Inwestorzy giełdowi stale słyszą o mądrości dywersyfikacji. Ta koncepcja oznacza po prostu nie wkładanie wszystkich jaj do jednego koszyka, co pomaga zmniejszyć ryzyko i ogólnie prowadzi do lepszego zwrotu z inwestycji. Dywersyfikacja ciężko zarobionych dolarów ma sens, ale istnieją różne sposoby dywersyfikacji i istnieją różne typy portfeli. Ważne jest, aby zrozumieć, że zbudowanie dowolnego portfela będzie wymagało badań i pewnego wysiłku. Oto kilka podstawowych informacji o pięciu różnych typach portfeli i o tym, jak zacząć korzystać z każdego z nich.
5 popularnych typów portfeli
Agresywny portfel
Agresywny portfel portfela obejmuje akcje z propozycją wysokiego ryzyka / nagrody. Zapasy w tej kategorii zazwyczaj mają wysoką beta lub wrażliwość na cały rynek. Wyższe zapasy beta konsekwentnie wykazują większe wahania w stosunku do całego rynku. Jeśli Twoje indywidualne akcje mają współczynnik beta 2, 0, zwykle będą się one poruszać dwa razy więcej niż cały rynek w obu kierunkach.
Większość firm z agresywną ofertą akcji znajduje się na wczesnym etapie wzrostu i ma wyjątkową ofertę wartości. Budowanie agresywnego portfela wymaga inwestora, który jest skłonny do poszukiwania takich firm, ponieważ większość z nich, z kilkoma wyjątkami, nie będzie powszechnych nazwisk domowych. Szukaj w Internecie firm, które szybko przyspieszają wzrost zysków, nie zostały odkryte przez Wall Street. Najczęstszym sektorem do kontroli byłaby technologia, ale można rozważyć wiele firm w innych sektorach realizujących strategię agresywnego wzrostu. Zarządzanie ryzykiem staje się bardzo ważne przy budowaniu i utrzymywaniu agresywnego portfela. Ograniczanie strat do minimum i czerpanie zysków to klucze do sukcesu w tego typu inwestycjach. (Literatura pokrewna: patrz: Zalety inwestowania w agresywne firmy ).
Portfolio defensywne
Akcje defensywne zwykle nie mają wysokiej wartości beta i są dość odizolowane od szerokich ruchów rynkowych. Natomiast zapasy cykliczne to te, które są najbardziej wrażliwe na podstawowy cykl koniunkturalny. Na przykład w czasach recesji firmy, które robią podstawowe potrzeby, zwykle radzą sobie lepiej niż te, które koncentrują się na modach i luksusach. Mimo złej gospodarki firmy, które wytwarzają produkty niezbędne do codziennego życia, przetrwają. Pomyśl o najważniejszych rzeczach w swoim codziennym życiu i znajdź firmy, które wytwarzają te podstawowe produkty konsumenckie.
Zaletą kupowania zapasów cyklicznych jest to, że zapewniają one dodatkowy poziom ochrony przed szkodliwymi zdarzeniami. Po prostu posłuchaj wiadomości biznesowych, a usłyszysz menedżerów portfeli mówiących o „narkotykach”, „obronie” i „tytoniu”. To naprawdę są tylko kosze zapasów, które menadżerowie rekomendują w oparciu o to, gdzie obecnie jest cykl koniunkturalny i gdzie według niego zmierza. Jednak produkty i usługi tych firm są stale poszukiwane. Wiele z tych spółek oferuje również dywidendę, która pomaga zminimalizować straty kapitałowe. Defensywny portfel jest ostrożny dla większości inwestorów.
Portfel dochodów
Portfel dochodów koncentruje się na zarabianiu pieniędzy poprzez dywidendy lub inne rodzaje wypłat na rzecz interesariuszy. Firmy te są trochę jak bezpieczne akcje obronne, ale powinny oferować wyższe zyski. Portfel dochodów powinien generować dodatnie przepływy pieniężne. Fundusze powiernicze na nieruchomości (REIT) i główne spółki komandytowe (MLP) są doskonałym źródłem inwestycji generujących dochód. Spółki te zwracają zdecydowaną większość zysków z powrotem akcjonariuszom w zamian za korzystny status podatkowy. REIT to łatwy sposób inwestowania w nieruchomości bez kłopotów z posiadaniem nieruchomości. Należy jednak pamiętać, że zasoby te podlegają również warunkom gospodarczym. REIT to grupy akcji, które biją się w czasie spowolnienia gospodarczego, w miarę wysychania działalności związanej z budowaniem i kupowaniem nieruchomości.
Portfel dochodów stanowi miłe uzupełnienie wypłaty większości ludzi lub innych dochodów emerytalnych. Inwestorzy powinni szukać akcji, które wypadły z łask i nadal utrzymują wysoką politykę dywidendową. Są to firmy, które mogą nie tylko uzupełniać dochód, ale także zapewniać zyski kapitałowe. Narzędzia i inne wolno rozwijające się branże są idealnym miejscem do rozpoczęcia wyszukiwania. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz: Dywidendy nadal wyglądają dobrze po tylu latach .)
Portfel spekulacyjny
Portfel spekulacyjny jest najbliższy czystemu hazardowi. Portfel spekulacyjny stanowi większe ryzyko niż jakiekolwiek inne omówione tutaj. Guru finansów sugerują, że do sfinansowania portfela spekulacyjnego można wykorzystać maksymalnie 10% swoich aktywów do zainwestowania. Spekulacyjne „odtworzenia” mogą być początkowymi ofertami publicznymi (IPO) lub akcjami, o których mówi się, że są celami przejęcia. Do tej kategorii należałyby również firmy technologiczne lub służby zdrowia, które badają przełomowy produkt, lub młodsze przedsiębiorstwo naftowe, które zamierza opublikować początkowe wyniki produkcji.
Można argumentować, że powszechna popularność ETF-ów lewarowanych na dzisiejszych rynkach jest spekulacją. Ponownie, tego rodzaju inwestycje są ponętne, ponieważ wybór odpowiedniego może przynieść ogromne zyski w krótkim czasie. Spekulacje mogą być jednym z portfolio, które, aby można było z powodzeniem wykonać, wymaga najwięcej pracy domowej. Akcje spekulacyjne to zwykle transakcje, a nie klasyczna inwestycja typu „kup i trzymaj”.
Portfolio hybrydowe
Budowanie hybrydowego portfela oznacza inwestowanie w inne inwestycje, takie jak obligacje, towary, nieruchomości, a nawet sztuka. Podejście hybrydowe jest bardzo elastyczne. Tradycyjnie ten rodzaj portfela zawierałby akcje typu blue chip i niektóre obligacje rządowe lub korporacyjne wysokiej jakości. REIT i MLP mogą być również tematem inwestycyjnym dla zrównoważonego portfela. Wspólne podejście do strategii inwestycji o stałym dochodzie zaleca kupowanie obligacji o różnych terminach zapadalności i jest zasadniczo podejściem dywersyfikacyjnym w samej klasie aktywów obligacji. Zasadniczo portfel hybrydowy obejmowałby połączenie akcji i obligacji w stosunkowo stałych proporcjach. Ten rodzaj podejścia oferuje dywersyfikację w wielu klasach aktywów, co jest korzystne, ponieważ akcje i papiery wartościowe o stałym dochodzie mają zwykle ujemną korelację. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz: Wprowadzenie do dywersyfikacji inwestycji ).
Dolna linia
Na koniec dnia inwestorzy powinni rozważyć wszystkie te portfele i zdecydować o właściwej alokacji we wszystkich pięciu. Budowa portfela inwestycyjnego wymaga więcej wysiłku niż pasywne podejście do inwestowania w indeksy. Jeśli przejdziesz sam, będziesz musiał monitorować swoje portfolio (portfele) i częściej równoważyć saldo, w ten sposób podnosząc prowizje. Zbyt duża lub zbyt mała ekspozycja na jakikolwiek typ portfela powoduje dodatkowe ryzyko. Pomimo dodatkowego wymaganego wysiłku zdefiniowanie i zbudowanie portfela zwiększy twoje zaufanie do inwestycji i da ci kontrolę nad swoimi finansami. (Więcej informacji znajduje się w: 4 kroki do budowania rentownego portfela .)
