Umowa E * TRADE (ETFC) dotycząca przejęcia Trust Company of America, którą ogłosiła w zeszłym tygodniu, dobrze współgra z doradcami, którzy staną się częścią brokera dyskontów.
Tak twierdzi WealthManagement.com, które przeprowadziło ankietę wśród niektórych RIA, aby dowiedzieć się o transakcji o wartości 275 milionów dolarów, która wzbudziła brwi wśród niektórych analityków z Wall Street. TCA ma ponad 180 aktywnych zarejestrowanych niezależnych doradców, z których wielu nie martwi się, że będzie konkurencja z ramieniem pośrednictwa dyskontowego E * TRADE. Firma ma 17 miliardów USD w przechowywanych aktywach instytucjonalnych.
RIA powiedziały stronie internetowej, że chociaż jakakolwiek umowa budzi niepokój, wielu jest przekonanych, że w ramach E * TRADE będą mieli dostęp do większej ilości zasobów i technologii, które mogą zwiększyć rolę, jaką odgrywają doradcy, a także usługi, które otrzymują klienci. Co więcej, mówią, że umowa pozwoli im być bardziej kreatywnymi i opracowywać nowe produkty, które pomogą klientom sprostać wszystkim wyzwaniom finansowym. Pomoże to również utrzymać niskie koszty. Niektórzy doradcy są przekonani, że umowa zapewni im nowych potencjalnych klientów, którzy mają bardziej złożone potrzeby dzięki pośrednictwu dyskontowemu E * Trade, twierdzą RIA.
Chociaż RIA, na które wpływa umowa, wydają się optymistyczne, ale nie wszyscy na Wall Street są zachwyceni. Kiedy E * TRADE ogłosił przejęcie w połączeniu z wynikami zysków za trzeci kwartał, powiedział, że firma dąży do dywersyfikacji działalności spółki, analitycy martwią się brakiem synergii i odejściem od stanowiska firmy, by rozwijać się organicznie. Co więcej, niektórzy martwią się, że umowa wykoleiłaby wszelkie szanse rady na znalezienie nabywcy dla firmy.
Karl Roessner, dyrektor generalny E * TRADE, powiedział podczas telekonferencji na temat zysków za trzeci kwartał, że podczas gdy E * TRADE stara się być cyfrowym brokerem i doradcą dla samokierujących traderów i inwestorów, ma tylko od 10% do 12% majątku inwestycyjnego klientów. W rezultacie szukał najlepszego sposobu, aby to poprawić, co doprowadziło do przejęcia TCA. Powiedział także, że umowa nie powinna zaszkodzić żadnej działalności zarządu. Ten sentyment powtórzył garstka analityków, w tym Steve Chubak z Instinet, który powiedział w niedawnej notatce badawczej, że umowa daje E * TRADE dostęp do rynku RIA i jednocześnie nie utrudni zdolności rady do poszukiwania alternatyw, jeśli niezbędny.
