Złoto od dawna uważane jest za bezpieczną przystań dla inwestorów, którzy chcą zaparkować swoje pieniądze w czasach niepewności gospodarczej. Podczas gdy posiadanie fizycznego złota z czasem stało się mniej rozpowszechnione, inwestorzy mogą teraz uzyskać łatwą ekspozycję na złoto dzięki funduszom będącym w obrocie giełdowym lub funduszom ETF, skupionym zarówno na fizycznych przedsiębiorstwach wydobywających złoto, jak i wydobywających złoto. Złoto jest często częstym celem spekulantów rynkowych, którzy chcą postawić na krótkoterminowe wahania gospodarcze.
Kluczowe dania na wynos
- Złote ETF są przedmiotem intensywnego obrotu, przy czym niektóre średnie dzienne wolumeny przekraczają 18 milionów akcji. EDST i NUGT są zdecydowanie dwoma najczęściej notowanymi ETF-ami złota. Złoto pozostaje popularną grą, szczególnie w niekorzystnych warunkach rynkowych, ponieważ złoto jest popularną inwestycją na rynku pogorszenie koniunktury uważane było za atrakcyjne. Data aktualizacji 8 listopada 2019 r.
Złote kontrakty futures i fundusze lewarowane
Oprócz kupowania fizycznego złota, innym sposobem na zdobycie ekspozycji jest wykorzystanie kontraktów futures. Kontrakty terminowe na złoto są często wykorzystywane do krótkoterminowych strategii zabezpieczających ryzyko i dziennych transakcji, ale rzadko stanowią idealne długoterminowe portfele. Jedną z kluczowych zalet kontraktów futures jest to, że pozwalają one podejmującym ryzyko inwestorom uzyskać dużą ekspozycję na dany składnik aktywów przy stosunkowo niskim koszcie. Istnieją dziesiątki funduszy inwestycyjnych typu ETF, które wykorzystują kontrakty futures, aby podwoić i potroić ekspozycję na określony składnik aktywów, w tym złoto.
Dostawcy funduszy ETF Direxion i ProShares specjalizują się w produktach funduszy lewarowanych, które obejmują wiele rynków, sektorów i aktywów. Dlatego nie powinno dziwić, że dostawcy ci zarządzają najbardziej aktywnie handlowanymi złotymi ETF-ami lewarowanymi na rynku. Te lewarowane fundusze złota są jednak kosztowne, głównie ze względu na dużą zmienność i stosunek kosztów blisko 1%.
Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF (DUST)
Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF (NYSEARCA: DUST) ma na celu potrojenie odwrotności dziennych wyników cenowych giełdy nowojorskiej giełdy (NYSE) Arca Gold Miners Index. Uruchomiony w 2010 r. Fundusz ma łącznie ponad 362 miliony USD. Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF notował na średnim wolumenie 18, 7 miliona akcji dziennie na początku listopada 2019 r.
Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF (NUGT)
Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF (NYSEARCA: NUGT) jest zasadniczo przeciwieństwem Gold Miners Bear 3x ETF i stara się zapewniać wyniki inwestycyjne, które potroją zwrot z indeksu NYSE ARCA Gold Miners na co dzień. W wyniku popularności wolumenu obrotu ze strony Gold Miners Bear 3x ETF, jest to drugi najbardziej aktywnie notowany ETF, z ponad 10, 5 milionami akcji dziennie na początku listopada 2019 r.
ProShares Ultra Gold ETF (UGL)
ProShares Ultra Gold ETF (NYSEARCA: UGL) wykorzystuje również kontrakty futures, aby osiągnąć cel inwestycyjny funduszu. Fundusz stara się zapewnić dwukrotność dziennego zysku złota. Chociaż uruchomiona dwa lata wcześniej niż fundusze Direxion, Ultra Gold ETF nie przykuła uwagi inwestorów w ten sam sposób. Jeśli jednak dodasz opcję emulacji 3x UGL wymienioną przez odrębną firmę VelocityShares, pod nazwą VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD), wolumen obrotu podwaja się.
Wolumen obrotu jest również znacznie niższy niż w przypadku dwóch funduszy Direxion. ProShares Ultra Gold ETF handluje około 120 000 akcji dziennie, podczas gdy 3-krotny produkt dźwigniowy należący do VelocityShares, UGLD, handluje około 160 000 akcji dziennie na początku listopada 2019 r.
ProShares UltraShort Gold ETF (GLL)
ProShares UltraShort Gold ETF (NYSEARCA: GLL) jest przeznaczony dla handlowców, którzy chcą skrócić rynek złota i ma na celu dostarczenie dwukrotności odwrotności dziennej wydajności złota. Podobnie jak Ultra Gold ETF, fundusz ten jest stosunkowo niewielkim graczem w tej przestrzeni. W przeciwieństwie do prawie 400 milionów dolarów z niektórych innych funduszy z tej listy, GLL zarządza jedynie 74 milionami dolarów.
ProShares UltraShort Gold ETF handluje około 34 000 akcji dziennie na początku listopada 2019 r.
