Co to jest Prime of Prime (PoP)?
Prime of Prime, czyli PoP, to firma, która zapewnia brokerowi detalicznemu (często brokerom forex) dostęp do puli płynności handlowej dużych banków. Te duże banki są bankami pierwszego poziomu i nie tylko każdy może z nimi handlować. PoP ma dostęp do tych dużych banków, konfiguruje brokera detalicznego z dostępem, a broker detaliczny może łączyć zamówienia swoich mniejszych klientów detalicznych z dużymi zleceniami banku pierwszego poziomu.
Kluczowe dania na wynos
- Broker Prime of Prime (PoP) to taki, który ma konto w banku pierwszego poziomu i umożliwia brokerom detalicznym handel za pośrednictwem tego konta, dzięki czemu broker detaliczny może uzyskać dostęp do płynności banku pierwszego poziomu. Płynność jest trudna dla osób fizycznych i małych firm, więc PoP wypełnia lukę i zapewnia mniejszemu graczowi dostęp. Aby przyciągnąć biznes, brokerzy PoP i ich powiązani brokerzy detaliczni zazwyczaj oferują wyższą dźwignię i mniejsze transakcje niż główny broker.
Zrozumieć Prime of Prime (PoP)
Banki pierwszego poziomu mają tendencję do unikania ryzyka, dlatego wymagają od swoich klientów ścisłych protokołów finansowych i zarządzania ryzykiem. Broker detaliczny może nie spełniać tych sztywnych standardów i dlatego może nie być w stanie handlować bezpośrednio z bankiem pierwszego poziomu. PoP spełnia standardy, jest klientem lub partnerem w bankach pierwszego poziomu i umożliwia brokerowi detalicznemu handel za ich pośrednictwem z bankiem pierwszego poziomu.
Ponieważ PoP już spełnia standardy, których szukają duże banki, broker detaliczny korzystający z PoP zazwyczaj oferuje wyższą dźwignię dla swoich handlowców i oferuje mniejsze transakcje niż to, co byłoby dostępne, gdyby handlować bezpośrednio z bankiem pierwszego poziomu. Robią to, aby przyciągnąć biznes.
Jednym z powodów, dla których banki pierwszego poziomu i brokerzy pierwszorzędni nie świadczą usług oferowanych przez PoP, jest to, że w mniejszych transakcjach, które zazwyczaj pochodzą od klienta detalicznego i jego brokera, jest mniejsza marża zysku. Ponadto ich systemy często nie obsługują opłacalnego sposobu realizacji mniejszych transakcji. Pośrednictwo PoP jest również przygotowane do radzenia sobie z rosnącymi wymogami regulacyjnymi dla transakcji o dużej dźwigni.
Klasyfikacja Prime of Prime Brokers
Punkty PoP są uważane za firmy maklerskie drugiego poziomu. Poziom pierwszy to część maklerska dużych banków, która umożliwia handlowcom instytucjonalnym i klientom handlowanie z bankiem. Poziom drugi (PoP) najlepiej można opisać jako firmę maklerską, która ma konto w firmie maklerskiej pierwszego poziomu i pozwala swoim klientom handlować z nimi. Zasadniczo wypełniają lukę między małymi inwestorami detalicznymi a dużymi firmami pierwszego rzędu.
Jednak większość punktów sprzedaży nie będzie kontaktować się bezpośrednio z osobami fizycznymi - robią to brokerzy detaliczni. Broker detaliczny obsługuje klientów indywidualnych i stara się przyciągnąć więcej klientów.
Premier najlepszych brokerów w akcji
Klienci będą korzystać z usługi PoP z wielu powodów. Po pierwsze, zapewnia dostęp do większej płynności, co jest ważne dla traderów. Po drugie, PoP daje traderom dostęp do produktów, których nie oferują standardowe konta maklerskie, takie jak kontrakty terminowe typu non-deliverable forward (NDF).
Strukturę PoP poddano analizie w styczniu 2015 r., Kiedy Szwajcarski Bank Narodowy (SNB) usunął franka wobec euro, co spowodowało gwałtowny spadek jego waluty o ponad 30 procent. Doprowadziło to do utraty dużej ilości pieniędzy przez konta PoP, ponieważ kwota kapitału, którą mieli klienci na ich rachunkach, nie pokryła dużych strat.
To wydarzenie spowodowało, że punkty PO podniosły ilość środków potrzebnych na rachunkach klienta w celu spełnienia wymogów kapitałowych, a także inne egzekwowane protokoły zarządzania ryzykiem.
Przykład Prime of Prime Broker
Detaliczni brokerzy forex są w dużej mierze punktami sprzedaży w tym sensie, że kiedy zaczynają, są zbyt mali, aby zajmować się bezpośrednio dużymi bankami i uzyskać dostęp do ich płynności. Z tego powodu będą szukać brokera PoP, który połączy ich z dużymi bankami.
Łącząc się z dużymi bankami, broker detaliczny jest w stanie uzyskać notowania cen na żywo od głównych banków, które tworzą oferty, z którymi ich klienci detaliczni są w stanie handlować i wchodzić w interakcje. Nie byłoby to możliwe, gdyby pośrednik nie połączył się z firmami pierwszego poziomu.
Broker detaliczny może oznaczyć marżę, którą otrzymują od banków pierwszego poziomu. Na przykład, surowy spread pierwszego poziomu dla EUR / USD może wynosić 1, 12565 na 1, 12568, ale klienci widzą stawkę to 1, 12563 na 1, 12570. Jest to jeden ze sposobów, w jaki brokerzy Forex zarabiają pieniądze. Inne sposoby obejmują pobieranie prowizji od każdej transakcji.
Zazwyczaj im więcej kont PoP lub linków do dużych banków może uzyskać pośrednik detaliczny, tym lepiej. Płynność z pięciu dużych banków jest znacznie lepsza niż płynność z tylko jednego. Im bardziej banki pierwszego poziomu udostępnią brokerowi detalicznemu kwotowania i wolumen, tym niższe będą spready brokera detalicznego, przy czym wszystkie pozostałe będą równe. Dlatego brokerzy rynku Forex reklamują, ile mają płynności i jakie duże banki ją zapewniają.
