Co to jest transakcja kwalifikująca się
Kwalifikująca się transakcja to transakcja, w której spółka z puli kapitałowej (CPC) nabywa znaczące aktywa, inne niż gotówka, takie jak prywatne firmy lub firmy. Znaczące aktywa odnoszą się do jednego lub większej liczby aktywów lub przedsiębiorstw, które po ich nabyciu powodują, że CPC spełnia minimalne wymogi giełdowe dotyczące notowań. Spółka z puli kapitałowej jest spółką giełdową z doświadczonymi dyrektorami i kapitałem, ale bez operacji handlowych. Zasadniczo jest to spółka kapitałowa, której wyłącznym celem jest późniejsze przejęcie prywatnej spółki w drodze transakcji kwalifikowalnej. Dyrektorzy CPC koncentrują się na przejęciu powstającej spółki prywatnej, a po zakończeniu przejęcia ta spółka ma dostęp do kapitału i listy przygotowanej przez spółkę z puli kapitałowej. Prywatna firma staje się wówczas spółką zależną CPC. Kwalifikujące się transakcje muszą zostać zrealizowane przez CPC w ciągu 24 miesięcy od daty pierwszego wpisu CPC.
ZŁAMANIE Transakcji kwalifikacyjnej
Kwalifikująca się transakcja może być skonstruowana jako akcja wymiany akcji; połączenie, w którym prywatna spółka i CPC tworzą jedną korporację; plan układu, w którym struktura kapitałowa spółki prywatnej jest złożona lub wyjątkowa i wymaga zgody sądu i akcjonariusza; lub zakup aktywów, gdy CPC kupuje aktywa od strony trzeciej w zamian za gotówkę i / lub papiery wartościowe CPC. W każdym przypadku akcjonariusze spółki prywatnej stają się posiadaczami CPC.
Transakcje kwalifikujące się do publicznej wiadomości
Spółki z puli kapitałowej i powiązane kwalifikujące się transakcje są najczęściej stosowaną metodą upublicznienia na TSX Venture Exchange w Kanadzie. Ta metoda upublicznienia jest bardziej wydajna niż tradycyjna pierwsza oferta publiczna, ponieważ w przeciwieństwie do IPO, prywatne firmy nie muszą ponosić kosztów wstępnych przed wprowadzeniem akcji do obrotu wśród potencjalnych inwestorów. Ponieważ spółka wchodząca w skład puli kapitałowej z natury nie będzie miała własnego interesu, każda branża handlowa, w którą zaangażowana jest spółka prywatna, staje się działalnością CPC.
Kwalifikujące się transakcje zwykle rozpoczynają się formalnie, gdy akcjonariusze i CPC tworzą list intencyjny (LOI) określający warunki umowy. Zazwyczaj CPC musi zawierać plan finansowania transakcji w każdym LOI.
