Co to jest realizacja zysków?
Realizacja zysków polega na sprzedaży papierów wartościowych w celu uzyskania zysków po ich znacznym wzroście. Chociaż proces przynosi korzyści inwestorowi czerpiącemu zyski, może zaszkodzić innym inwestorom, wysyłając niższe części ich inwestycji bez uprzedzenia.
Przyjmowanie zysków może wpływać na poszczególne akcje, określony sektor lub szeroki rynek finansowy. Jeżeli nastąpi nieoczekiwany spadek indeksu akcji lub akcji, który nie ma żadnych wiadomości ani wydarzeń zewnętrznych wspierających wyprzedaż, może to być spowodowane tym, że wielu inwestorów czerpie zyski.
Kluczowe dania na wynos
- Dzięki realizacji zysków inwestor realizuje pewne zyski w papierach wartościowych, które gromadziły się od momentu zakupu. Odebranie korzyści przynosi inwestorowi zyski, ale może zranić inwestora, który nie sprzedaje, ponieważ podnosi cenę niższe zapasy, przynajmniej w perspektywie krótkoterminowej. Przyjmowanie zysków może zostać uruchomione przez katalizator specyficzny dla zapasów, taki jak lepszy kwartalny raport lub aktualizacja analityka. Przyjmowanie zysków może również uderzyć w szeroki sektor lub cały rynek; w tym przypadku może być wywołane większym wydarzeniem, takim jak pozytywny raport ekonomiczny lub zmiana polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej.
Zrozumienie czerpania zysków
Wprawdzie realizacja zysków może wpłynąć na wszelkie podniesione zabezpieczenia (np. Akcje, obligacje, fundusze wspólnego inwestowania i / lub fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego), ale ludzie używają tego terminu najczęściej w odniesieniu do akcji i indeksów akcji.
Określony katalizator często powoduje generowanie zysków, na przykład zapasy przekraczające określoną docelową cenę; realizacja zysków może jednak nastąpić po prostu dlatego, że cena papieru wartościowego gwałtownie wzrosła w krótkim okresie czasu. Katalizatorem, który często powoduje generowanie zysków z akcji, jest kwartalny lub roczny raport zysków (odpowiednio SEC Formula 10-Q lub 10-K). Jest to jeden z powodów, dla których akcje mogą być bardziej zmienne w tygodniach otaczających okres, w którym zgłaszane są wyniki.
Jeśli akcje znacznie wzrosły, inwestorzy i inwestorzy mogą czerpać zyski nawet zanim firma zgłosi zyski w celu zablokowania zysków, zamiast ryzykować rozproszenie zysków, jeśli raport zysków rozczaruje. Inwestorzy mogą również czerpać zyski po zgłoszeniu zysków, aby zapobiec dalszym spadkom (np. Jeśli spółka nie spełniła oczekiwań dotyczących zysku na akcję, wzrostu przychodów, marż lub wskazówek).
Przyjmowanie zysków w określonym sektorze
Realizacja zysków w konkretnym sektorze - nawet na tle silnego hossy - może zostać zainicjowana przez wydarzenie specyficzne dla tego sektora. Na przykład akcje typu bellwether mogą zgłaszać nieoczekiwanie słabe zarobki w gorącym sektorze, co z kolei może wywołać realizację zysków w całym sektorze z powodu strachu. Jeśli obiecująca firma technologiczna miałaby słabą początkową ofertę publiczną (IPO), inwestorzy mogliby chcieć ogólnie wyjść z tego sektora.
Jeśli realizacja zysków opiera się na jednorazowych zdarzeniach - na przykład w odpowiedzi na raport zysków - ogólny kierunek akcji nie zmieni się w perspektywie długoterminowej, ale jeśli realizacja zysków jest odpowiedzią na większy problem (taki jak z uwagi na obawy związane z polityką gospodarczą lub innymi problemami makro) długoterminowe osłabienie akcji może stanowić ryzyko.
Zyski z szerokiego rynku
Przyjmowanie zysków na szerokim rynku jest zwykle wynikiem danych ekonomicznych, takich jak słaba liczba płac w USA lub obawy makroekonomiczne (takie jak obawy o wysoki poziom zadłużenia lub zawirowania walutowe). Ponadto systematyczna realizacja zysków może mieć miejsce z przyczyn geopolitycznych, takich jak wojna lub akty terroryzmu.
Należy zauważyć, że realizacja zysków jest zazwyczaj zjawiskiem krótkoterminowym. Indeks akcji lub akcji może wznowić swój wzrost po osiągnięciu zysków. Jednak wspólna realizacja zysków, która powoduje spadek akcji lub indeksu o kilka punktów procentowych, może zasygnalizować fundamentalną zmianę nastrojów inwestorów i zapowiadać kolejne spadki.
