Główne ruchy
General Electric Company (GE) jest historią ostrzegawczą na Wall Street, odkąd spadła z Dow Jones Industrial Average w dniu 19 czerwca 2018 r. GE była jedną z pierwotnych akcji indeksu, gdy został utworzony w 1896 r., Ale lata gorszych wyników i brak wizji kierowniczej w końcu zmusiły rękę nadzorcy indeksu, co spowodowało usunięcie firmy i zastąpienie jej Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA).
Akcje GE nadal spadały po opuszczeniu Dow, ale po osiągnięciu wieloletniego minimum 6, 40 USD w dniu 11 grudnia 2018 r. Konglomerat ostatecznie zaczął poprawiać statek i odwracać sytuację. Akcje GE konsolidowały się przez kilka tygodni i ostatecznie utworzyły wzór uparty z uporem kubka, który ukończył 31 stycznia, kiedy akcje wzrosły po tym, jak firma odnotowała lepsze niż oczekiwano zyski.
Ta „niekontrolowana luka” - luka, która powstaje podczas trendu wzrostowego lub trendu spadkowego bez wypełnienia się - stworzyła solidny poziom wsparcia, który pozwolił GE na konsolidację przez prawie miesiąc w lutym, dopóki akcje ponownie nie wzrosły. Wielu traderów miało nadzieję, że ta luka okaże się kolejną „niekontrolowaną luką”, ale niestety dla byków GE akcje zapadły się w środkowej części handlu dzisiaj, gdy dyrektor generalny Larry Culp ogłosił, że wolne przepływy pieniężne spółki będą „na ujemnym terytorium” W tym roku.
Akcje były w stanie odbić się od swoich minimów w ciągu dnia, ale niedźwiedzi ruch wypełnił lukę, która powstała 25 lutego, co oficjalnie czyni lukę „luką wyczerpania”. Luki wyczerpania często oznaczają koniec upartych ruchów. Jeśli tak jest w przypadku GE, poziom cen nieco poniżej 11 USD, który służył jako wsparcie pod koniec września 2018 r. I jako opór pod koniec lutego, może okazać się trudny do przebicia w krótkim okresie.
S&P 500
Podczas gdy wielu traderów jest sfrustrowanych tym, że S&P 500 nadal konsoliduje się i wciąż stara się przebić powyżej krótkoterminowego oporu na poziomie 2 816, 94 - wysoki wskaźnik osiągnięty 17 października 2018 r. - Myślę, że ważne jest, aby uznać, że długoterminowe zyski indeks dokonał w ciągu ostatniej dekady.
S&P 500 osiągnął najniższy poziom 10 lat temu, 6 marca 2009 r., Na poziomie 666, 79. Dzisiejsze zamknięcie na poziomie 2 789, 65 jest o 318% wyższe niż ten strasznie niski poziom, do którego spadł indeks w następstwie kryzysu finansowego w 2008 r. Fakt, że S&P 500 znajduje się w odległości od rekordowego rekordowego poziomu 2 940, 91 (osiągniętego we wrześniu. 21, 2018) jest również niezwykły, biorąc pod uwagę, że S&P 500 oficjalnie wszedł na niedźwiedzi terytorium w ostatnią Wigilię Bożego Narodzenia.
Należy zauważyć, że wzrost S&P 500 z 666, 79 do 2940, 91 nie obyło się bez czkawek i wad. 12 miesięcy od początku 2015 r. Do początku 2106 r. Było burzliwym czasem na Wall Street. Wielu traderów było przekonanych, że rynek osiągnął najwyższy poziom i był gotów ponownie upaść, aby ponownie przetestować najwyższy poziom w 2007 r. - 1576.09, aby sprawdzić, czy poprzedni poziom oporu utrzyma się jako długoterminowy poziom wsparcia. Jak widać, nigdy nie dowiedzieliśmy się, czy poziom ten byłby wsparciem, ponieważ rynek zbierał się zamiast spadać.
Widząc tę odporność mówi nam, że S&P 500 nadal ma szansę na osiągnięcie jeszcze wyższych poziomów. Potrzeba mocnych zysków i liczb ekonomicznych, aby podnieść indeks na wyższy poziom, ale obserwowanie tych liczb jest nadal w zakresie możliwości w 2019 r.
:
Co to jest Breakout Trader?
Zrozumienie i odtwarzanie średniej przemysłowej Dow Jones
DJIA 101: Jak działa Dow Jones?
Wskaźniki ryzyka - XLY / XLP
Omówiłem to już wcześniej, ale jednym ze wskaźników, których lubię używać do oceny nastrojów inwestorów na Wall Street, jest względna tabela porównawcza siły między konsumenckim dyskrecjonalnym Select Sector SPDR ETF (XLY) a konsumenckim Select Staples Select Sector SPDR ETF (XLP). Tabela porównawcza siły względnej pokazuje, które akcje lub fundusz giełdowy (ETF) w tym przypadku osiągają lepsze wyniki, a które akcje lub ETF osiągają gorsze wyniki.
W tym ustawieniu, w którym patrzę na wykres siły względnej XLY / XLP, każdy ruch w górę wykresu wskazuje, że XLY przewyższa XLP, a każdy ruch w dół wykresu wskazuje, że XLY nie osiąga XLP.
Oglądanie tego wykresu może pomóc ci lepiej zrozumieć, jakie są obecne nastroje inwestorów, ponieważ akcje uznaniowe konsumentów zwykle przewyższają akcje konsumentów, gdy nastroje są pozytywne. Handlowcy zazwyczaj szukają środków na bardziej agresywne akcje, kiedy są pewni.
I odwrotnie, konsumenckie zapasy uznaniowe zwykle osiągają gorsze wyniki niż podstawowe zapasy konsumenckie, gdy sentyment przedsiębiorcy jest uparty. Handlowcy zazwyczaj szukają środków na bardziej konserwatywne akcje, kiedy są mniej pewni siebie.
Patrząc na wykres siły względnej XLY / XLP, można zauważyć, że zapasy uznaniowe konsumentów przewyższają podstawowe parametry konsumenckie, przy czym wykres potwierdza zakończenie nowego wzorca kontynuacji byczej flagi. Pozytywne wyniki finansowe i uparte oczekiwania na negocjacje handlowe między Stanami Zjednoczonymi a Chinami wydają się być motorem większości uparty nastrojów.
:
Kupuj wysoko i sprzedawaj tanio o względnej sile
3 ETF-y z rynków wschodzących wykazujące względną siłę
Jaka jest siła względna?
Konkluzja: Niedźwiedzi jest uparty
Chociaż siedzenie i patrzenie, jak S&P 500 konsoliduje się poniżej oporu przez ostatnie kilka tygodni, było frustrujące, nie powinno to zniechęcać. W tym momencie każdy ruch niedźwiedzi powinien być uważany za uparty, ponieważ otrząsnęliśmy się z widmowego spadku koniunktury w zeszłym roku i ponownie wprowadziliśmy nowy trend wzrostowy.
