Co to jest wypłacalność?
Wypłacalność to zdolność firmy do wywiązywania się z długoterminowych długów i zobowiązań finansowych. Wypłacalność jest niezbędna do utrzymania działalności, ponieważ pokazuje zdolność firmy do kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Chociaż firma potrzebuje również płynności, aby dobrze prosperować i spłacać krótkoterminowe zobowiązania, takiej krótkoterminowej płynności nie należy mylić z wypłacalnością. Niewypłacalna firma często popada w bankructwo.
Współczynnik wypłacalności
Jak działa Solvency
Wypłacalność odnosi się bezpośrednio do zdolności osoby fizycznej lub firmy do spłaty długów długoterminowych, w tym wszelkich powiązanych odsetek. Aby zostać uznane za wypłacalne, wartość aktywów jednostki, zarówno w odniesieniu do spółki, jak i osoby fizycznej, musi być większa niż suma jej zobowiązań dłużnych. Można wykonać różne obliczenia matematyczne, aby ustalić wypłacalność firmy lub osoby fizycznej.
Niektóre zdarzenia mogą stwarzać ryzyko dla wypłacalności jednostki. W przypadku działalności gospodarczej oczekiwanie na wygaśnięcie patentu może stanowić ryzyko dla wypłacalności, ponieważ pozwoli konkurentom na wyprodukowanie danego produktu i spowoduje utratę powiązanych opłat licencyjnych. Ponadto zmiany niektórych przepisów, które bezpośrednio wpływają na zdolność firmy do kontynuowania działalności, mogą stanowić dodatkowe ryzyko. Zarówno firmy, jak i osoby fizyczne mogą napotkać problemy związane z wypłacalnością, jeśli zostanie wydany przeciwko niemu duży wyrok po procesie.
Kluczowe dania na wynos
- Wypłacalność to zdolność firmy do wywiązywania się z długoterminowych długów i zobowiązań finansowych. Wypłacalność jest niezbędna do utrzymania działalności, ponieważ pokazuje zdolność firmy do kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Inwestorzy mogą wykorzystywać wskaźniki do analizy wypłacalności spółki. Chociaż wypłacalność reprezentuje zdolność firmy do wywiązywania się z długoterminowych zobowiązań, płynność oznacza zdolność firmy do wywiązywania się z jej krótkoterminowych zobowiązań.
Specjalne uwagi: współczynniki wypłacalności
Inwestorzy mogą wykorzystywać wskaźniki do analizy wypłacalności spółki. Wskaźnik pokrycia odsetek dzieli dochód operacyjny przez koszty odsetkowe, aby pokazać zdolność firmy do spłaty odsetek od zadłużenia, przy czym wyższy wynik wskazuje na większą wypłacalność. Wskaźnik zadłużenia do aktywów dzieli dług przedsiębiorstwa przez wartość jego aktywów, aby pokazać, czy przedsiębiorstwo zaciągnęło zbyt duże zadłużenie, przy czym niższy wynik wskazuje na większą wypłacalność. Wskaźniki kapitału własnego pokazują, ile środków pozostało po tym, jak wartość aktywów, skompensowana zaległym długiem, jest dzielona między kwalifikujących się inwestorów.
Wskaźniki wypłacalności różnią się w zależności od branży, dlatego ważne jest, aby zrozumieć, co stanowi dobry stosunek dla firmy przed wyciągnięciem wniosków z obliczeń współczynników. Wskaźniki sugerujące niższą wypłacalność niż średnia w branży mogą sugerować problemy finansowe na horyzoncie.
2:01Płynność vs. Wypłacalność
Wypłacalność a płynność
Chociaż wypłacalność reprezentuje zdolność firmy do wywiązywania się z długoterminowych zobowiązań, płynność oznacza zdolność firmy do wywiązywania się z jej krótkoterminowych zobowiązań. Aby fundusze zostały uznane za płynne, muszą być natychmiast dostępne lub łatwo zamienione na fundusze użyteczne. Gotówka jest uważana za najbardziej płynny środek płatniczy. Firma, która nie ma płynności, może zostać zmuszona do bankructwa, nawet jeśli jest wypłacalna, jeżeli nie może przekształcić swoich aktywów w fundusze, które można wykorzystać do wypełnienia zobowiązań finansowych.
