Co to jest sesja?
Cesja odnosi się do części zobowiązań w portfelu polis ubezpieczeniowych, które są przenoszone na reasekuratora. Ryzyko można przenieść na reasekuratora na dwa sposoby: proporcjonalne lub nieproporcjonalne. Reasekuracja proporcjonalna to umowa, w której ubezpieczyciel i reasekurator mają uzgodniony procent składek i strat. Reasekuracja nieproporcjonalna to system, w którym reasekurator płaci tylko wtedy, gdy straty przekraczają uzgodnioną kwotę.
Jak działa Cession
Branża reasekuracyjna staje się coraz bardziej wyrafinowana z powodu konkurencji w branży ubezpieczeniowej. Reasekuracja stwarza okazję dla ubezpieczycieli i reasekuratorów do czerpania zysków na koszt innych, w oparciu o dokładność obliczeń aktuarialnych, które wyceniają ponoszone ryzyko. Załóżmy na przykład, że reasekurator uważa, że ryzyko utraty określonego ubezpieczenia jest mniejsze niż w rzeczywistości. Jeśli ubezpieczyciel ma dokładniejszy model ryzyka, może rozpoznać, że reasekurator nie pobiera opłat za tę ochronę. W takim przypadku ubezpieczyciel po prostu sprzedaje polisy klientom według wyższej stawki i kupuje reasekurację według niższej stawki, blokując zysk z arbitrażu.
Dlaczego firmy ubezpieczeniowe polegają na Cession
Przeniesienie części ryzyka do reasekuratora pozwala firmie ubezpieczeniowej na bardziej efektywne i wydajne zarządzanie całkowitą ekspozycją na ryzyko. Reasekuracja może być wystawiona przez specjalistyczną firmę reasekuracyjną, taką jak Lloyd's of London lub Swiss Re, przez inną firmę ubezpieczeniową lub przez wewnętrzny dział reasekuracji. Niektóre reasekuracje mogą być obsługiwane wewnętrznie, na przykład w przypadku ubezpieczeń samochodowych, poprzez dywersyfikację rodzajów przejmowanych klientów. W innych przypadkach, takich jak ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej dla dużego międzynarodowego biznesu, można skorzystać ze specjalistycznych reasekuratorów, ponieważ dywersyfikacja nie jest możliwa.
Umowa między cederskim towarzystwem ubezpieczeniowym a zakładem reasekuracji będzie zawierać kompleksowe warunki, na których cesja zostanie scedowana. Umowa określa dokładne warunki, na jakich firma reasekuracyjna wypłaci roszczenia. Istnieją dwa główne rodzaje umów reasekuracyjnych: fakultatywne i traktatowe. W umowie fakultatywnej reasekuracji ubezpieczyciel przenosi na reasekuratora jeden rodzaj ryzyka, co oznacza, że każdy rodzaj ryzyka przekazywanego reasekuratorowi w zamian za składkę musi być negocjowany indywidualnie. W umowie reasekuracyjnej zawartej na mocy umowy spółka cedująca i firma przyjmująca zgadzają się na szeroki zestaw transakcji ubezpieczeniowych, które będą objęte reasekuracją. Na przykład, firma ubezpieczeniowa cedera może scedować wszelkie ryzyko szkód powodziowych, a firma akceptująca może zaakceptować wszelkie ryzyko szkód powodziowych na określonym obszarze geograficznym, takim jak równina zalewowa.
