Szybka definicja proporcji

Spis treści

• Jaki jest szybki współczynnik?
• Wzór na szybki stosunek to
• Oblicz szybki współczynnik
• Co mówi Ci szybki współczynnik?
• Interpretacja współczynnika szybkiego
• Co wpływa na szybki współczynnik?
• Jak korzystać z szybkiego współczynnika
• Szybki stosunek do aktualnego wskaźnika

Jaki jest szybki współczynnik?

Wskaźnik szybki jest wskaźnikiem krótkoterminowej pozycji płynnościowej firmy i mierzy zdolność spółki do wywiązywania się z jej krótkoterminowych zobowiązań za pomocą najbardziej płynnych aktywów.

Ponieważ wskazuje to na zdolność firmy do natychmiastowego wykorzystania swoich aktywów o charakterze zbliżonym do gotówki (tj. Aktywów, które można szybko przekonwertować na gotówkę) w celu spłaty bieżących zobowiązań, nazywa się to również wskaźnikiem testu kwasowości. Test kwasowy to szybki test mający na celu uzyskanie natychmiastowych wyników - stąd nazwa.

Jaki jest szybki współczynnik?

Wzór na szybki stosunek to

W pobliżu QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE gdzie: QR = Szybki współczynnikCE = Środki pieniężne i ekwiwalenty MS = Zbywalne papiery wartościoweAR = Należności z tytułu rachunkówCL = Bieżące zobowiązania CA = Aktywa bieżące I = Zapasy

Oblicz szybki współczynnik

Zlokalizuj każdy ze składników formuły w bilansie firmy w sekcjach dotyczących aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych. Podłącz odpowiednią równowagę do równania i wykonaj obliczenia.

Podczas obliczania szybkiego współczynnika dwukrotnie sprawdź składniki używane w formule. Licznik aktywów płynnych powinien obejmować aktywa, które można łatwo zamienić na gotówkę w krótkim okresie (w ciągu około 90 dni) bez uszczerbku dla ich ceny. Zapasy nie są uwzględniane w szybkim współczynniku, ponieważ wiele firm, aby sprzedać swoje zapasy w ciągu 90 dni lub krócej, musiałoby zastosować duże rabaty, aby zachęcić klientów do szybkiego zakupu. Zapasy obejmują surowce, komponenty i produkty gotowe.

Podobnie należy wziąć pod uwagę tylko należności, które można odzyskać w ciągu około 90 dni. Należności odnoszą się do pieniędzy, które klienci są winni firmie za towary lub usługi już dostarczone, a niektóre firmy udzielają hojnych warunków kredytowych klientom, których okres ważności przekracza 90 dni.

Wyższy szybki stosunek oznacza bardziej płynną bieżącą pozycję.

Co mówi Ci szybki współczynnik?

Szybki wskaźnik mierzy wartość płynnych aktywów dostępnych w firmie w dolarach w stosunku do kwoty bieżących zobowiązań w dolarach. Aktywa płynne to aktywa, które można szybko zamienić na gotówkę przy minimalnym wpływie na cenę otrzymywaną na otwartym rynku, natomiast zobowiązania bieżące to długi lub zobowiązania spółki, które mają zostać spłacone wierzycielom w ciągu jednego roku.

Interpretacja współczynnika szybkiego

Wynik 1 jest uważany za normalny szybki wskaźnik, ponieważ wskazuje, że firma jest w pełni wyposażona w dokładnie tyle aktywów, że można ją natychmiast zlikwidować, aby spłacić bieżące zobowiązania. Firma, której wskaźnik szybki wynosi mniej niż 1, może nie być w stanie w pełni spłacić swoich bieżących zobowiązań w krótkim okresie, natomiast firma o wskaźniku szybkim wyższym niż 1 może natychmiast pozbyć się swoich bieżących zobowiązań. Na przykład szybki współczynnik 1, 5 wskazuje, że firma ma 1, 50 USD płynnych aktywów dostępnych na pokrycie 1 USD swoich bieżących zobowiązań.

Chociaż takie oparte na liczbach wskaźniki zapewniają wgląd w pewne aspekty i rentowność przedsiębiorstw, mogą nie zapewniać pełnego obrazu ogólnej kondycji firmy. Ważne jest, aby dodatkowo spojrzeć na inne powiązane środki, aby ocenić prawdziwy obraz.

Płatności klientów wpływają na szybki współczynnik

Na przykład firma może mieć dużą kwotę pieniędzy jako należności, co może podnieść szybki współczynnik. Jeśli jednak płatność od klienta zostanie opóźniona z powodu nieuniknionych okoliczności lub jeśli termin płatności upłynie długi okres, na przykład 120 dni na podstawie warunków sprzedaży, firma może nie być w stanie dotrzymać krótkoterminowego terminu zadłużenie.

Może to obejmować niezbędne wydatki biznesowe i zobowiązania wymagające natychmiastowej zapłaty. Pomimo dobrego szybkiego wskaźnika, firma jest na skraju braku gotówki.

Z drugiej strony, jeśli firma negocjuje szybkie otrzymywanie płatności od swoich klientów i zabezpiecza dłuższe terminy płatności od swoich dostawców, może mieć bardzo niski szybki współczynnik, ale nadal może być w pełni przygotowana do spłaty bieżących zobowiązań.

To, czy należności są źródłem szybkiej gotówki, pozostaje kwestią dyskusyjną i zależy od warunków kredytowych, jakie firma oferuje swoim klientom. Firma, która potrzebuje płatności z góry lub zezwala klientom na wypłatę tylko 30 dni, będzie w lepszej sytuacji płynnościowej niż ta, która daje 90 dni. Ponadto warunki kredytowe spółki z jej dostawcami również wpływają na jej płynność. Jeżeli firma daje swoim klientom 60 dni na spłatę, ale ma 120 dni na spłatę dla swoich dostawców, jej pozycja płynnościowa może być rozsądna.

Pozostałe dwa składniki, gotówka i zbywalne papiery wartościowe są zwykle wolne od takich ograniczeń czasowych. Aby jednak zachować precyzję w obliczeniach, należy wziąć pod uwagę tylko kwotę, która zostanie faktycznie otrzymana w ciągu 90 dni lub mniej w normalnych warunkach, ponieważ wcześniejsza likwidacja lub przedwczesne wycofanie aktywów, takich jak oprocentowane papiery wartościowe, może prowadzić do kar lub obniżonej wartości księgowej.

Kluczowe dania na wynos

• Wskaźnik szybki wskazuje zdolność firmy do spłaty bieżących zobowiązań bez konieczności sprzedaży zapasów lub uzyskania dodatkowego finansowania. Wskaźnik szybki jest uważany za bardziej konserwatywny środek niż wskaźnik bieżący, który obejmuje wszystkie aktywa obrotowe jako pokrycie zobowiązań krótkoterminowych. Wyższy wynik wskaźnika, tym lepsza płynność i kondycja finansowa firmy; im niższy wskaźnik, tym bardziej prawdopodobne jest, że firma będzie miała trudności z regulowaniem długów.

Przykład użycia szybkiego współczynnika

Spółki giełdowe generalnie zgłaszają wskaźnik szybkich wskaźników pod nagłówkiem „Płynność / kondycja finansowa” w sekcji „Kluczowe wskaźniki” swoich raportów kwartalnych. Innym powszechnie raportowanym wskaźnikiem jest wskaźnik bieżący, który uwzględnia wszystkie aktywa obrotowe w swoich obliczeniach, w tym zapasy.

Poniżej znajduje się obliczenie wskaźnika szybkiego opartego na danych liczbowych, które pojawiają się w odpowiednich bilansach trzech wiodących konkurentów działających w sektorze artykułów higieny osobistej za rok obrotowy kończący się w 2017 r.:

(w milionach)	Procter & Gamble	Johnson & Johnson	Kimberly-Clark Corp.
Szybkie aktywa (ZA)	26 490 USD	43 090 USD	5 210 USD
Zobowiązania krótkoterminowe (B)	30 210 USD	30 540 USD	14 210 USD
Wskaźnik płynności (A / B)	0, 88	1.41	0, 367