Dobre wyniki finansowe za drugi kwartał spowodowały wzrost zapasów w ciągu ostatnich kilku tygodni. Według FactSet 83% firm S&P 500 zgłosiło pozytywną niespodziankę EPS, a 77% zgłosiło pozytywną niespodziankę sprzedażową. Tendencje te prawdopodobnie utrzymają się, a około 47% firm S&P 500 wciąż przygotowuje się do zgłoszenia zysków za drugi kwartał. PKB w drugim kwartale również wyniósł bardzo silny 4, 1%, co świadczy o dalszym rozwoju gospodarki.
Pomimo tak dobrych wyników pojawiają się oznaki spowolnienia tempa wzrostu. Spośród firm S&P 500, które zgłosiły swoje zyski w drugim kwartale, dwa razy więcej wydało ujemne wytyczne dotyczące EPS niż pozytywne wytyczne dotyczące EPS na trzeci kwartał. Facebook, Inc. (FB), Twitter, Inc. (TWTR) i inne akcje technologiczne również odnotowały gorsze niż oczekiwano zyski w drugim kwartale ze względu na spowolnienie wzrostu liczby użytkowników. Co więcej, sprzedaż domów spadła na kluczowych rynkach, takich jak Południowa Kalifornia.
W nadchodzącym tygodniu inwestorzy będą uważnie obserwować kilka kluczowych wskaźników ekonomicznych. Dane dotyczące sprzedaży domów w oczekiwaniu na publikację zostaną opublikowane 30 lipca, ogłoszenie FOMC odbędzie się 1 sierpnia, a dane dotyczące zatrudnienia - 3 sierpnia. Oczekuje się, że Rezerwa Federalna utrzyma stopy procentowe na stałym poziomie od 175 do 200 punktów bazowych, ale inwestorzy będą słuchać języka banku centralnego, aby sprawdzić, czy coś się zmieniło.
Rynki szerokie poruszają się wyżej
Wskaźnik SPDR S&P 500 ETF (SPY) gwałtownie wzrósł w zeszłym tygodniu, zanim stracił pozycję w piątek z powodu słabych zysków technologicznych. Handlowcy powinni uważać na ruch w kierunku dolnego końca swojego kanału cenowego z potencjalnym wsparciem na poziomie R1 276, 84 USD lub 50-dniową średnią ruchomą na 275, 40 USD. Jakikolwiek wzrost może zostać ograniczony do górnej linii trendu w wysokości około 285, 00 $. Wskaźnik siły względnej (RSI) przeniósł się do bardziej umiarkowanych poziomów 60, 08, ale dywergencja ruchomej średniej zbieżności (MACD) może przynieść krótkoterminowy zwrot niedźwiedzi.
Przemysł wiodący drogą
Średnia ETF (DIA) SPDR Dow Jones Industrial gwałtownie wzrosła w zeszłym tygodniu, przełamując opór R1 na poziomie 250, 74 USD w kierunku górnego końca jego kanału cenowego. Handlowcy powinni obserwować trwający wzrost do górnej linii trendu i oporu R2 za 259, 07 USD lub zejście w dół, aby ponownie przetestować wsparcie R1 za 250, 74 USD. Patrząc na wskaźniki techniczne, RSI pozostaje na poziomie wykupienia na poziomie 65, 85, ale MACD pozostaje w zwyżkowej tendencji po ostatnim przekroczeniu linii zerowej.
Zapasy technologiczne wyglądają niedźwiedzie
Invesco QQQ Trust (QQQ) zerwał w zeszłym tygodniu z wyższą linią trendu i oporem R2 na poziomie 181, 74 USD, po czym gwałtownie spadł w piątek po zwyżkowej prognozie zysków z Facebooka i Twittera. Fałszywe wybicie może sygnalizować większy minus indeksu, ponieważ testuje on obsługę R1 na 176, 70 USD. Podział z tych poziomów może doprowadzić do przejścia do niższej linii trendu i 50-dniowej średniej ruchomej wsparcia na poziomie około 174, 54 USD. Podczas gdy RSI jest neutralny na 51, 33, MACD może zobaczyć krótkoterminowy niedźwiedzi crossover, sygnalizując większą wadę.
Małe czapki Poddaj się ziemi
IShares Russell 2000 ETF (IWM) był jednym z najsilniejszych wyników roku, ale załamanie się od kluczowej linii trendu i 50-dniowej średniej ruchomej wsparcia za 166, 62 USD może oznaczać kłopoty na przyszłość. Handlowcy powinni uważać na ciągłe przejście do wsparcia S1 w cenie 160, 04 USD. Jeśli indeks odbije się od punktu obrotu, inwestorzy powinni obserwować ruch w celu ponownego przetestowania oporu R1 na 167, 95 USD. Patrząc na wskaźniki techniczne, RSI wydaje się nieco wyprzedane na 44, 76, ale MACD pozostaje w zwyżkowej tendencji spadkowej, która może przyspieszać. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Wojna handlowa zagraża kolibrom małych spółek ).
