Informacje nie zawsze są tym, co myślisz. Czy wiesz, że pseudonim „Windy City” w Chicago nie ma nic wspólnego z pogodą? Pochodził od XIX-wiecznych dziennikarzy, którzy twierdzili, że jego mieszkańcy są poduszkami wiatrów i pełnymi gorącego powietrza. Ta informacja jest nieistotna. Czasami ważne rzeczy są zakopane pod wszystkim, co widzisz i słyszysz.
Jeśli chodzi o giełdę, czy kiedykolwiek spojrzałeś w telewizji i zauważyłeś, że posiadane akcje są wzywane do ogromnego zysku? Na przykład Jim Cramer mówi: „XYZ rośnie o 18% w stosunku do ogromnego wolumenu!” To wspaniałe uczucie. Trzymasz zwycięzcę i wiesz, że jakieś duże pieniądze idą prosto w posiadane akcje. To duży zakup pieniędzy, jeden z bardzo poszukiwanych sygnałów kupna. Czuje się mniej wspaniale, gdy widzisz sygnał sprzedaży na swoim magazynie, na przykład gdy spada o 10% w stosunku do ogromnego wolumenu: pieniądze uciekają.
Cramer podkreślający sokowirówkę jest świetny, ale nie potrzebowałeś informacji - wcześniej go kupiłeś. Ale pod spodem czai się interesująca informacja. Codziennie widzę sygnały kupna i sprzedaży, które pochodzą z badania ponad 5500 akcji. Uproszczenie sygnałów kupna (i sprzedaży) ma miejsce, gdy tona pieniędzy popycha akcje do krótkoterminowych szczytów (lub minimów) z powodu ogromnej wielkości i zmienności.
Ale każdego dnia istnieją duże transakcje, które nie pchają akcji w górę lub w dół. Są to po prostu duże transakcje typu whopper: monstrualny wolumen wchodzący i wychodzący z akcji. I może się to zdarzyć bez wpływu na cenę. Dzieje się to każdego dnia; Codziennie około 10% akcji notuje ogromne obroty. Szanse są takie, że możesz nawet nie zauważyć, że taki handel odbywa się na posiadanych akcjach. Informacje te znajdują się poniżej radaru głównych mediów.
W poprzednim tygodniu (od 9 grudnia do 13 grudnia) widziałem, że niektóre z tych informacji „poza radarem” mają potencjalnie duży wpływ na przyszłość. I nikt o tym nie mówi. Krótko mówiąc, w zeszłym tygodniu zakupy znów okazały się nieosiągalne. W rzeczywistości każdy sektor widział zakupy w stylu „uważaj”. W poniższej tabeli właśnie wtedy sektor widzi żółte pole w kolumnie% KUPI. To wtedy, gdy ponad 25% dużych pieniędzy w sektorze rejestruje sygnały kupna.
Zauważ, że nie chodziło tylko o zerknięcie powyżej 25%. To było kupowanie trzęsienia ziemi. Aby zarejestrować sygnał kupna, potrzebujesz głośności, zmienności i krótkoterminowych maksimów, które zostają przyćmione. To nie jest takie powszechne. W każdym tygodniu cofającym się o 20 lat oczekujemy, że 500 akcji wyda sygnały kupna lub sprzedaży. Zwykle, gdy otrzymujemy mnóstwo sygnałów, są one sprzedawane i zwykle sygnalizują krótkoterminowe minimum. W tym tygodniu widzieliśmy 890 sygnałów ogółem w porównaniu do 20-letniej średniej tygodniowej wynoszącej 505: prawie dwa razy więcej niż średnia. Być może bardziej oszałamiające jest to, że widziałem 2, 4 razy więcej niż cotygodniowe średnie transakcje w zeszłym tygodniu . Oto podsumowanie w tabeli:
www.mapsignals.com
Powinieneś wiedzieć, że skupiam się na zdarzeniach odstających. Zdecydowanie są to najlepsze lub najgorsze w kategorii, ale wielokrotnie. Pomyśl o Warren Buffet do inwestowania, Tom Brady lub Drew Brees do piłki nożnej, LeBron James do koszykówki… masz zdjęcie. Kupowanie w zeszłym tygodniu było wielkim wydarzeniem odstającym. Tak bardzo, że spojrzałem ponad 30 lat wstecz, aby zobaczyć, jak duży jest i co to znaczy iść naprzód.
Oto pomysł: kiedy widzę monstrualne wolumeny obrotu, bardzo dokładnie powiedział mi, że jest tu koryto. To ma sens; ludzie zwykle wrzucają ręcznik, gdy ból staje się nie do zniesienia. Zwykle to inwestor na co dzień wstrząsa się na dole. Wszystkie okrzyki „wujka” przychodzą zgodnie. Jeśli spojrzymy na 30-letni wykres poniżej, zobaczymy, że czerwone słupki są dniami podobnymi do piątku, w których duże transakcje były ponad 2, 4 razy wyższe niż roczna średnia dzienna. Szare słupki stanowią odniesienia dla rynków zbytu.
www.mapsignals.com
Ogólnie rzecz biorąc, wygląda to na uparty, kiedy pojawiają się te czerwone dni. Ale co się stanie, gdy powiększymy, aby zobaczyć, kiedy miały miejsce w najbliższych cyklach rynkowych? Tutaj możesz zobaczyć od czerwca 2013 r. Do stycznia 2016 r. Zauważ, jak każdy z czterech razy widzieliśmy 2, 4 razy większy wolumen handlu, który zbiegł się z załamaniami rynku? To są ciosy. Nadgarstki ludzi były wygięte do tyłu i musieli sprzedać, aby złagodzić ból.
www.mapsignals.com
Chciałem jednak znaleźć scenariusz podobny do zeszłego tygodnia, w którym kupowanie było ogromne na wysokim rynku. Co dzieje się z dużymi zakupami? Problem: mogłem znaleźć tylko jeden. Tutaj patrzymy na grudzień 2017 r. To, co widzimy, jest początkowo zachęcające. Rynek miał znacznie wzrosnąć. Oznacza to, że przed nieuniknionym wycofaniem, które spowodowało kolejne duże wydmuchiwanie w kilka dni w lutym 2018 r. Zauważ ponownie, że kolejne czerwone słupki zdarzają się w dolinach?
www.mapsignals.com
Aby zaspokoić ciekawość, oto podobne dni na rynkach niedźwiedzi: wrzesień 2008 r. I sierpień 2011 r. Są one niedźwiedzie w najbliższej perspektywie, ale nadal uparte w długim okresie:
www.mapsignals.com
Co to znaczy iść naprzód? Oto tabela każdego przypadku, w którym duże transakcje były 2, 4 razy wyższe niż roczna średnia krocząca z dnia na dzień.
www.mapsignals.com
Przeważnie jest uparty. Należy pamiętać, że pokos czerwonego, który widzisz dla zwrotów z wyprzedzenia, wyprzedził rynek niedźwiedzi kryzysu finansowego w 2008 roku. Średnie 1-, 3-, 6-, 9- i 12-miesięczne zwroty były wyższe o 30 lat.
Oto, co myślę: rynek powinien wzrosnąć o kilka tygodni. Wtedy będziemy zdecydowanie wykupieni. Oczekiwałbym zdrowego, ale niewygodnego wycofania. Nie dodawaj teraz ryzyka. Prowadź tęsknotę, aby przyciąć ekspozycję, którą z przyjemnością przycinasz. Sprzedaj do rajdu. Zbieraj pieniądze, aby zidentyfikować możliwości zakupu, gdy nadejdzie nieunikniony zwrot. Nadal uważam, że druga połowa stycznia do lutego powinna przynieść niższe ceny rynkowe.
W krainie emocjonalnych informacji miej oko na ukryte informacje. Artysta Paul Klee powiedział: „Jedno oko widzi, a drugie czuje”. Upewnij się, że widzisz.
Dolna linia
My (Mapsignals) nadal optymistycznie podchodzimy do akcji amerykańskich w dłuższej perspektywie i postrzegamy wycofanie się jako szansę na zakup. Słabe rynki mogą oferować sprzedaż akcji, jeśli inwestor jest cierpliwy.
