Jakie są zasady uczciwej praktyki
Zasady uczciwej praktyki to kodeks postępowania dla amerykańskich brokerów-dealerów, który wymaga lojalności i uczciwego traktowania klientów. Zasady uczciwej praktyki opracowane przez Krajowe Stowarzyszenie Dealerów Papierów Wartościowych, a obecnie administrowane przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA), zawierają szczegółowe wytyczne na temat tego, w jaki sposób brokerzy mogą wypełniać swoją misję polegającą na ochronie inwestorów i zachowaniu integralności rynek. Zasady uczciwej praktyki, które ustanawiają i promują standardy etyczne, stanowią uzupełnienie pełnego zakresu wymagań prawnych określonych w przepisach dotyczących papierów wartościowych.
Łamanie zasad uczciwej praktyki
Mówiąc zwięźle, Zasady Uczciwej Praktyki wymagają od brokerów-dealerów traktowania klientów w sposób uczciwy i równy. W szerokim ujęciu zasady uczciwej praktyki obejmują uczciwe postępowanie, obowiązek lojalności, obowiązek ujawnienia oraz inne obowiązki, jakie pośrednik i sprzedawcy wykonują dla swoich klientów.
Zasady uczciwej praktyki: zabronione postępowanie
Zgodnie z zasadami uczciwej praktyki FINRA nakłada szereg ograniczeń na brokerów i dealerów. Na przykład brokerzy nie mogą wykorzystywać informacji uzyskanych od sprzedawcy do pozyskiwania sprzedaży od innych klientów, chyba że sprzedawca wyraźnie wyrazi zgodę na takie działanie. Reguły obejmują również kilka innych nieetycznych zachowań, takich jak ubijanie, w których broker tworzy nadmierną aktywność na koncie klienta, aby generować zbyt duże prowizje.
Zasady uczciwej praktyki dotyczą również oszukańczych i zwodniczych praktyk. Na przykład handel z wyprzedzeniem, który obejmuje brokera wykonującego transakcje na rachunek jego firmy, podczas gdy nadal istnieje zaległe zamówienie klienta, jest zabronioną praktyką. Ponadto przepisy zabraniają brokerom dokonywania transakcji na koncie klienta bez ich wiedzy. Inne zabronione działania obejmują:
- Udzielanie gwarancji wykonania, dokonywanie krótkoterminowych transakcji na funduszach wspólnego inwestowania lub zamiana jednego funduszu na inny bez powodu, lub osobiste pożyczanie pieniędzy klientowi lub pożyczanie pieniędzy od klienta. Polecanie złożonych produktów wysokiego ryzyka, takich jak instrumenty pochodne, opcje i inne ryzykowne papiery wartościowe, dopóki nie dowiedzą się, że klient może sobie pozwolić na znaczną stratę. Reprezentowanie produktów, formułowanie ogólnych rekomendacji, sprzedaż dywidend lub pomijanie kluczowych faktów na temat produktu zabezpieczającego lub inwestycyjnego.
Więcej informacji można znaleźć na stronie informacyjnej FINRA o zakazanym postępowaniu.
Zasady uczciwej praktyki: kary
Naruszenie zasad uczciwej praktyki może prowadzić do poważnych kar dla pośredników i dealerów. Na przykład brokerzy i dealerzy mogą podlegać grzywnom, sankcjom, ograniczeniom ich praktyk, publicznemu potępieniu ich zachowania, cofnięciu członkostwa w FINRA, a nawet zakazowi kontaktów z innymi członkami FINRA. FINRA publikuje listę miesięcznych i kwartalnych wykazów działań dyscyplinarnych podejmowanych przeciwko osobom lub firmom, które naruszają jego zasady.
