Firmy zajmujące się frachtem lotniczym i logistyką znajdują się w dogodnym położeniu, aby skorzystać ze światowego skoku sprzedaży e-commerce i ciągłej siły, choć w wolniejszym tempie, gospodarki USA. Solidny gracz w branży United Parcel Service, Inc. (UPS) spodziewa się 40% wzrostu przychodów z paczek i 28% wzrostu transgranicznego handlu elektronicznego do 2022 roku.
Jednak branża nie jest pozbawiona wyzwań. Główni gracze stają w obliczu rosnącej konkurencji ze strony Amazon.com, Inc. (AMZN), ponieważ gigant handlu elektronicznego nadal rozwija swoją sieć logistyczną. Niedawny przegląd służb pocztowych Stanów Zjednoczonych (USPS) może także spowodować wzrost opłat za dostawę, co z kolei może podnieść koszty dostawy ostatniej mili dla firm przewożących paczki. Co więcej, główni gracze frachtowi, którzy mają kontakt z Chinami, mogą odczuwać skutki spowolnienia w drugiej co do wielkości gospodarce światowej, gdy zaczyna się gryźć trwająca prawie rok wojna handlowa ze Stanami Zjednoczonymi.
Z technicznego punktu widzenia kilka akcji w branży dokonało przebicia powyżej kluczowych poziomów oporu w poniedziałek, 1 kwietnia, co może spowodować kolejne zakupy w kolejnych sesjach handlowych. Przeanalizujmy wykresy trzech dużych problemów w przestrzeni i omówmy kilka pomysłów handlowych.
United Parcel Service, Inc. (UPS)
Założona w 1907 r. Firma UPS świadczy usługi doręczania listów i paczek w trzech segmentach biznesowych: paczka krajowa w USA, paczka międzynarodowa oraz łańcuch dostaw i frachtu. Analityk Berenberg, Joel Spungin, niedawno zmodernizował zapasy z „trzymaj” do „kupuj”, mówiąc klientom, że UPS może zapewnić lepsze marże i że firma jest zbyt konserwatywna w kwestii dostępnych przepływów pieniężnych. „Zarządzanie jest coraz bardziej optymistyczne pod względem wzrostu marży i wzrostu EBIT zarówno w operacjach w USA, jak i za granicą” - napisał Spungin, według Barrona. Handlując po 114, 43 USD z kapitalizacją rynkową 98, 43 mld USD i oferując 3, 48% dywidendy, akcje wzrosły o 15, 55% w ciągu roku, przewyższając średnią w branży o 2, 52% w tym samym okresie od 2 kwietnia 2019 r.
Akcje UPS odwróciły wszystkie grudniowe straty i handlują 14 centów powyżej ceny zamknięcia z 114, 29 USD 30 listopada 2018 r. Akcje przekroczyły siedmiomiesięczną linię trendu spadkowego w poniedziałkowym obrocie na najwyższym wolumenie w ciągu ostatnich siedmiu dni, co sugeruje kupującego przekonanie. Handlowcy, którzy zajmują tutaj długą pozycję, powinni złożyć zamówienie stop-loss poniżej piątkowego minimum na 110, 93 USD i zyski bankowe w drodze do najwyższego poziomu 52 tygodni na 122, 93 USD ustalonego we wrześniu ubiegłego roku.
FedEx Corporation (FDX)
Fedex Corporation (FDX) o wartości rynkowej 48, 58 miliarda USD oferuje globalne rozwiązania transportowe, e-commerce i usługi biznesowe. Największa na świecie firma oferująca przesyłki ekspresowe wygenerowała ponad połowę swoich 65 miliardów dolarów przychodów ze swojego ekspresowego działu w roku podatkowym 2018. W ciągu ostatnich kilku lat firma zainwestowała znaczne środki w rozwój technologii informatycznych, takich jak sztuczna inteligencja i robotyka, aby umożliwić jej poprawić wydajność i zmniejszyć zatrudnienie. FedEx wprowadził w grudniu program dobrowolnych wykupów w ramach programu redukcji kosztów, aby zaoszczędzić od 225 milionów do 275 milionów dolarów rocznie na wydatkach związanych z płacami. Akcje spółki z siedzibą w Memphis zyskały prawie 13% rok do roku (YTD) od 2 kwietnia 2019 r. Inwestorzy otrzymują stopę dywidendy w wysokości 1, 46%.
Cena akcji FedEx nadal utrzymuje się na poziomie 22% poniżej zamknięcia z 30 listopada 2018 r., Ponieważ inwestorzy zachowują ostrożność po tym, jak gigant żeglugi po raz drugi obniżył swoje prognozy zysków w tylu kwartałach, kiedy podał w zeszłym miesiącu, powołując się na ogólne spowolnienie chińskiej gospodarki do rewizji w dół. Cena akcji zamknęła się jednak powyżej dwumiesięcznego przedziału handlowego na wczorajszej sesji giełdowej, co oferuje korzystną okazję do obrotu ryzykiem / zyskami. Ci, którzy kupują na obecnym poziomie, powinni ustalić docelowy zysk na 210 USD, gdzie cena może znaleźć opór od wahań październikowych niskich i 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA). Rozważ zatrzymanie tuż poniżej 50-dniowego SMA, aby zamknąć transakcje, które nie idą w górę.
Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD)
Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) działa jako firma usług logistycznych zapewniająca fracht lotniczy, fracht morski i zarządzanie zamówieniami w obu Amerykach i na świecie. Specjalista ds. Spedycji przekroczył górne i dolne prognozy analityków w czwartym kwartale. Najważniejsze z nich to wzrost przychodów z frachtu lotniczego o 6% r / r oraz wzrost przychodów z frachtu morskiego i usług oceanicznych o 18%, a przychody z pośrednictwa celnego i innych usług wzrosły o 36% w porównaniu z rokiem poprzednim. Firma przekroczyła oczekiwania Street w zakresie zysków w ciągu ostatnich czterech kolejnych kwartałów. Akcje spółki Expeditors mają górną granicę rynkową wynoszącą 13, 34 mld USD, emitują 1, 19% dywidendy i osiągają zysk w wysokości 13, 97% od 2 kwietnia 2019 r.
Podobnie jak UPS, cena akcji Expeditor odzyskała wszystkie wyprzedaże w grudniu i zamknęła się o dziesiątkę poniżej 12 czerwca 2018 r., 52-tygodniowego maksimum na wczorajszej sesji handlowej. W kolejnym zwycięstwie dla byków, 50-dniowy SMA przekroczył niedawno 200-dniowy SMA - generując sygnał złotego krzyża, wskazując na pojawienie się nowego trendu wzrostowego. Rozważne może być oczekiwanie inwestorów na wybicie i kupowanie pierwszego wycofania, ponieważ wskaźnik siły względnej (RSI) znajduje się tuż poniżej wykupionego terytorium, co może ograniczać zyski krótkoterminowe. Zastanów się nad wykorzystaniem 15-dniowego SMA jako trailing stopu, aby wygrane transakcje przebiegały tak daleko, jak to możliwe.
StockCharts.com
