Co to jest spekulacja?
W świecie finansów, spekulacji lub handlu spekulacyjnego oznacza czynność przeprowadzania transakcji finansowej, która wiąże się ze znacznym ryzykiem utraty wartości, ale jednocześnie wiąże się z oczekiwaniem znacznego zysku lub innej znaczącej wartości. W przypadku spekulacji ryzyko straty jest więcej niż równoważone przez możliwość znacznego zysku lub innej rekompensaty.
Inwestor, który kupuje inwestycję spekulacyjną, prawdopodobnie koncentruje się na wahaniach cen. Podczas gdy ryzyko związane z inwestycją jest wysokie, inwestor zazwyczaj bardziej obawia się generowania zysku w oparciu o zmiany wartości rynkowej dla tej inwestycji niż w przypadku inwestycji długoterminowych. Kiedy inwestowanie spekulacyjne obejmuje zakup waluty obcej, nazywa się to spekulacją walutową. W tym scenariuszu inwestor kupuje walutę, próbując później sprzedać tę walutę po zaniżonym kursie, w przeciwieństwie do inwestora, który kupuje walutę, aby zapłacić za import lub sfinansować inwestycję zagraniczną.
Bez perspektywy znacznych zysków motywacja do spekulacji byłaby niewielka. Czasami może być trudno odróżnić spekulację od zwykłej inwestycji, zmuszając gracza rynkowego do rozważenia, czy spekulacja lub inwestycja zależy od czynników mierzących charakter składnika aktywów, oczekiwany czas trwania okresu utrzymywania i / lub kwotę dźwigni zastosowanej do ekspozycji.
Spekulacja
Jak działa spekulacja?
Na przykład nieruchomości mogą zacierać granicę między inwestycjami a spekulacjami przy zakupie nieruchomości z zamiarem jej wynajmu. Chociaż kwalifikowałoby się to jako inwestowanie, kupowanie wielu lokali mieszkalnych z minimalnymi zaliczkami w celu ich szybkiej odsprzedaży z zyskiem byłoby niewątpliwie spekulacją.
Spekulanci mogą zapewnić płynność rynku i zawęzić spread cen ofertowych, umożliwiając producentom skuteczne zabezpieczenie ryzyka cenowego Spekulacyjna krótka sprzedaż może również utrzymać szaloną hossę i zapobiegać tworzeniu się baniek cenowych aktywów poprzez obstawianie przeciwko udanym wynikom.
Fundusze wspólnego inwestowania i fundusze hedgingowe często angażują się w spekulacje na rynkach walutowych, a także na rynkach obligacji i akcji.
Kluczowe dania na wynos
- Spekulacja odnosi się do przeprowadzenia transakcji finansowej, która wiąże się ze znacznym ryzykiem utraty wartości, ale jednocześnie przewiduje oczekiwanie znacznego zysku. Bez perspektywy znacznych zysków motywacja do spekulacji byłaby niewielka. Zastanów się, czy spekulacja zależy od charakteru składnik aktywów, oczekiwany czas trwania okresu utrzymywania i / lub kwota zastosowanej dźwigni finansowej.
Spekulacja
Spekulacja i rynek Forex
Rynki Forex osiągają najwyższy na świecie całkowity wolumen i wartość dolara, przy szacowanej wartości 5 bilionów USD dziennie, zmieniając ręce między kupującymi a sprzedającymi. Rynek ten handluje na całym świecie przez 24 godziny na dobę, a pozycje można przyjmować i odwracać w ciągu kilku sekund, korzystając z szybkich elektronicznych platform handlowych.
Transakcje zwykle obejmują transakcje spot, w których można kupować i sprzedawać pary walutowe, takie jak EUR / USD (dolar euro-amerykański), w celu dostawy za pośrednictwem opcji lub prostej wymiany. Rynek ten jest zdominowany przez zarządzających aktywami i fundusze hedgingowe z portfelami o wartości wielu miliardów dolarów. Spekulacje na rynkach walutowych mogą być trudne do odróżnienia od typowych praktyk zabezpieczających, które mają miejsce, gdy firma lub instytucja finansowa kupuje lub sprzedaje walutę w celu zabezpieczenia się przed zmianami na rynku.
Na przykład sprzedaż waluty obcej związanej z zakupem obligacji można uznać za zabezpieczenie wartości obligacji lub wspólną spekulację. Relacje te mogą stać się skomplikowane w celu określenia, czy pozycja walutowa jest kupowana i sprzedawana wiele razy, gdy fundusz jest właścicielem obligacji bazowej.
Spekulacja i rynek obligacji
Globalny rynek obligacji jest wyceniany na ponad 100 bilionów USD, z czego około 40 bilionów USD ma siedzibę w Stanach Zjednoczonych, a aktywa te mogą obejmować dług emitowany przez rządy i międzynarodowe korporacje. Ceny aktywów mogą się znacznie wahać i są pod silnym wpływem zmian stóp procentowych oraz niepewności politycznej i gospodarczej. Największy rynek światowy handluje amerykańskimi skarbami, a ceny w tym miejscu często wynikają ze wspólnych spekulacji.
