Raytheon Company (RTN) i United Technologies Corp. (UTX) ogłosiły, że połączą się w transakcję obejmującą wszystkie akcje, aby utworzyć konglomerat obronny i lotniczy o wartości około 121 miliardów dolarów, przy oczekiwanej sprzedaży w 2019 roku około 74 miliardów dolarów.
Inwestorzy kibicowali wiadomościom, podnosząc akcje Raytheon i United Technologies odpowiednio o 8, 7% i 4, 4%, w obrocie przedrynkowym w poniedziałek rano.
Oczekuje się, że „fuzja równych stron” zakończy się w pierwszej połowie 2020 r. Po wydzieleniu firm windowych i klimatyzacyjnych firmy Carrier z United Technologies. Nowa spółka, Raytheon Technologies Corporation, będzie w 57% własnością akcjonariuszy United Technologies, a w 43% akcjonariuszami Raytheon. Greg Hayes, prezes i dyrektor generalny United Technologies, zostanie mianowany prezesem, a Tom Kennedy, prezes i dyrektor generalny Raytheon, zostanie mianowany prezesem wykonawczym. Nowa rada dyrektorów składać się będzie z ośmiu dyrektorów z United Technologies i siedmiu z Raytheon, z głównym dyrektorem z tego ostatniego.
„W dużej mierze gra polegająca na dywersyfikacji polega na zbudowaniu absolutnego giganta w branży lotniczej i obronnej” - powiedział Douglas Rothacker, analityk Bloomberg Intelligence w Los Angeles Times. Obie firmy mają wspólnych klientów, ale nie mają dużego nakładania się, jeśli chodzi o ich firmy. Połączenie zmniejszy ryzyko koncentracji i stworzy „szeroki i komplementarny portfel możliwości niezależnych od platformy”.
„Połączenie United Technologies i Raytheon określi przyszłość lotnictwa i obrony” - powiedział Hayes w komunikacie prasowym. „Nasze dwie firmy mają kultowe marki, które dzielą długą historię innowacji, koncentracji na kliencie i sprawdzonej realizacji. Łącząc siły, uzyskamy niezrównaną technologię i rozszerzone możliwości badawczo-rozwojowe, które pozwolą nam inwestować w cyklach biznesowych i spełniać najwyższe priorytety naszych klientów Połączenie naszych portfeli zapewni również synergię kosztów i przychodów, co stworzy długoterminową wartość dla naszych klientów i akcjonariuszy. ”
Obie firmy poinformowały, że Raytheon Technologies zwróci akcjonariuszom kapitał w wysokości 18–20 mld USD w ciągu pierwszych trzech lat po zakończeniu fuzji. Oczekuje się, że synergie rocznych kosztów operacyjnych przekroczą 1 miliard USD do czterech lat po zamknięciu, a oczekiwane oszczędności w wysokości około 500 milionów USD zostaną zwrócone klientom. Oczekuje się, że dług netto spółki w momencie zamknięcia wyniesie około 26 miliardów USD, z czego ponad 90% wniesie United Technologies.
