzanie ryzykiem.
Niektórych rzeczy nie da się przezwyciężyć, bez względu na to, ile pracy domowej czy dyscypliny wykażesz. Przykładem może być ogromny kapitał inwestycyjny i wpływy polityczne. Ale można przeglądać publikacje i wyrównywać, a przynajmniej mieć świadomość, dokąd idą pieniądze instytucjonalne. Wiele publikacji, takich jak Investor's Business Daily, określa sponsoring instytucjonalny jako kluczowy wskaźnik inwestowania. Szanse są na twoją korzyść, jeśli kupujesz akcje o rosnącej obecności instytucjonalnej. Ważne jest również, aby zdawać sobie sprawę, że rynki rosną i spadają i doświadczają tego, co ekonomiści nazywają wstrząsami zewnętrznymi. Są to wydarzenia, których nikt, w tym kilku uprzywilejowanych, nie mógł przewidzieć.
Wniosek
Rynek akcji nie jest technicznie przygotowany dla przeciętnego inwestora. Prawa i organy takie jak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) istnieją w celu „wyrównania szans” dla zwykłych inwestorów. Istnieją jednak niezaprzeczalne zalety, które menedżerowie pieniędzy na Wall Street mają nad nami: szybki dostęp do uprzywilejowanych informacji, ogromne kwoty kapitału, wpływy polityczne i większe doświadczenie. Chociaż są one zastraszające, te pozorne wady nie powinny zniechęcać Cię do osiągnięcia celów inwestycyjnych. Dzięki uważnemu monitorowaniu inwestycji i podejmowaniu kroków ograniczających ryzyko, takich jak zatrzymanie strat, a także informowaniu o ogólnych tematach lub trendach inwestycyjnych, możesz przezwyciężyć tę nierównowagę i nadal odnosić sukcesy w inwestowaniu.
W celu zapoznania się z nimi przeczytaj artykuł Private Equity Otwiera się dla małego inwestora i dlaczego bycie inwestorem naśladowcą może cię zranić .
