Znany również jako zwrot z wartości netto, zwrot z kapitału własnego firmy (ROE) jest powszechną miarą stosowaną przez inwestorów do analizy rentowności. Wyrażony w procentach ROE oblicza się poprzez podzielenie dochodu netto spółki za poprzedni rok przez kapitał własny akcjonariuszy. Na przykład, jeśli firma ma dochód netto w wysokości 1 miliona USD, a całkowity kapitał własny w wysokości 10 milionów USD, zwrot z kapitału własnego wynosi 0, 1 lub 10%. Inwestorzy mogą wykorzystać te obliczenia do określenia rentowności, a także wydajności, ponieważ współczynnik wyjaśnia, ile dolarów zysku można wygenerować z określonego poziomu kapitału zainwestowanego przez akcjonariuszy. W większości branż wyższy ROE sprawia, że firma jest bardziej atrakcyjna dla inwestorów.
Średni zwrot z kapitału dla branży usług finansowych
Przemysł usług finansowych stanowi znaczną część krajowego produktu krajowego brutto (PKB) i jako taki jest przedmiotem zainteresowania inwestorów wzrostu i wartości. Firmy z branży usług finansowych działają w sektorach takich jak bankowość konsumencka i biznesowa, usługi kredytowe i pożyczki, zarządzanie aktywami, a także usługi maklerskie na poziomie regionalnym i krajowym. Zrozumienie ROE dla firm z branży usług finansowych jest ważne przy ustalaniu, czy inwestycja w sektorze jest odpowiednią alokacją w ramach portfela inwestora.
Przemysł usług finansowych ma średni ROE na poziomie 7, 79% według stanu na luty 2015 r. Średnia branżowa jest opracowywana dla szerokiej próby bardziej skoncentrowanych sektorów usług finansowych, w tym firm oszczędnościowo-pożyczkowych o średnim ROE na poziomie 7, 20%, na krajowym rynku pośrednictwa inwestycyjnego z średni ROE 8, 4%, a firmy świadczące usługi kredytowe ze średnim ROE 18, 1%. Firmy działające w branży pośrednictwa ubezpieczeniowego i zarządzania aktywami mają najwyższe średnie ROE, odpowiednio 18, 1% i 20, 6%, podczas gdy firmy działające w funduszach powierniczych inwestycji w ochronę zdrowia (REIT) mają najniższe średnie 5, 4%.
