IShares Russell 2000 ETF (IWM) odwrócił się na poziomie zniesienia Fibonacciego.618 spadku w 2018 r. I sprzedał się do trzytygodniowego minimum, wykazując względną słabość w porównaniu z S&P 500 i Nasdaq 100. Oznacza to niedźwiedzi zwrot wydarzenia, ponieważ spółki o małej kapitalizacji doprowadziły do szerszych testów porównawczych wyższych w styczniu i lutym i obecnie prowadzą do spadku, przewidując, że indeksy spółek o większej kapitalizacji będą podążać tym samym w nadchodzących sesjach.
Pozytywna sezonowość, która stanowiła podstawę przywództwa małych spółek, zwykle słabnie między marcem a majem, ustępując miejsca słabym relatywnym wynikom w miesiącach letnich. To ważna obserwacja w tej chwili, ponieważ sektor sprzedał się bardziej agresywnie niż akcje o dużej kapitalizacji w zeszłym roku zemdlenie. W rezultacie logiczne jest założenie, że szeroki rynek osiągnie znacznie niższy poziom, jeśli słabość małych spółek utrzyma się w drugim kwartale.
Wykres długoterminowy IWM (2007-2019)
TradingView.com
ETF Russell 2000 osiągnął najwyższą wartość 85, 20 USD w lipcu 2007 r. Po wieloletniej hossie, która odnotowała serię rekordowych rekordów. Uporządkowane wycofanie przerodziło się w panikę na pełną skalę podczas załamania gospodarczego w 2008 r., Rezygnując z prawie wszystkich punktów długoterminowego trendu wzrostowego, zanim osiągnęło 34, 26 USD w marcu 2009 r. Kolejna fala ożywienia nastąpiła w dwóch szerokich falach zakupów, które zakończyły podróż w obie strony do najwyższego poziomu w kwietniu 2011 r.
Sprzedawcy przejęli kontrolę w 2012 r., Ale cena utrzymywała się znacznie powyżej poprzedniej najniższej wartości, uzupełniając uchwyt wieloletniego pucharu i wzór pęknięcia uchwytu. Fundusz ostatecznie usunął opór w 2013 r. I gwałtownie wzrósł, który stracił na wartości powyżej 120 USD w 2014 r. Następnie wprowadził korektę ukrywania się, szlifując na boki przez 15 miesięcy, po czym gwałtownie obniżył się do pierwszego kwartału 2016 r. Dwukrotnie półtora roku minimum w niskich latach 90. oznaczało dno, przed odbiciem w wyborach prezydenckich.
Fundusz i indeks osiągnęły nowe maksima w listopadzie 2016 r., A miesiąc później odnotowały płytką trajektorię wzrostów, a IWM odnotował wzrost do najwyższego poziomu w czerwcu 2018 r. - 170, 20 USD. Zwiększył się w sierpniu powyżej tego poziomu oporu, dodał trzy punkty i uwięził byki w znacznym spadku, który zrzucił fundusz ponad 27% w mniej niż cztery miesiące. Odbił się od najniższego poziomu od dwóch lat do 2019 r., Odzyskując ponad połowę straty na początku marca.
Tabela krótkoterminowa IWM (2016-2019)
TradingView.com
Wskaźnik akumulacji i bilansu wolumenu bilansu (OBV) osiągnął najwyższy w historii poziom cen w sierpniu i wszedł w agresywną fazę dystrybucji, która osiągnęła 13-miesięczne minimum w grudniu. Kupowanie odsetek w marcu było proporcjonalne do wzrostu cen, nie powodując rozbieżności ani uparty. Podsumowując, przyczynia się to do neutralnej perspektywy i oczekiwań na ograniczone działania w dającej się przewidzieć przyszłości.
Siatka Fibonacciego rozciągnięta w poprzek trendu wzrostowego, który rozpoczął się w 2016 r., Pokazuje spadek w 2018 r. Rozciągnięty podczas zniesienia.50 do poziomu zniesienia.618 w grudniu, dając falę odzyskiwania w kształcie litery V, która zakończyła 100% zniesienie do październikowego huśtawki (górna niebieska linia) 25 lutego. Fundusz odwrócił się na tym poziomie oporu w kolejnej sesji i teraz podciął 200-dniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA).
Obserwuj dolną niebieską linię przy 145 USD, jeśli presja na sprzedaż utrzyma się w nadchodzących tygodniach, ponieważ silne odbicie od tego poziomu może wyrzeźbić prawe ramię odwrotnego wzoru głowy i ramion, z wybuchem skierowanym na nowy rynek hossy. I odwrotnie, istnieje kilka poziomów wsparcia poniżej tej linii na piasku, zwiększając szanse, że awaria spowoduje spadek do najniższego poziomu w 2018 roku.
Dolna linia
Akcja cenowa Bearish Russell 2000 wydała wstępne sygnały sprzedaży, które mogą zapowiadać korektę na większą skalę w drugim kwartale.
