Akcje Starbucks Corporation (SBUX) są w piątek notowane znacznie niżej po tym, jak firma pokonała szacunkowe szacunki EPS z pierwszego kwartału o grosz, a jednocześnie nie spełniła oczekiwań w zakresie przychodów o ponad 100 milionów USD. Porównywalna globalna sprzedaż wzrosła tylko o 2%, a marża operacyjna spadła, co budzi obawy, że firma będzie miała problemy z osiągnięciem celów wzrostu w nadchodzącym roku. Początkowy spadek spowodował, że zapasy osiągnęły pięciotygodniowe minimum, przecinając wsparcie pośrednie według 50-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) po raz pierwszy od listopada.
Akcje zyskały znaczną popularność w ciągu ostatnich pięciu miesięcy, przechodząc test odporności na 2015 i 2017 r. W połowie 60 USD. Wyprzedaż oznacza trzecie odrzucenie na tych poziomach, zwiększając szanse, że akcje będą kształtować długoterminowy wzór górowania, który ostatecznie spowoduje poważne pogorszenie koniunktury. Wyjątkowo słaba akumulacja w tym okresie nadaje scenariuszowi niedźwiedziemu wagi, ponieważ wiele instytucji decyduje się ryzykować swój kapitał gdzie indziej.
Wykres długoterminowy SBUX (1992-2018)
W czerwcu 1992 r. Akcje zostały upublicznione po skorygowanym podziale o 36 centów, a dwa lata później wzrosły nieco powyżej złotówki. Wyższy poziom z 1995 r. Na poziomie 69 centów stanowił odskocznię do silnego postępu trendu w nowym tysiącleciu, generując trzy podziały akcji, jednocześnie zaskakując konserwatywnych analityków swoją szybką ścieżką wzrostu. W rzeczywistości wielu tak zwanych ekspertów tamtej epoki błagało inwestorów, aby unikali akcji, które ich zdaniem szybko wyczerpały się możliwości wzrostu.
Akcje Starbucks osiągnęły szczyt nieco powyżej 6 USD w listopadzie 2000 r., Zbudowały mały podwójny top w 2001 r. I spadły, spadając do 3, 37 USD po atakach z 11 września. Ta niska okazała się okazją do zakupu, wyprzedzając trend wzrostowy, który odnotował imponujące zyski podczas hossy w połowie dekady, utknąwszy w pobliżu blisko 20 USD w 2006 r. Ponownie załamał się w czwartym kwartale 2007 r., Osiągając znaczący trend spadkowy, który osiągnął wartości jednocyfrowe podczas załamania gospodarczego w 2008 r.
Kolejna fala ożywienia gospodarczego osiągnęła najwyższy poziom w 2006 r., Generując trend wzrostowy, który spowodował, że wiele fal zakupowych osiągnęło najwyższy poziom w październiku 2015 r. Na poziomie 64 USD. Cena akcji od tego czasu przekształciła się w niepewny zakres handlu, ograniczony przez wsparcie blisko 50 USD i opór w połowie lat 60. Akcje na krótko osiągnęły najwyższy poziom w 2015 r. W czerwcu 2017 r., Ale rajd cofnął się o zaledwie 87 centów powyżej tego poziomu, wzmacniając barierę, która może być nieprzenikniona w następnej dekadzie. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Gdybyś zainwestował zaraz po debiucie Starbucks ).
Tabela krótkoterminowa SBUX (2015-2018)
Siatka Fibonacciego rozciągnięta w całym przedziale handlowym, który rozpoczął się w sierpniu 2015 r., Mini flash crash, organizuje chaotyczną akcję cenową. Cztery spadki w tym okresie spowodowały wycofanie 0, 382, podczas gdy wyprzedaż w listopadzie 2016 r. Znalazła poparcie na poziomie 50%. Drugorzędna linia oporu zorganizowała prawie 60 USD, a awarie powodowały szybki spadek do niskich 50 USD. Ten scenariusz może się rozwijać ponownie, przewidując, że spadek zarobków potrwa co najmniej kilka tygodni.
Wolumen bilansowy (OBV) osiągnął szczytową cenę w czwartym kwartale 2015 r., Wchodząc w agresywną falę dystrybucyjną, która odnotowała serię niższych szczytów i niższych poziomów do sierpnia 2017 r. Wzrost w 2018 r. Wytrącił chętnych kupujących z boku, ale wskaźnik nie osiągnął szczytu w czerwcu 2017 r., rzeźbiąc kolejny niższy szczyt. Z kolei agresywne sygnały sprzedaży będą teraz wybuchać, jeśli OBV spadnie do najniższego poziomu w grudniu.
Początkowy spadek spowodował zrzut akcji do 200-dniowej EMA, co może spowodować krótkoterminowe odbicie. Poziom 60 USD stanowi obecnie główny opór, a pozycje krótkiej sprzedaży zajmowane w pobliżu tego poziomu generują korzystną nagrodę: ryzyko. I odwrotnie, przebicie grudniowego minimum na poziomie 57, 05 $ również naruszyłoby 200-dniowe wsparcie EMA, zwiększając szanse na spadek, który testuje ubiegłoroczne głębokie minima.
Dolna linia
Starbucks spadł o ponad 5% po zarobkach i obecnie testuje wsparcie blisko 57 USD. Awaria może zakończyć następny etap w długoterminowym schemacie uzupełniania, który w nadchodzących latach będzie generował znaczny minus. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: Starbucks jako przykład modelu łańcucha wartości .)
