Nawet w dobie tanich paneli słonecznych większość energii na świecie jest nadal wytwarzana z pozostałości lasów jurajskich, a wiele firm zarabia miliardy dolarów na ropie naftowej. Przyjrzymy się dziesięciu najlepszym firmom z branży naftowej na świecie.
Top 10
Financial Times 500 (FT 500) to coroczny ranking największych firm na świecie według kluczowych kryteriów. Wykorzystamy trzy z nich do porównania największych światowych koncernów naftowych: obroty (przychody), wartość rynkowa (kapitalizacja rynkowa) i dochód netto. Ostatecznym czynnikiem wpływającym na pozycję w rankingu będzie dochód netto, ponieważ ostatecznie dla inwestora liczy się zysk.
|
Firma |
Kraj |
Wartość rynkowa mln USD |
Obrót w mln USD |
Zysk netto w mln USD |
Aktywa ogółem mln USD |
|
Gazprom (OGZPY) |
Rosja |
91 289, 40 |
159 767, 70 |
35 474, 90 |
408 893, 50 |
|
Exxon Mobil Corp. (XOM) |
NAS |
422, 098, 30 |
390, 247, 00 |
32.580, 00 |
346 808, 00 |
|
BP plc (BP) |
UK |
147 771, 10 |
400 666, 60 |
24 782, 80 |
304, 705, 20 |
|
Chevron Corp. (CVX) |
NAS |
227, 014.70 |
211, 772, 00 |
21 423, 00 |
250 799, 00 |
|
PetroChina Company Limited (PTR) |
Chiny |
220 893, 70 |
372, 996, 90 |
21 407, 20 |
385, 015.40 |
|
Royal Dutch Shell plc (RDS.A) |
UK |
238, 993, 50 |
476, 860, 00 |
17 300, 70 |
351, 727.20 |
|
Razem SA (TOT) |
Francja |
155 984, 80 |
235 867, 40 |
11 593, 40 |
234, 452, 50 |
|
China Petroleum & Chemical Corporation lub Sinopec Limited (SHI) |
Chiny |
96 667, 80 |
468, 003, 60 |
10 923, 90 |
224 433, 90 |
|
Petróleo Brasileiro SA lub Petrobras (PBR) |
Brazylia |
88 517, 80 |
129 081, 30 |
9 979, 00 |
312 629, 00 |
|
ConocoPhillips Co. (COP) |
NAS |
86 358, 30 |
56 185, 00 |
9 156, 00 |
118 057, 00 |
Wydaje się, że dużym zyskiem z tego stołu jest to, że Gazprom jest bardzo niedoceniany, i to jest zdecydowanie prawda. Mimo wiodącej pozycji zarówno pod względem aktywów ogółem, jak i dochodu netto, kapitalizacja rynkowa Gazpromu wynosi zaledwie 91 miliardów dolarów, w porównaniu z 422 miliardami dolarów dla Exxon Mobil, drugiego miejsca na liście. Gdyby kiedykolwiek istniała możliwość ostatecznej konwergencji cen, z pewnością podobne firmy wyciągające te same towary powinny ostatecznie skończyć po podobnych cenach. Oczywiście istnieje wiele przyczyn różnicy w kapitalizacji rynkowej i do pewnego stopnia dotyczą one wszystkich firm spoza USA znajdujących się na liście.
Firmy amerykańskie nie są aż tak daleko od siebie, jeśli spojrzeć na łączne aktywa i kapitalizację rynkową. Jednak wśród firm spoza USA istnieją większe luki między sumą aktywów a kapitalizacją rynku, przy czym Gazprom i Petrobras znajdują się na skrajnym końcu. Luka ta wyraża obawy dotyczące stabilności politycznej i gospodarczej kraju spółki, co należy uwzględnić w zarządzaniu ryzykiem. Gazprom jest niedoceniany, ponieważ działa w rublach i jest silnie powiązany z rosyjską gospodarką, co jest dobrym sposobem na stwierdzenie, że Gazprom jest związany z rosyjskim rządem.
W przypadkach, w których różnica jest największa, dzieje się tak dlatego, że inwestorzy nie czują się dobrze, gdy inwestują pod jurysdykcją prawną i finansową partii politycznej. W innych przypadkach obniżka kapitalizacji rynkowej świadczy o konkretnych słabościach, takich jak niższy zwrot z aktywów lub utrzymywanie aktywów w obszarach zagrożonych. Na przykład cena akcji BP uderzyła, gdy sankcje przeciwko Rosji w 2014 r. Wpłynęły na jej 20% udziałów w Rosnieftie, spółce naftowej, której większościowym właścicielem jest rząd Rosji.
Dolna linia
Chociaż interesujące jest, gdzie firmy konkurują ze sobą na całym świecie (na przykład w pierwszej dziesiątce są tylko trzy firmy amerykańskie, a teraz w Chinach są dwie firmy), najważniejsze jest to, że ropa naftowa to prawdziwie globalny przemysł to nie zniknie w najbliższym czasie. Jeśli chcesz zainwestować w tę branżę, warto rozważyć kilka silnych firm - dużych i małych - poza USA.
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Analiza sektorów i branż
Najlepsze firmy gazowe na świecie
Olej
10 największych światowych eksporterów ropy naftowej
Olej
10 największych producentów ropy na świecie
Olej
Najwięksi producenci ropy na Bliskim Wschodzie
Olej
Najlepsi producenci ropy na świecie w 2019 r
Olej
Zrozumienie korelacji ropy naftowej i waluty
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Definicja indeksu EAFE Indeks EAFE to indeks giełdowy, który służy jako wskaźnik wydajności dla głównych międzynarodowych rynków akcji reprezentowany przez 21 głównych indeksów MSCI z Europy, Australii i Bliskiego Wschodu. więcej Organizacja zarządzania inwestycjami w drewno (TIMO) Definicja Organizacja zarządzania inwestycjami w drewno (TIMO) to grupa zarządzająca, która pomaga inwestorom instytucjonalnym w zarządzaniu ich inwestycjami w lasy. więcej Ropa naftowa - zdefiniowane czarne złoto Ropa naftowa to naturalnie występujący, nierafinowany produkt naftowy złożony ze złóż węglowodorów i innych materiałów organicznych. więcej Duża kapitalizacja (duża kapitalizacja) Duża kapitalizacja (duża kapitalizacja) oznacza spółkę o wartości kapitalizacji rynkowej przekraczającej 10 miliardów dolarów. więcej Definicja Brexit Brexit odnosi się do opuszczenia Wielkiej Brytanii przez Unię Europejską, co miało nastąpić pod koniec października, ale zostało ponownie opóźnione. więcej Definicja funduszu wspólnego inwestowania Fundusz inwestycyjny jest rodzajem instrumentu inwestycyjnego składającego się z portfela akcji, obligacji lub innych papierów wartościowych nadzorowanych przez profesjonalnego zarządzającego pieniędzmi. więcej