Co to jest ekspozycja zysków kapitałowych?
Ekspozycja na zyski kapitałowe jest oceną stopnia, w jakim aktywa funduszu lub innego podobnego funduszu inwestycyjnego zyskały na wartości lub amortyzowały. Ekspozycja na zyski kapitałowe może mieć konsekwencje podatkowe dla inwestorów.
Zrozumienie ekspozycji na zyski kapitałowe (CGE)
Ekspozycja na dodatnie zyski kapitałowe oznaczałaby, że aktywa funduszu wzrosły, a akcjonariusze musieliby płacić podatki od wszelkich zrealizowanych zysków z tych aktywów. Ujemna ekspozycja oznacza, że fundusz ma przeniesione straty, które mogą amortyzować niektóre zyski kapitałowe.
Obliczany jako:
W pobliżu Ekspozycja zysków kapitałowych = bieżąca wartość aktywów Przeniesienie strat CGA gdzie: CGA = zysk kapitałowy aktywów
Na przykład fundusz akcyjny z milionem akcji ma obecnie aktywa o łącznej wartości 100 milionów USD. Sześć miesięcy temu aktywa były warte tylko 50 milionów USD, a fundusz nadal ma straty w wysokości 10 milionów USD, które można przenieść na kolejne lata. W takim przypadku ekspozycja na zyski kapitałowe wynosi 40% lub, innymi słowy, jeśli zarządzający funduszem zrealizuje zyski, każdy inwestor będzie musiał zapłacić podatki od zysku kapitałowego w wysokości 40 USD.
Zysk kapitałowy
Zysk kapitałowy to wzrost wartości środka trwałego (inwestycji lub nieruchomości), który daje mu wyższą wartość niż cena zakupu. Zysk nie jest realizowany, dopóki składnik aktywów nie zostanie sprzedany. Zysk kapitałowy może być krótkoterminowy (jeden rok lub krótszy) lub długoterminowy (więcej niż jeden rok) i należy o nie ubiegać się o podatek dochodowy.
Podczas gdy zyski kapitałowe są na ogół kojarzone z akcjami i funduszami ze względu na ich naturalną zmienność cen, zysk kapitałowy może wystąpić w przypadku każdego papieru wartościowego sprzedawanego po cenie wyższej niż cena zakupu, która została za niego zapłacona. Zrealizowane zyski i straty kapitałowe powstają w momencie sprzedaży składnika aktywów, co powoduje zdarzenie podatkowe. Niezrealizowane zyski i straty, czasami nazywane papierowymi zyskami i stratami, odzwierciedlają wzrost lub spadek wartości inwestycji, ale nie spowodowały jeszcze zdarzenia podatkowego.
Strata kapitałowa powstaje, gdy następuje spadek wartości środka trwałego w porównaniu z ceną nabycia środka trwałego.
Podatek od zysków kapitałowych
Podatek od zysków kapitałowych to podatek od zysku osiągniętego ze sprzedaży składnika aktywów nie posiadającego zapasów, który był większy niż kwota zrealizowana przy sprzedaży. Najczęstsze zyski kapitałowe są realizowane ze sprzedaży akcji, obligacji, metali szlachetnych i nieruchomości. Nie wszystkie kraje wprowadzają podatek od zysków kapitałowych, a większość ma różne stawki opodatkowania dla osób fizycznych i przedsiębiorstw.
Podatki są pobierane przez państwo od transakcji, dywidend i zysków kapitałowych na giełdzie. Te obowiązki podatkowe mogą się jednak różnić w zależności od jurysdykcji.
W Stanach Zjednoczonych, z pewnymi wyjątkami, osoby fizyczne i korporacje płacą podatek dochodowy od sumy netto wszystkich zysków kapitałowych. Krótkoterminowe zyski kapitałowe są opodatkowane według wyższej stawki: zwykłej stawki podatku dochodowego. Stawka podatku dla osób fizycznych od „długoterminowych zysków kapitałowych”, które są zyskami z aktywów, które były utrzymywane przez ponad rok przed sprzedażą, jest niższa niż zwykła stawka podatku dochodowego, aw niektórych przedziałach podatkowych nie ma podatek należny od takich zysków.
