Indeks Russell 2000 we wtorek osiągnął dwumiesięczne minimum i miga na całym rynku. Analitycy zinterpretowali ten spadek jako wypływ z problemów wewnętrznych w reakcji na nową umowę handlową w Ameryce Północnej, ale ta wiadomość powinna mieć zasadniczo pozytywny skutek. Rosnący dolar amerykański przyczynił się do tego zamieszania, ponieważ silna dolara powinna również stanowić podstawę zainteresowania kupnem małych spółek.
Sezonowość stanowi najbardziej logiczne wytłumaczenie, a 20 lat danych zebranych przez firmę badawczą EquityClock.com pokazuje, że zwroty z Russell 2000 gwałtownie spadają od połowy września do połowy października, przed wyjątkowo silną akcją cenową, która trwa do końca roku. Obserwujący gracze rynkowi mogą chcieć wykorzystać te przeciwne statystyki jako narzędzie wejścia na rynek, szukając pośredniego minimum w ciągu jednego lub dwóch tygodni.
Wykres długoterminowy IWM (2007-2018)
Fundusz ETF (IWM) iShares Russell 2000 Index Index osiągnął najwyższą wartość w połowie lat 80. w 2007 r. I sprzedał się w połowie lat 30. podczas załamania gospodarczego w 2008 r. W drugim kwartale 2011 r. Ukończył podróż w obie strony do poprzedniej wartości szczytowej i zmienił się w boczny wzór, który wyrzeźbił uchwyt wieloletniego kubka i wzór pęknięcia rączki. Fundusz usunął opór w 2013 r., Osiągając silny wzrost, który utknął powyżej 120 USD w kwietniu 2014 r.
Wybuch w 2015 r. Nie wzbudził zainteresowania zakupami, dodając dziewięć punktów, zanim osiągnął wielofalowy trend spadkowy, który w pierwszym kwartale 2016 r. Osiągnął dwuletnie minimum w niskich 90 latach. po wyborach prezydenckich, ale utknęły w martwym punkcie podczas trendu wzrostowego wzlotów (czerwona linia), który powrócił do 2014 r. W końcu przekroczył tę barierę w październiku 2017 r. i nadal osiągał najwyższy w historii rekordowy poziom 173, 39 USD. Ten szczyt oznaczał trzeci najwyższy poziom trendu wzrostowego (czarna linia) od 2011 roku.
Wsparcie czerwonego trendu w średnim i górnym 150 $ powinno ograniczyć presję na sprzedaż, ale obecny spadek może nie osiągnąć tak niskiego poziomu w nadchodzących tygodniach, biorąc pod uwagę nadchodzącą pozytywną sezonowość. Tymczasem miesięczny oscylator stochastyczny wszedł w cykl sprzedaży we wrześniu 2018 r., Ale złożony wzorzec wskaźników od 2016 r. Pokazuje niezwykłe wsparcie na niebieskiej linii niższych minimów. Prawdopodobnie nie osiągnie tej linii do 2019 r., Nawet jeśli presja na sprzedaż utrzyma się w czwartym kwartale. (Aby uzyskać więcej informacji, patrz: IWM vs. VTWO: Porównanie amerykańskich funduszy ETF typu small-cap .)
Tabela krótkoterminowa IWM (2017-2018)
Wskaźnik wolumenu salda bilansowego (OBV) ledwie się zmienił od czasu maksymalnego poziomu w czerwcu 2018 r. I nadal utrzymuje czteromiesięczny przedział. Wskazuje to na niewielki strach w obecnym kryzysie, co sugeruje, że fundusz szybko osiągnie poziom zbywalny. Może się to jednak szybko zmienić, jeśli spadek rozciąga się na 200-dniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA), która ma zasłużoną reputację jako generator zmienności i mechanizm wstrząsów rynkowych.
We wtorek akcja cenowa przerwała trzymiesięczny kanał wzrostowy, potwierdzając 50-dniowy podział EMA i opór między 167 a 169 USD. Pierwsze odbicie na tym poziomie uruchomi sygnał sprzedaży, a ciąg zakupów powyżej 170 USD przywróci optymistyczne perspektywy techniczne. Z drugiej strony wycofanie.382 Fibonacciego odcinka rajdu od sierpnia 2017 r. Powinno oferować wsparcie w wysokości 160 USD, wzmocnione przez majowy wybuch i 200-dniowy EMA. Ta strefa cenowa wydaje się idealnym miejscem do budowania pozycji średnio i długoterminowych.
Dolna linia
Russell 2000 i małe czapki sprzedają się, ale mogą szybko znaleźć swoje minima i wzrosną do końca roku. Początek sezonu zarobków w trzecim kwartale może być katalizatorem tego zwrotu. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: 3 przeoczone małe czapki dla portfela z szybkim wzrostem ).
