Większość głównych amerykańskich indeksów obniżyła się w ciągu ostatniego tygodnia, gdy rentowności 10-letnich i 30-letnich obligacji skarbowych wzrosły do najwyższych poziomów od wielu lat, chociaż akcje spółek o małej kapitalizacji odnotowały nieznaczne zyski. Biorąc pod uwagę liczbę Amerykanów bezrobotnych na najniższym poziomie od 1973 r., Inwestorzy oczekują wzrostu inflacji płac w nadchodzących miesiącach. Wyższe płace często prowadzą do wyższych cen konsumpcyjnych, co przekłada się na wyższe dochody Skarbu Państwa i potencjalnie wolniejszy wzrost gospodarczy wraz ze wzrostem stóp procentowych.
Rynki międzynarodowe były wyższe w ciągu ostatniego tygodnia. Japoński Nikkei 225 wzrósł o 0, 99%, niemiecki DAX 30 wzrósł o 0, 52%; a brytyjski FTSE 100 wzrósł o 0, 78%. W Europie inwestorzy nerwowo obserwują rząd Włoch, gdy populiści są na skraju utworzenia nowego rządu, który mógłby wezwać do referendum w sprawie członkostwa w strefie euro. W Azji japońska gospodarka skurczyła się po raz pierwszy od dziewięciu kwartałów, pomimo jej prorozwojowej polityki Abenomics.
SPDR S&P 500 ETF (ARCA: SPY) spadł o 0, 73% w ciągu ostatniego tygodnia. Po krótkim przełamaniu oporu R1 na poziomie 272, 32 USD indeks spadł do nieco powyżej wsparcia linii trendu. Handlowcy powinni uważać na przebicie oporu R1 na opór R2 na poziomie 280, 12 USD w górę lub załamanie niższe do 50-dniowej średniej ruchomej na 267, 24 USD lub niższej linii wsparcia w pobliżu punktu zwrotnego na 263, 49 USD. Patrząc na wskaźniki techniczne, wskaźnik siły względnej (RSI) wydaje się neutralny na 57, 32, ale dywergencja średniej ruchomej dywergencji (MACD) pozostaje w zwyżkowym trendzie wzrostowym po jej crossoverie na początku tego miesiąca. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Dlaczego giełda może spaść o 50%: Niles .)
Średnia ETF SPDR Dow Jones Industrial (ARCA: DIA) spadła o 0, 95% w ciągu ostatniego tygodnia. Po krótkim przełamaniu oporu R1 na 248, 20 USD, indeks przesunął się nieco w ciągu tygodnia. Inwestorzy powinni spodziewać się przebicia od oporu R1 do oporu R2 za 255, 54 $ w górę lub spadku o niższej wartości, aby ponownie sprawdzić 50-dniową średnią ruchomą na 243, 33 $. Patrząc na wskaźniki techniczne, RSI wydaje się neutralny na 57, 35, ale MACD pozostaje w zwyżkowym trendzie wzrostowym i ostatnio przekroczył linię zerową.
Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) spadł o 1, 41% w ciągu ostatniego tygodnia, co czyni go najgorzej działającym głównym indeksem. Po krótkim osiągnięciu nowych maksimów reakcji na poziomie około 171, 00 USD, indeks obniżył się, osiągając wsparcie R1 na poziomie 167, 33 USD. Handlowcy powinni spodziewać się odbicia od tych poziomów wsparcia, aby przetestować opór linii trendu na poziomie około 170, 00 USD lub rozbicia, aby przetestować 50-dniową średnią ruchomą na poziomie około 164, 14 USD. Patrząc na wskaźniki techniczne, RSI wydaje się neutralny na 55, 80, ale MACD może zobaczyć krótkoterminowy niedźwiedzi crossover.
Indeks ETF iShares Russell 2000 (ARCA: IWM) wzrósł o 1, 16% w ciągu ostatniego tygodnia, co czyni go najlepszym głównym indeksem. Po odbiciu od wsparcia R1 na poziomie 158, 74 USD, indeks przełamał opór trendu, aby w tym tygodniu osiągnąć nowe maksima. Handlowcy powinni spodziewać się przedłużenia przebicia w kierunku oporu R2 za 164, 16 USD lub ruchu niższego w celu konsolidacji powyżej nowych poziomów wsparcia linii trendu. Patrząc na wskaźniki techniczne, RSI wydaje się wyniosły na poziomie 69, 85, ale MACD pozostaje w wyraźnym zwyżkowym trendzie wzrostowym.
Dolna linia
Główne indeksy spadły w ciągu ostatniego tygodnia z wyjątkiem akcji spółek o małej kapitalizacji w Russell 2000, które osiągnęły wyniki lepsze niż indeksy spółek o dużej kapitalizacji w ciągu ostatnich trzech miesięcy. W przyszłym tygodniu inwestorzy będą uważnie obserwować kilka kluczowych wskaźników ekonomicznych, w tym sprzedaż nowych domów 23 maja, liczbę bezrobotnych i sprzedaż istniejących domów 24 maja, a także wystąpienie Jerome Powella w dniu 25 maja (dodatkowe informacje można znaleźć w: Behavioural Finance oraz 4 etapy rynków byków i niedźwiedzi.)
