Zindeksowane uniwersalne ubezpieczenie na życie cieszy się obecnie dużym zainteresowaniem wśród osób poszukujących niewielkich inwestycji z ochroną na życie. IUL, znany również jako uniwersalne ubezpieczenie na życie indeksowane akcjami, to coś w rodzaju pojazdu hybrydowego.
Jak każdy produkt ubezpieczenia na życie gwarantuje wypłatę po śmierci. I, podobnie jak inne rodzaje powszechnych ubezpieczeń na życie, IUL ma wartość gotówkową, która z czasem rośnie wraz z opłacaniem składek.
Inną cechą IUL jest to, że ubezpieczający może powiązać do 100% wartości gotówkowej polisy z indeksem giełdowym, takim jak S&P 500 lub Nasdaq 100. Pozostała część, jeśli w ogóle, trafia na rachunek stały. Jeśli indeksowane konto wykazuje zyski (obliczane zwykle w ciągu miesiąca), do wartości pieniężnej polisy dodaje się procent dochodu odsetkowego, zwany „stopą uczestnictwa”. Jeśli indeks spadnie na wartość lub pozostanie na stałym poziomie, na koncie ubezpieczonego niewiele lub nic.
Chociaż odzwierciedla to wyniki papierów wartościowych, IUL nie jest samo w sobie zabezpieczeniem inwestycji. „Wartość gotówkowa nie jest inwestowana na rynku ani w indeks. Indeks jest tylko miernikiem służącym do ustalenia stopy procentowej na rachunku wartości gotówkowej”, wyjaśnia Jordan Niefeld, CPA, CFP z Raymond James & Associates w Aventura, Fla.
The Upside
Wzrost
Najistotniejszą zaletą ubezpieczenia IUL jest potencjał zdrowego wzrostu wartości gotówkowej - zysków, które mogą być znacznie wyższe niż możliwe w przypadku wielu innych rodzajów produktów finansowych, w tym tradycyjnych powszechnych ubezpieczeń na życie lub całych ubezpieczeń na życie.
Ubezpieczający mają również korzyść z dolnego limitu kredytowania, zwykle 0% lub 1%, więc istniejąca wartość gotówkowa jest chroniona przed stratami na słabo funkcjonującym rynku. „Jeśli indeks generuje ujemny zwrot, klient nie uczestniczy w ujemnej stopie kredytowej”, mówi Niefeld. Innymi słowy, konto nie straci swojej pierwotnej wartości gotówkowej.
Zalety podatkowe
Wartość gotówkowa kumuluje się z odroczonym podatkiem, a świadczenie z tytułu śmierci jest zwolnione z podatku dla beneficjentów. Pożyczki udzielone na podstawie polisy są również w wielu przypadkach zwolnione z podatku. Składki są płacone w dolarach po opodatkowaniu, więc częściowe i pełne wypłaty (do wysokości zapłaconych składek) również są wolne od podatku.
Inne korzyści
Niefeld wskazuje na wielu kierowców, którzy są dostępni, aby uczynić polisę bardziej atrakcyjną (i wartościową), w tym gwarantowane składki, gwarantowane świadczenia z tytułu śmierci i świadczenia z tytułu opieki długoterminowej i krytycznej choroby.
Wady
Ograniczone zyski
Ubezpieczyciel ogranicza wzrost wartości gotówki. Ubezpieczyciel zarabia pieniądze, utrzymując część zysków, w tym wszystko powyżej pułapu. „Maksymalny pułap oprocentowania kredytu wynosi od 10% do 12%, w zależności od produktu”, wyjaśnia Niefeld. „Jeśli indeks generuje zwrot większy niż górny pułap, maksymalna stopa kredytowania zależy od górnego limitu”.
Ograniczenie stopy procentowej kredytów może okazać się rozczarowujące na niepohamowanym hossie, ostrzega Niefeld. W takim przypadku pieniądze inwestora są gromadzone na rachunku, który może osiągać gorsze wyniki niż inne inwestycje. (Patrz Porównywanie ubezpieczenia IUL z IRA i 401 (k) s .) Ponadto ubezpieczony może nie uzyskiwać żadnych zysków. „Ostrzega, że seria ujemnych zwrotów z indeksu może wygenerować 0% stopy procentowej kredytu”.
Obietnice, obietnice
Potencjalną stopę zwrotu nieuchronnie przedstawiają w najkorzystniejszym świetle firmy sprzedające polisy. Oczywiście, duże zwroty nie są gwarantowane przez żadnego przedstawiciela handlowego, który chce zachować swoją licencję na sprzedaż, ale wielu doradców, którzy unikają produktów IUL, pragmatycznie wskazują, że zwroty mogą być znacznie niższe, niż zachęca się ubezpieczycieli do przewidywania. Brak zrozumienia skomplikowanych obliczeń może również przyczynić się do nierealistycznych oczekiwań - ubezpieczający mogą nie w pełni zrozumieć koszty, które nieuchronnie pochłaniają zyski.
Czynnik ryzyka
Podobnie jak w przypadku każdego produktu powiązanego z akcjami, IUL nie jest w 100% bezpieczny. Ubezpieczenie IUL niesie większe ryzyko niż standardowe uniwersalne ubezpieczenie na życie, ale mniej niż zmienne polisy ubezpieczenia na życie (które faktycznie inwestują w akcje i obligacje). „Dodatkowe ryzyko klienta wynika z wahań stóp procentowych” - mówi Niefeld.
Ponadto składki mogą wzrosnąć. Chociaż zostały one zaprojektowane w taki sposób, aby pozostały stabilne, „jeśli wskaźnik pomiaru będzie działał konsekwentnie poniżej oczekiwanego poziomu, składki mogą wzrosnąć w przyszłych latach”. Więcej informacji na temat potencjalnych pułapek można znaleźć w Indeksowanych uniwersalnych zasadach dotyczących życia: Obserwuj te ryzyka .
Podatki
W przypadku śmierci z niespłaconymi pożyczkami w ramach polisy, zaległe fundusze pożyczkowe mogą podlegać regularnemu podatkowi dochodowemu. W przypadku anulowania polisy zyski podlegają opodatkowaniu jako dochód. Straty nie podlegają odliczeniu.
Opłaty i koszty
Opłaty są zazwyczaj pobierane z góry i oparte na złożonych obliczeniach stopy kredytu, co może wprowadzać w błąd niektórych inwestorów. Opłaty mogą być bardzo wysokie. Koszty różnią się w zależności od ubezpieczyciela, a także zależą od wieku i stanu zdrowia ubezpieczonego.
Kilka opłat do obejrzenia to:
- Opłata z tytułu składki - zwykle odejmowana od składki przed zastosowaniem jej do wartości pieniężnej Koszty administracyjne - zwykle odejmowana co miesiąc od wartości pieniężnej polisy Koszty ubezpieczenia - dodatkowe odliczenia pobierane z polisy na pokrycie świadczenia z tytułu śmierci, świadczeń dodatkowych i opłat dla jeźdźców oraz prowizje - niektóre polisy pobierają z góry lub roczne opłaty za założenie lub zarządzanie kontem Opłata za przekazanie - kwota przepadająca w przypadku anulowania polisy lub pożyczek lub wypłat. W niektórych przypadkach częściowe wycofanie spowoduje również trwałe zmniejszenie świadczenia z tytułu śmierci.
Anulowanie lub rezygnacja z polisy może prowadzić do wzrostu kosztów. W takim przypadku „wartość wykupu gotówki może być mniejsza niż skumulowane zapłacone składki”, mówi Niefeld.
Dolna linia
Dla zwolenników polityka IUL jest najlepsza z obu światów. Wraz ze świadczeniem z tytułu śmierci ubezpieczający otrzymują stałą umowę bez bezpośrednich inwestycji na rynku. Czerpią korzyści z boomów giełdowych i są chronione przed bólem.
Krytycy ostrzegają, że IUL mogą być drogie, z niezliczonymi ukrytymi opłatami i kosztami. Ponadto są to skomplikowane, zaawansowane produkty finansowe, które wymagają głębokiego zrozumienia przez ubezpieczonego.
Niemniej jednak polityka IUL może być dobrą opcją inwestycyjną dla niedoświadczonych, ponieważ nie ma możliwości dokonania rzeczywistych wyborów inwestycyjnych. Ze względu na podłogi i czapki IUL „jest znacznie bliższy produktowi o stałym dochodzie niż produktowi akcyjnemu”, mówi Niefeld. Idealnym klientem jest „osoba, która chce / potrzebuje ubezpieczenia na życie, nie ma tolerancji na ryzyko dla produktu zmiennego, podejmowałaby pewne ryzyko, aby otrzymać stopę kredytową wyższą niż stała stopa zwrotu”.
