Gdy giełda wkracza w okres „sprzedaj w maju i odejdź”, który historycznie reprezentuje sześć miesięcy gorszych wyników między majem a październikiem, fundusze inwestycyjne o małej kapitalizacji (ETF) dokonały technicznego przełomu nad kluczowym oporem w piątek, maj 3)
Przedsiębiorstwa o małej kapitalizacji, które zazwyczaj mają wyższy stopień ekspozycji na gospodarkę USA i rosnące stopy procentowe w porównaniu do swoich większych odpowiedników, niedawno otrzymały wzrost dzięki lepszemu niż oczekiwano wzrostowi produktu krajowego brutto (PKB), optymizmowi konsumentów i pływające dane o zatrudnieniu. Pozytywne odczyty sygnalizują prężną działalność gospodarczą w Stanach Zjednoczonych w warunkach spowolnienia globalnego wzrostu gospodarczego i stałej inflacji.
„W czasach utrzymującej się niepewności amerykańsko-chińskiej wymiany handlowej i słabych danych ekonomicznych z Niemiec, Korei i Japonii silne dane z USA działają jak polisa ubezpieczeniowa na wypadek dalszej słabości gospodarki światowej. A przy wciąż niskiej inflacji, jest zbyt wcześnie, aby zacząć się martwić Fed ponownie podnosi stopy procentowe - powiedział CNBC Alec Young, dyrektor zarządzający globalnych badań rynku w FTSE Russell.
Handlowcy, którzy chcą pozbyć się dobrze znanej reklamy z Wall Street i wznowienia trendu wzrostowego, w którym akcje spółek o małej kapitalizacji odnotowały najlepszy początek roku od 1987 r., Powinni zwrócić uwagę na te trzy fundusze ETF o małej kapitalizacji.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA)
Stworzony w szczytowym momencie kryzysu finansowego w 2008 r. Dzienna inwestycja Direxion Daily Small Cap Bull 3X (TNA) ma na celu trzykrotne zwiększenie dziennego wyniku indeksu Russell 2000. Fundusz zapewnia ekspozycję na około 2000 amerykańskich spółek o małej kapitalizacji, z nachyleniem 17, 08% w kierunku sektora finansowego. Głęboka płynność prawie 4 milionów akcji notowanych codziennie i wąski średni spread wynoszący 0, 03% sprawiają, że fundusz jest odpowiedni dla inwestorów, którzy chcą agresywnego krótkoterminowego zwyżkowego zakładu na akcje o małej kapitalizacji. TNA codziennie równoważy saldo, co może powodować, że zwroty będą odbiegać od reklamowanej dźwigni funduszu ze względu na efekt łączenia. Według stanu na 6 maja 2019 r. ETF zarządza aktywami (AUM) w wysokości 804, 08 mln USD, emituje dywidendę w wysokości 0, 22% i jest o 56.69% wyższy niż rok wcześniej (YTD). Chociaż fundusz pobiera kosztowną opłatę za zarządzanie w wysokości 1, 14%, nie powinien nadmiernie wpływać na krótkie okresy utrzymywania.
Akcje TNA wykazywały gwałtowny wzrost w całym styczniu i lutym z niskiego poziomu bessy ustalonego pod koniec grudnia 2018 r. Od tego czasu cena skonsolidowała się, tworząc rosnący trójkąt, który sugeruje kontynuację akcji zwyżkowej na początku 2019 r. Fundusz dał sygnał kupna w piątek, gdy zamknął się powyżej górnej linii trendu i 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA). Ci, którzy dokonują przełomu, powinni zarezerwować zyski w drodze do 90 USD, gdzie ETF może napotkać opór od linii poziomej łączącej szereg cen w ciągu ostatnich 16 miesięcy. Złóż zamówienie stop-loss tuż poniżej dolnej linii trendu wznoszącego się trójkąta, aby chronić kapitał handlowy.
ProShares Ultra Russell2000 (UWM)
Z AUM w wysokości 211, 78 mln USD ProShares Ultra Russell2000 (UWM) stara się zwrócić dwa razy dzienne wyniki inwestycyjne indeksu Russell 2000. Ten krótkoterminowy instrument taktyczny, który został wprowadzony na rynek w 2007 r., Jest odpowiedni dla osób handlujących w ciągu dnia i na huśtawkach, które chcą pozycjonować się w celu osiągania lepszych wyników w obszarze małych i małych spółek. UWM zapewnia koszty handlowe przy dziennym wolumenie w wysokości 20, 02 mln USD i cienkim jak brzytwa spreadu 0, 04%. Wagi rozkładają się względnie równomiernie w całym portfelu funduszu, przy czym żaden udział nie obejmuje więcej niż 0, 40% alokacji. UWM wzrósł o 36, 39% w stosunku do roku i daje 0, 35% na dzień 6 maja 2019 r. Wskaźnik kosztów ETF wynoszący 0, 95% jest nieco powyżej średniej 0, 92% w kategorii.
W ciągu ostatnich siedmiu miesięcy na wykresie UWM uformował się szeroki odwrócony wzór głowy i ramion, który umieszcza cenę ETF o około 20% poniżej 52-tygodniowego maksimum. Kupujący przesunęli cenę powyżej dekoltu na najniższy wzór podczas piątkowej sesji giełdowej, która może ożywić rajd styczniowy i lutowy. Inwestorzy, którzy zajmują długą pozycję, powinni pomyśleć o ustawieniu zlecenia take-profit pod koniec sierpnia 2018 r. Na haju na poziomie 88, 82 USD. Zarządzaj ryzykiem, zmniejszając straty, jeśli cena nie utrzyma 50-dniowego SMA.
iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)
IShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) stara się zapewnić podobny zwrot z S&P SmallCap 600. Jego test porównawczy obejmuje płynne spółki o małej kapitalizacji, które stanowią około 3% publicznego rynku akcji. Ze średnim spreadem wynoszącym zaledwie 0, 01%, dziennym wolumenem w wysokości 250 mln USD i bardzo niską opłatą za zarządzanie 0, 07%, fundusz pasuje do wszystkich stylów handlowych, od wykonywania krótkich skoków w ciągu jednego dnia po zyski z wielomiesięcznych wzrostów. IJR oferuje rozsądną dywersyfikację, a 10 największych udziałów stanowi jedynie 5, 02% portfela. Finanse i przemysł mają największą ekspozycję w sektorze, odpowiednio 24, 55% i 19, 16%. Na dzień 6 maja 2019 r. ETF oferuje 1, 39% dywidendy i zwrot z inwestycji w wysokości nieco ponad 15%.
Piątkowy przekonujący wybuch nad rosnącym trójkątem i 200-dniowy SMA wskazują, że byki powróciły po dwumiesięcznej przerwie. Chociaż 200-dniowa SMA znajduje się powyżej 50-dniowej SMA, ta ostatnia ostatnio osiągnęła długoterminową średnią ruchomą, co może skutkować sygnałem złotego krzyża w nadchodzących tygodniach. Handlowcy, którzy kupią ETF, powinni sprawdzić test 52-tygodniowego maksimum za 89, 56 USD. Stop umieszczony poniżej najniższego poziomu w tym miesiącu na poziomie 78, 85 USD zapewnia doskonały stosunek ryzyka do zysku wynoszący 1: 3, 5 (8, 33 USD: 2, 38 USD), przy założeniu wejścia w cenę zamknięcia w piątek na poziomie 81, 23 USD.
StockCharts.com
