Co to jest wycofanie?
Wycofanie to pauza lub umiarkowany spadek wykresu cen akcji lub towarów z ostatnich szczytów, które występują w ramach kontynuacji trendu wzrostowego. Wycofanie jest bardzo podobne do wycofania lub konsolidacji, a terminy są czasami używane zamiennie. Termin wycofanie jest zwykle stosowany do spadków cen, które trwają stosunkowo krótko - na przykład kilka kolejnych sesji - przed wznowieniem trendu wzrostowego.
Kluczowe dania na wynos
- Wycofanie to krótka pauza lub krótkie odwrócenie akcji cenowej akcji lub towaru. Czas wycofania to zwykle tylko kilka kolejnych sesji. Dłuższa pauza przed wznowieniem trendu wzrostowego jest ogólnie nazywana konsolidacją. Wstrzymanie transakcji może stanowić punkt wejścia dla inwestorów, którzy chcą wejść na pozycję, gdy inne wskaźniki techniczne pozostaną uparty.
Co mówi ci pullback?
Wycofania są powszechnie postrzegane jako możliwości zakupu po tym, jak papiery wartościowe doświadczyły znacznego wzrostu cen. Na przykład akcje mogą doświadczyć znacznego wzrostu po ogłoszeniu pozytywnych zysków, a następnie doświadczyć wycofania, gdy handlowcy z istniejącymi pozycjami zdejmą zysk ze stołu. Pozytywne zyski są jednak fundamentalnym sygnałem, który sugeruje, że akcje wznowią wzrost.
Większość niedociągnięć wiąże się z przeniesieniem ceny zabezpieczenia do obszaru wsparcia technicznego, takiego jak średnia ruchoma lub punkt obrotu, przed wznowieniem wzrostu. Handlowcy powinni uważnie obserwować te kluczowe obszary wsparcia, ponieważ ich awaria może oznaczać odwrócenie, a nie wycofanie.
Przykład użycia wycofania
Wycofania zwykle nie zmieniają podstawowej narracji, która napędza akcję cenową na wykresie. Zazwyczaj są to okazje do zysku po silnym wzroście ceny papieru wartościowego. Na przykład firma może zgłaszać zyski z wydmuchu i widzieć wzrost akcji o 20%. Akcje mogą doświadczyć wycofania następnego dnia, ponieważ krótkoterminowi inwestorzy osiągają zyski. Jednak raport o dobrych zarobkach sugeruje, że firma leżąca u podstaw akcji robi coś dobrze. Inwestorzy kupujący i utrzymujący oraz inwestorzy będą prawdopodobnie przyciągać do akcji dobre raporty o zyskach, które wsparłyby trwały wzrost w krótkim okresie.
Każdy wykres giełdowy zawiera przykłady wad w kontekście przedłużającego się trendu wzrostowego. Chociaż te wycofania są łatwe do zauważenia z perspektywy czasu, mogą być trudniejsze do oszacowania dla inwestorów posiadających papiery wartościowe, które tracą wartość.
Ten wykres pokazuje, że SPDR S&P 500 ETF doświadcza kilku wycofań podczas trendu wzrostowego.
W powyższym przykładzie SPDR S&P 500 ETF (SPY) doświadcza czterech wad w kontekście dłuższego trendu wyższego. Te niedociągnięcia zwykle wiązały się z przejściem do prawie 50-dniowej średniej kroczącej, w przypadku której wsparcie techniczne było jeszcze wyższe. Handlowcy powinni upewnić się, że używają kilku różnych wskaźników technicznych podczas oceny wycofań, aby upewnić się, że nie zamieniają się one w długoterminowe odwrócenia.
Różnica między cofnięciem a wycofaniem
Zarówno wycofanie, jak i wycofanie wiąże się z pewnym wzrostem bezpieczeństwa, ale wycofanie jest tymczasowe, a cofnięcie - na dłuższy okres. Jak więc inwestorzy mogą rozróżnić te dwa elementy? Większość cofnięć wiąże się z pewną zmianą podstawowych zasad bezpieczeństwa, które zmuszają rynek do ponownej oceny jego wartości. Na przykład firma może zgłaszać katastrofalne zarobki, które zmuszają inwestorów do ponownego obliczenia wartości bieżącej netto akcji. Podobnie może to być rozliczenie ujemne, nowy konkurent wypuszczający produkt lub inne wydarzenie, które będzie miało długoterminowy wpływ na spółkę będącą przedmiotem akcji.
Wydarzenia te, choć można powiedzieć, pojawiają się poza tabelą, pojawią się w kilku sesjach i początkowo będą przypominać wycofanie. Z tego powodu inwestorzy używają średnich kroczących, linii trendu i pasm transakcyjnych do oznaczania, gdy wycofanie się powtarza i istnieje ryzyko wkroczenia na terytorium cofnięcia.
Ograniczenia w wycofywaniu transakcji
Największym ograniczeniem wycofywania transakcji jest to, że wycofanie może być początkiem prawdziwego odwrócenia. Ponieważ zarówno wycofania, jak i wycofania mają miejsce w różnych przedziałach czasowych, w tym w ciągu dnia, jeśli chcesz przejść w tryb granularny, wycofanie wielu sesji jednego inwestora jest w rzeczywistości odwróceniem dla jednego inwestora, który patrzy na ten sam wykres. Jeśli akcja cenowa przełamie linię trendu w twoim przedziale czasowym, być może patrzysz na odwrócenie, a nie na wycofanie.
W tym przypadku nie jest to czas na wejście w zwyżkową pozycję. Oczywiście dodanie innych wskaźników technicznych i podstawowych skanów danych do miksu zwiększy zaufanie tradera do identyfikowania wad wynikających z prawdziwych odwrotów.
