Co to jest kapitał podwyższonego ryzyka?
Kapitał podwyższonego ryzyka odnosi się do funduszy przeznaczonych na działalność spekulacyjną i wykorzystywanych na inwestycje o wysokim ryzyku i wysokie zyski. Dywersyfikacja jest kluczem do udanej inwestycji kapitału podwyższonego ryzyka, ponieważ perspektywy każdej inwestycji są z natury niepewne, chociaż zwroty mogą być znacznie powyżej średniej, gdy inwestycja się powiedzie. Ponadto inwestor musi dopilnować, aby tylko część całkowitego kapitału była uważana za kapitał podwyższonego ryzyka. W kontekście kapitału podwyższonego ryzyka kapitał podwyższonego ryzyka może również odnosić się do funduszy inwestowanych w obiecujący, ale niesprawdzony start-up.
Zrozumienie kapitału podwyższonego ryzyka
Kapitał podwyższonego ryzyka to fundusze, które można wydatkować w zamian za możliwość generowania przewyższających zysków. Inwestorzy muszą być gotowi stracić cały kapitał podwyższonego ryzyka i powinien on stanowić jedynie 10% lub mniej kapitału typowego inwestora. Doświadczeni inwestorzy o wysokiej tolerancji na ryzyko mogą przeznaczyć jedną czwartą lub więcej swojego portfela na inwestycje o wyższym ryzyku. To powiedziawszy, wszelkie inwestycje dokonywane za pomocą kapitału podwyższonego ryzyka powinny być kompensowane bardziej stabilnymi, zdywersyfikowanymi inwestycjami, w przeciwnym razie możesz stracić cały portfel.
Im bardziej ryzyko inwestora jest niechętne, tym niższy powinien być udział kapitału podwyższonego ryzyka w całym portfelu. Podczas gdy młodzi inwestorzy, ze względu na swoje długie horyzonty inwestycyjne, mogą mieć bardzo znaczną część kapitału podwyższonego ryzyka w swoich portfelach, emeryci zwykle nie czują się komfortowo z wysokim udziałem kapitału podwyższonego ryzyka - nie powinni też być, ponieważ ich czas na spłatę strat jest ograniczony. Ogólnie rzecz biorąc, inwestowanie spekulacyjne należy podzielić na wczesne lata inwestowania i oddzielić je w miarę zbliżania się wieku emerytalnego.
Wykorzystanie kapitału podwyższonego ryzyka
Kapitał podwyższonego ryzyka jest zwykle wykorzystywany do spekulacyjnych inwestycji w akcje groszowe, inwestycje aniołów, pożyczki prywatne, transakcje futures i opcje, private equity, transakcje dzienne i transakcje swingowe na akcje i towary. Wiele z tych rynków pośrednio wpływa na to, kto może włożyć na nie kapitał podwyższonego ryzyka. Klasyfikacje, takie jak wyrafinowany inwestor i akredytowany inwestor, są stosowane w celu ograniczenia najwyższego ryzyka i najwyższych zysków inwestycji dla inwestorów o określonym progu wartości netto i dochodu. Chodzi o to, że osoby te były w stanie zgromadzić bogactwo, rozumiejąc swoje ryzyko i inteligentnie je ograniczając, dzięki czemu mają dostęp do rynków ze złożonymi, skonstruowanymi instrumentami finansowymi powszechnie stosowanymi przez inwestorów instytucjonalnych.
Transakcje dzienne, jedno z najczęstszych zastosowań kapitału podwyższonego ryzyka, mają również pewne funkcje bezpieczeństwa służące do pośredniej kontroli kwoty kapitału podwyższonego ryzyka, którą inwestor może włożyć. Reguła handlu wzorcowego (PDT), która wymaga, aby konto transakcyjne dzienne miało minimum kapitał własny konta w wysokości 25 000 USD. Pozwala to na siłę nabywczą w obrocie dziennym, która wynosi do 4: 1 marży śróddziennej. Konta, które mieszczą się poniżej minimum 25 000 $, nie mogą zawierać więcej niż trzech transakcji w obie strony w ciągu pięciodniowego okresu. Nieprzestrzeganie zasady PDT może spowodować ograniczenia konta i zawieszenia konta. Ważne jest, aby skonsultować się z konkretnym brokerem w odniesieniu do zasad rachunków transakcyjnych dziennych.
