Co to jest formularz SEC N-14?
Formularz SEC N-14 jest dokumentem złożonym w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), z którego mogą korzystać wszystkie spółki inwestycyjne zarządzające i spółki prowadzące działalność gospodarczą, zgodnie z definicją w sekcji 2 lit. a) pkt 48 ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r., rejestrowanie niektórych rodzajów transakcji zgodnie z ustawą o papierach wartościowych z 1933 r. Transakcje te obejmują transakcje określone w ustawie o papierach wartościowych; połączenie, w którym nie jest wymagany głos ani zgoda posiadaczy papierów wartościowych przejmowanej spółki; oferta wymiany papierów wartościowych emitenta lub innej osoby; publiczna oferta lub odsprzedaż wszelkich papierów wartościowych nabytych w ramach oferty zarejestrowanej na formularzu N-14; lub dowolna kombinacja takich transakcji.
Formularza SEC N-14 nie należy mylić z formularzem N-14 obywatelstwa Stanów Zjednoczonych i imigracji (USCIS), który służy do żądania informacji od kandydata na obywatelstwo podczas procesu naturalizacji.
Formularz SEC N-14 i Formularz N-14 (USCIS) to dwa różne dokumenty o różnych celach.
Zrozumienie formularza SEC N-14
Formularz SEC N-14 jest również znany jako „Oświadczenie o rejestracji zgodnie z ustawą o papierach wartościowych z 1933 r.”. Formularz SEC N-14 jest wymagany w celu dostarczenia inwestorom istotnych informacji finansowych i dotyczących spółki, których potrzebują do podjęcia świadomej decyzji o tym, czy zainwestować w spółkę. Formularz SEC N-14 służy również do zapobiegania wprowadzaniu w błąd, wprowadzaniu w błąd i innym oszustwom przy sprzedaży papierów wartościowych.
Część A, prospekt, zawiera proste i bezpośrednie wyjaśnienie rodzaju funduszu lub oddzielnego rachunku; proponowana transakcja; struktura opłaty inwestycyjnej i elementy ryzyka; informacje o rejestrującym; informacje o przejmowanej firmie, informacje dotyczące głosowania; informacje o interesie niektórych osób i ekspertów; oraz dodatkowe informacje wymagane do ponownego zaoferowania przez osoby uważane za gwarantów. Część B zawiera dodatkowe informacje o rejestrującym, przejmowanej spółce i sprawozdaniach finansowych.
Informacje podane w formularzu SEC N-14 i innych dokumentach muszą być dokładne. SEC nie może zagwarantować dokładności informacji w aktach korporacyjnych, ale może i podejmuje działania egzekucyjne przeciwko firmom, które wprowadziły w błąd w swoich wnioskach lub w inny sposób nie dostarczyły dokładnych informacji inwestorom. Jeśli inwestorzy poniosą straty z powodu oszukańczych zgłoszeń spółki, mogą być w stanie odzyskać niektóre z tych strat.
Formularz SEC N-14 i powiązane z nim prospekty stają się publicznie dostępne wkrótce po ich złożeniu w SEC. Wszystkie zagraniczne i krajowe firmy są zobowiązane do złożenia formularza SEC N-14 drogą elektroniczną. Inwestorzy mają wówczas dostęp do formularza i powiązanych prospektów emisyjnych, a także innych dokumentów spółki, za pośrednictwem bazy danych EDGAR.
Oferta papierów wartościowych nie zawsze musi być zarejestrowana w SEC; niektóre są zwolnione. Oferty wyłączone obejmują oferty prywatne dostępne tylko dla ograniczonej liczby inwestorów indywidualnych lub instytucjonalnych; intrygujące oferty; małe oferty; oraz oferty władz lokalnych, stanowych lub federalnych. Zwolnienie niektórych ofert z wymogu rejestracji jest sposobem na obniżenie kosztów publicznego dostarczania papierów wartościowych przez spółki, stwarzając im większe możliwości w zakresie tworzenia kapitału.
