Wskaźnik składki do nadwyżki to składki przypisane netto podzielone przez nadwyżkę ubezpieczającego. Nadwyżka ubezpieczającego to różnica między aktywami zakładu ubezpieczeń a jego zobowiązaniami. Wskaźnik składki do nadwyżki służy do pomiaru zdolności zakładu ubezpieczeń do gwarantowania nowych polis.
Podział stosunku premii do nadwyżki
Analitycy mogą spojrzeć na dwa formaty stosunku składki do nadwyżki: brutto i netto. Firma z przypisanymi składkami brutto w wysokości 2, 1 mld USD, przypisanymi składkami netto w wysokości 1, 5 mld USD i nadwyżką ubezpieczających w wysokości 900 mln USD będzie miała stosunek składki brutto do nadwyżki w wysokości 233% (2, 1 mld USD / 900 mln USD) i stosunek składki netto do nadwyżki 167% (1, 5 miliarda USD / 900 milionów USD).
Im większa nadwyżka ubezpieczającego, tym większe aktywa są porównywane do zobowiązań. W języku ubezpieczeniowym zobowiązania to korzyści, które ubezpieczyciel jest winien swoim ubezpieczającym. Ubezpieczyciel może zwiększyć różnicę między aktywami i pasywami, skutecznie zarządzając ryzykiem związanym z ubezpieczaniem nowych polis, zmniejszając straty z roszczeń oraz inwestując swoje składki w celu osiągnięcia zwrotu przy zachowaniu płynności.
Różnica między aktywami i pasywami stanowi szansę dla firm ubezpieczeniowych. Tak długo, jak ubezpieczyciel ma więcej aktywów niż zobowiązań, będzie w stanie gwarantować nowe polisy. Każda nowa polisa zwiększa ogólne zobowiązania ubezpieczyciela, ale zwiększa także wysokość składek, które ubezpieczyciel otrzyma od ubezpieczających.
Dlaczego stosunek premii do nadwyżki jest ważny
Składki są siłą napędową firmy ubezpieczeniowej. Im więcej płaconych składek, tym bardziej zrównoważona jest firma ubezpieczeniowa. Składki nie są jednak automatycznie uznawane za dochód w bilansie. Część z nich przeznaczona jest na wypłatę świadczeń i roszczeń. Składki przypisywane są nawet jako zobowiązania, jeśli jeszcze nie zostały zarobione i nadal można je przekształcić w płatności z tytułu roszczeń. Gdy osiąga zysk ze składek i inwestycji, zwrot można uznać za pieniądze na nowe działania ubezpieczeniowe lub wydanie nowych polis.
Ogólnie niski stosunek składki do nadwyżki jest uważany za przejaw siły finansowej, ponieważ ubezpieczyciel teoretycznie wykorzystuje swoją zdolność do pisania większej liczby polis. Jednak niski wskaźnik może również powstać, gdy ubezpieczyciel nie pobiera wystarczających składek za swoje polisy. Wyższy stosunek składki do nadwyżki wskazuje, że ubezpieczyciel ma niższą zdolność. Kiedy składki rosną bez odpowiedniego wzrostu nadwyżki ubezpieczających, zmniejsza się zdolność ubezpieczyciela do pisania nowych polis.
